Ninguém pede que você se torne seu próprio médico ou seu próprio advogado, então por que alguém deveria pedir que você se torne seu próprio analista de ações? Algumas pessoas gostam de cozinhar simplesmente porque gostam de fazê-lo. Da mesma forma, existem pessoas como Warren Buffett que apreciam o processo de fazer investimentos. Portanto, se você é um investidor que gosta de ser auto-suficiente, então você deve considerar se tornar seu próprio analista de ações. Com um grande ponto de interrogação sobre a credibilidade dos analistas, é sempre melhor aprender as cordas. Leia mais para descobrir como você também pode pensar como um analista, mesmo sentado em casa.

Análise é um processo Não importa se você é um investidor que procura crescimento ou valor; O primeiro passo para pensar como um analista é desenvolver uma mente sondando. Você precisa descobrir o que comprar ou vender a que preço. Os analistas geralmente se concentram em uma determinada indústria ou setor. Dentro desse setor particular, eles se concentram em empresas selecionadas. O objetivo de um analista é investigar profundamente os assuntos das empresas em sua lista. Eles fazem isso analisando as demonstrações financeiras e todas as outras informações disponíveis sobre a empresa. Para verificar os fatos, os analistas também examinam os assuntos dos fornecedores, clientes e concorrentes de uma empresa. Alguns analistas também visitam a empresa e interagem com sua administração para obter uma compreensão em primeira mão do funcionamento da empresa. Gradualmente, os analistas profissionais conectam todos os pontos para obter a imagem completa.

VER: Tutorial de demonstrações financeiras

Antes de fazer qualquer investimento, você deve fazer sua própria pesquisa. É sempre melhor pesquisar vários estoques na mesma indústria para que você tenha uma análise comparativa. No entanto, a maior restrição ao fazer sua própria pesquisa é o tempo. Os investidores de varejo que têm muitas outras coisas para fazer podem não ser capazes de dedicar tanto tempo como analistas profissionais de segurança. No entanto, você certamente pode assumir apenas uma ou duas empresas no início, para testar o quão bem você pode analisá-las. Isso ajudaria você a entender o processo. Com mais experiência e tempo, você pode pensar em colocar mais ações sob sua lente.

O melhor lugar para começar é onde você está Analisar os relatórios dos analistas é a melhor maneira de iniciar sua própria análise. Dessa forma, você economiza muito tempo no curto trabalho preliminar. Você pode aprender sobre sua empresa selecionada simplesmente lendo os relatórios de pesquisa dos analistas. Você pode não seguir cegamente as recomendações de venda ou compra de analistas, mas você pode ler seus relatórios de pesquisa para obter uma rápida visão geral da empresa, incluindo seus pontos fortes e fracos, principais concorrentes, perspectivas da indústria e perspectivas futuras. Os relatórios dos analistas são carregados com informações, e a leitura de relatórios por analistas diferentes simultaneamente o ajudará a identificar o tópico comum.As opiniões podem ser diferentes, mas os fatos básicos em todos os relatórios são comuns.

Além disso, você pode dar uma olhada nas previsões de ganhos de diferentes analistas, que, em última análise, determinam suas recomendações de compra ou venda. Diferentes analistas podem estabelecer preços alvo diferentes para o mesmo estoque. Sempre procure os motivos durante a leitura dos relatórios dos analistas. Qual teria sido a sua opinião sobre o estoque atual, dada a mesma informação? Nenhuma pista? Em seguida, avance para a próxima etapa.

SEE: Previsões de ganhos: A Primer

O que analisar Para alcançar sua própria conclusão, você precisa entender as várias etapas envolvidas em uma análise de estoque. Alguns analistas seguem uma estratégia de cima para baixo, começando com uma indústria e depois localizando uma empresa vencedora, enquanto outros seguem uma abordagem de baixo para cima, começando com uma determinada empresa e depois aprendendo sobre as perspectivas da indústria. Você pode fazer seu próprio pedido, mas todo o processo deve fluir sem problemas. Qualquer processo de análise de estoque envolveria as seguintes etapas.

Análise da Indústria Existem fontes de informação publicamente disponíveis para quase todas as indústrias. Muitas vezes, o relatório anual de uma empresa oferece uma visão geral bastante boa da indústria, juntamente com suas perspectivas de crescimento futuro. Os relatórios anuais também nos contam sobre os concorrentes principais e menores de uma determinada indústria. Simultaneamente, ler os relatórios anuais de duas ou três empresas deve dar uma imagem mais clara. Você também pode se inscrever para revistas e sites que atendem a uma determinada indústria para monitorar os últimos acontecimentos da indústria.

Modelo de Negócio Análise Você deve se concentrar na força e nas fraquezas de uma empresa. Pode haver uma empresa forte em uma indústria fraca e uma empresa fraca em uma indústria forte. Os pontos fortes de uma empresa são muitas vezes refletidos em coisas como sua identidade de marca única, produtos, clientes e fornecedores. Você pode aprender sobre o modelo de negócios de uma empresa a partir de seu relatório anual, revistas e sites comerciais.

VER: Conhecer modelos de negócios

Força financeira Quer você goste ou não, entender a força financeira de uma empresa é o passo mais importante na análise de estoque. Sem entender as finanças, na verdade você não pode pensar como um analista. Você deve entender o balanço patrimonial, a demonstração de resultados e as demonstrações do fluxo de caixa de uma empresa. Muitas vezes, os números que se encontram nas demonstrações financeiras falam mais alto do que as palavras brilhantes de um relatório anual. Caso não se sinta confortável com os números, não há necessidade de hesitar, apenas comece a aprender o mais cedo possível.

Qualidade de gerenciamento Os analistas também se concentram na qualidade de gerenciamento. Costuma-se dizer que não há empresas boas ou más, apenas gerentes bons ou ruins. Os principais executivos são responsáveis ​​pelo futuro da empresa. Você pode avaliar a gestão da empresa e avaliar a qualidade, fazendo algumas pesquisas na Internet. Toneladas de informações estão disponíveis.

Análise de crescimento Em última análise, os preços das ações seguem os ganhos. Então, para saber se os preços das ações se movimentariam para cima ou para baixo no futuro, você precisa saber onde os lucros futuros estão indo.Infelizmente, não há uma fórmula rápida que possa dizer o que esperar para ganhos futuros. Os analistas fazem suas próprias estimativas ao analisar as figuras passadas do crescimento das vendas e das margens de lucro, juntamente com as tendências de rentabilidade nesse setor específico. É basicamente conectar o que aconteceu no passado ao que se espera que aconteça no futuro. Fazer previsões de ganhos precisas é a melhor prova de suas capacidades de análise de estoque, porque é uma boa indicação de quão bem você entende essas indústrias e empresas.

Valuações
Uma vez que você conhece os ganhos futuros, o próximo passo é conhecer o valor de uma empresa. Qual deve ser o valor das ações da sua empresa? Os analistas precisam descobrir o quanto o preço de mercado atual das ações se justifica em comparação com o valor da empresa. Não há "valor correto", e diferentes analistas usam parâmetros diferentes. Os investidores de valor consideram o valor intrínseco, enquanto os investidores do crescimento consideram o potencial de ganhos. Uma empresa que vende uma relação P / E maior deve crescer a um preço mais alto para justificar seu preço atual para os investidores em crescimento.

VER: Tutorial de Razões Financeiras

Preço-alvo
O passo final é estabelecer um preço-alvo. Uma vez que você conhece os ganhos futuros, você pode calcular o preço objetivo alto e baixo, multiplicando o lucro estimado por ação (EPS) com a relação P / E alta e baixa estimada. O preço alvo alto e baixo é a faixa de preço dentro da qual o preço das ações futuras provavelmente se moverá em resposta aos ganhos futuros esperados. Uma vez que você conheça o preço-alvo, você pode muito bem usá-lo para chegar ao seu destino.

A linha inferior O objetivo final de cada investidor é obter lucro. No entanto, como diz o ditado, nem todas as estradas conduzem a Roma. Nunca aceite cegamente o que os analistas de ações tem a dizer e sempre faz sua própria pesquisa. Nem todo mundo pode ser um especialista em investimentos, mas você sempre pode melhorar suas habilidades analíticas quando se trata de ações.

VER: Recomendações dos analistas: as taxas de venda existem?