A alavancagem na negociação simplesmente se refere à capacidade de aumentar o tamanho do seu comércio ou investimento usando o crédito de um corretor. Ao negociar usando alavancagem, você está efetivamente emprestando de seu corretor, enquanto os fundos em sua conta atuam como garantia. Esta garantia é referida como margem.
O montante da alavancagem disponível baseia-se na exigência de margem do corretor. O requisito de margem geralmente é mostrado como uma porcentagem, enquanto a alavancagem é expressa como uma proporção. Por exemplo, um corretor pode exigir um nível mínimo de margem de 2%. Isso significa que o cliente deve ter pelo menos 2% do valor total de um comércio pretendido disponível em dinheiro antes de abrir o cargo. Um requisito de margem de 2% é equivalente a um índice de alavancagem de 50: 1. Em termos práticos, o uso de alavancagem de 50: 1, com US $ 1 000 em sua conta, permitirá que você troque até US $ 50.000 em um determinado instrumento financeiro. Com uma alavancagem de 50: 1, uma perda de 2% no instrumento negociado limpa completamente uma conta totalmente alavancada. Por outro lado, um ganho de 2% duplica a conta.
Alavancagem por Mercado e Instrumento
A vantagem disponível difere substancialmente de acordo com o mercado que você está negociando e de qual país você se baseia. Por exemplo, o grau de alavancagem disponível para estoque comercial é relativamente baixo. Nos Estados Unidos, os investidores normalmente têm acesso a alavancagem 2: 1 para ações de negociação, um nível de margem de 50%.
O mercado de futuros oferece graus de alavancagem muito mais altos, como 25: 1 ou 30: 1, dependendo do contrato negociado.
A alavancagem disponível no mercado forex é ainda maior em 50: 1 na U. S. e até 400: 1 oferecido por corretores internacionalmente.
Alavancagem no Forex Trading
A alta disponibilidade de alavancagem, juntamente com um saldo mínimo relativamente baixo para abrir uma conta, adicionou ao fascínio do mercado forex para comerciantes de varejo. No entanto, o uso excessivo de alavancagem é freqüentemente e corretamente citado como o principal motivo para que os comerciantes explodam suas contas.
O perigo que a alavanca extrema representa para os investidores foi reconhecido e atuado pelos órgãos reguladores da U. S., que criaram restrições sobre o valor da alavancagem disponível na negociação forex. Em agosto de 2010, a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) divulgou as regras finais para as transações cambiais de varejo, limitando a alavancagem disponível aos comerciantes de varejo de Forex para 50: 1 em pares de moedas principais e 20: 1 para todos os outros.
A partir de 2013, corretores fora da U. S. continuam a oferecer alavancagem de 400: 1 e superior.
Exemplos de Operações com alavancas no mercado Forex
Em nosso primeiro exemplo, assumiremos o uso de alavancagem de 100: 1.
Neste caso, para negociar um lote padrão de $ 100K, você precisaria ter uma margem de US $ 1 K na sua conta. Se, por exemplo, você fizer um comércio para comprar 1 lote padrão de USD / CAD em 1.0310 e o preço subiu 1% (103 pips) para 1. 0413, você veria um aumento de 100% em sua conta. Por outro lado, uma queda de 1% com um lote padrão de 100K causaria uma perda de 100% em sua conta.
Em seguida, vamos assumir que você está negociando com alavanca de 50: 1 e 1 lote padrão de $ 100K. Isso exigiria que você tivesse margem de US $ 2K (2% de 100K).
Neste caso, se você comprar 1 lote padrão de USD / CAD em 1. 0310 e o preço subiu de 1% para 1. 0413, você veria um aumento de 50% em sua conta, enquanto uma queda de 1% com um O lote padrão de 100K seria igual a uma perda de 50% na sua conta.
Considere aqui que 1% de movimentos não são incomuns e pode até acontecer em questão de minutos, especialmente após grandes lançamentos econômicos. Só pode levar uma ou duas negociações perdidas usando a alavanca descrita nos exemplos acima para eliminar uma conta. Embora seja emocionante entreter a possibilidade de um aumento de 50% ou 100% em sua conta em um único negócio, as chances de sucesso ao longo do tempo usando esse grau de alavancagem são extremamente finas. Os comerciantes profissionais bem-sucedidos sofrem muitas vezes com uma série de negociações perdidas múltiplas, mas podem continuar a negociar porque são devidamente capitalizados e não superestimados.
Vamos agora assumir uma alavancagem menor de 5: 1. Para negociar um lote padrão de $ 100K nesta alavancagem, seria necessária uma margem de $ 20K. Um movimento adverso de 1% no mercado neste caso causaria uma perda muito mais gerenciável de 5%.
Felizmente, os micro lotes permitem que os comerciantes usem níveis de alavancagem mais baixos, como 5: 1 com contas menores. Um lote micro é equivalente a um contrato para 1 000 unidades da moeda base. Os micro-lotes permitem flexibilidade e criam uma boa oportunidade para comerciantes iniciantes, ou comerciantes que começam com saldos de contas menores, para negociar com menor alavancagem.
Chamadas de margem
Quando você insere uma troca, seu corretor acompanhará o Valor do patrimônio líquido (NAV) da sua conta. Se o mercado se mover contra você e o valor da sua conta abaixo da margem mínima de manutenção, você poderá receber uma chamada de margem. Nesse caso, você poderia receber um pedido para adicionar fundos à sua conta, ou suas posições simplesmente poderiam ser achatadas automaticamente pelo corretor para evitar novas perdas.
O uso de alavancagem e gerenciamento de dinheiro
O uso de alavancagem extrema é fundamentalmente antitético ao conhecimento convencional sobre o gerenciamento de dinheiro na negociação.
Entre os princípios amplamente aceitos sobre gerenciamento de dinheiro são manter níveis de alavancagem baixos, usar paradas e nunca arriscar mais de 1-2% de sua conta em qualquer comércio.
A linha inferior
Os dados divulgados pelas maiores corretoras de câmbio como parte da legislação de reforma financeira da Dodd-Frank mostraram que a maioria dos clientes de varejo perde a negociação de dinheiro. Uma causa substancial, se não líder, é o mau uso da alavancagem.
No entanto, a alavancagem tem benefícios importantes, proporcionando ao comerciante maior flexibilidade e eficiência de capital. A ausência de comissões, spreads apertados e alavancagem disponível são certamente benéficas para os comerciantes de forex ativos, criando oportunidades comerciais não disponíveis em outros mercados.