Quando os preços do petróleo e dos alimentos aumentam, os salários permanecem estagnados, os preços da habitação diminuem e o desemprego aumenta, a maioria dos investidores não espera muito de suas carteiras. Novas notícias e tempos econômicos difíceis geralmente anunciam tempos difíceis para a maioria dos investidores, à medida que os lucros das empresas caem e os preços das ações diminuem. Por outro lado, notícias econômicas lúgubres são música aos ouvidos dos gerentes de fundos e seus investidores. Leia mais para descobrir o porquê.

O que é um Bear Fund?
Os fundos do urso gostam de más notícias, porque os fundos são fundos mútuos que buscam gerar retornos positivos quando os mercados estão em declínio. De um modo geral, um investimento em um fundo de urso é uma aposta que o valor de um determinado índice ou carteira de títulos irá diminuir.

Existem recursos financeiros que se especializam em capitalizar o sentimento negativo nos mercados de ações, títulos, moeda, petróleo, gás, metal, imóveis e muito mais. Se você pode nomear um mercado, provavelmente há um fundo de urso olhando para ganhar dinheiro quando esse mercado derruba. (Leia Adapt To A Bear Market para saber mais sobre como enfrentar uma desaceleração do mercado.)

Como funciona a Estratégia
Os fundos Bear podem implementar uma série de estratégias. A maioria é especializada em vendas a descoberto, opções de compra e uso de alavancagem, que não são estratégias para comerciantes inexperientes. No final de gama menos sofisticado, alguns fundos de investimento simplesmente investem em empresas posicionadas para gerar resultados positivos, apesar das condições econômicas negativas. (Para saber mais sobre vendas curtas, leia Quando To Short A Stock e S hort Sales para Downturns de mercado . Para obter a colher dentro das opções de colocação, leia Preços Plunging ? Compre A Put! Para obter informações sobre alavancagem, leia Forex Leverage: A Double-Edged Sword , que fornece uma visão geral de como essa ferramenta amplia tanto ganhos quanto perdas.)

As estratégias de indexação e estratégias activas oferecem uma escolha de investimento em todo um mercado ou uma abordagem mais focada com a selecção de segurança. Os gerentes de fundos do mercado ostentoso geridos ativamente escolhem seus investimentos cuidadosamente e tentam determinar quais títulos são mais susceptíveis de recusar em valor. Os fundos do índice procuram rastrear um índice designado ao contrário. (O seu gestor de fundos está equipado para lidar com uma desaceleração do mercado? Leia O seu gestor do fundo passou por um mercado de urso? para saber o que procurar.)
Com uma grande variedade de fundos e estratégias, não se esperaria que os fundos do urso limitassem suas incursões a uma única nação, e eles não. Os fundos Bear estão disponíveis para uma variedade de mercados globais. O que todas essas estratégias têm em comum é que são investimentos que têm uma correlação negativa com os vários mercados que cobrem. (Leia Going International para saber como as supervisões de investimento podem proteger seu portfólio.)

Bears and Bulls
Como o nome indica, os fundos do ônus procuram lucrar com a queda dos mercados. Eles também procuram, com diferentes graus de sucesso, lucrar ou, pelo menos, romper mesmo quando os tempos são bons. Como eles saíram? Durante os mercados ostentosos, os fundos são muitas vezes de acordo com o seu faturamento, gerando retornos de mercado e capturando muita atenção da mídia. Às vezes eles lideram o pacote, publicando retornos impressionantes nas faces do mal-estar do mercado. (Leia Indo contra o mercado para saber quais veículos de investimento podem gerar retornos para o investidor de coração forte.)

Quando os bons tempos retornam e os touros estão em execução, os fundos são muitas vezes invadidos, oferecendo tão sombrio desempenho que atraem críticas substanciais de comentaristas financeiros. Enquanto eles brilham no curto prazo, a maioria dos fundos têm recursos históricos de longo prazo. Isto é esperado porque, afinal, os mercados tendem a aumentar ao longo do tempo. Para um olhar mais atento sobre o desempenho do fundo urso, e a atenção da mídia que esses fundos garner, vá em linha e procure "Prudent Bear Fund". É uma das mais famosas da sua raça, mas de modo algum a única disponível. Rydex oferece vários ursos bem conhecidos, e uma série de outros fundos de urso rondam os mercados.

Investir com cuidado
Se você considerar os méritos de um fundo de urso, certifique-se de limitar seu investimento a uma pequena parcela do seu portfólio global. Embora investir a maior parte de seus ativos em um único fundo geralmente não é um bom plano (com fundos de data-alvo sendo a exceção a esta regra), investir a maior parte de seus ativos em um fundo de urso é uma idéia particularmente ruim. Os fundos do urso tendem a ser voláteis e muitas vezes tomam dificuldades quando retornam bons tempos. O sucesso da estratégia subjacente é em grande parte baseado no timing do mercado, então, se você colocar todos os seus ovos na cesta do fundo do urso, você poderia encontrar-se com problemas quando os mercados se transformarem. Ao praticar a diversificação, você pode aproveitar os retornos do seu portfólio quando os fundos do urso funcionam bem e limitar o dano quando os bons tempos retornam ao mercado.