No final da década de 1990, muitos investidores gozaram dos frutos de retornos positivos de dois dígitos com seus investimentos de capital. Então, durante o período de 1º de janeiro de 2000 até 31 de dezembro de 2002, o S & P 500 perdeu mais de 40% do seu valor, assim como as carteiras de muitos investidores. Então, um ciclo semelhante repetiu-se novamente, terminando em um acidente de mercado em 2007-2008. Essa volatilidade pode ser perturbadora para o desempenho do portfólio e acender o medo nos investidores. No entanto, a história mostrou que os mercados financeiros recompensarão os investidores pelo capital que eles fornecem no longo prazo.

Se você entender todos os diferentes tipos de contas disponíveis e implementar uma estratégia de investimento disciplinada, você aumentará suas chances de sucesso. Você tem um orçamento mensal escrito? Qual é o seu rendimento discricionário? Com os planos de previdência desaparecendo e a Segurança Social nas rochas, mostraremos o que você precisa fazer para alcançar seus objetivos financeiros.

Compreenda seus investimentos Para aumentar seus retornos de investimento, é importante que você entenda os fundamentos dos investimentos de capital (ações) e de renda fixa (títulos). (Para aprender o básico de investir, veja Investir 101: Um tutorial para investidores iniciantes .)
Três fatores de capital

1. As ações (ações) tiveram retornos esperados historicamente mais elevados do que os investimentos de renda fixa (títulos).
2. Os estoques de pequenas empresas têm maiores retornos esperados, mas maior volatilidade ou risco, do que os estoques de grandes empresas. (Para ler sobre o risco do portfólio, veja Como o risco é seu portfólio? )
3. Os estoques de preços mais baixos têm retornos esperados mais elevados do que os estoques de crescimento com preços mais altos. Muitos economistas acreditam que os estoques de valores e valores baixos superam, porque o mercado racionalmente descontos seus preços para refletir o risco subjacente. Os preços mais baixos proporcionam aos investidores uma maior vantagem como compensação por suportar esse risco. (Para saber mais sobre este tópico, leia Risco e Pirâmide de Riscos e Trabalhando através da Hipótese do Mercado Eficaz .)

Dois fatores de renda fixa

1. Os instrumentos de longo prazo são mais arriscados do que os instrumentos de curto prazo devido à maior exposição ao risco de taxa de juros.
2. Menores problemas de qualidade de crédito são mais arriscados do que problemas de alta qualidade de crédito, mas oferecem uma maior taxa de retorno se não houver padrão.

Diversificação
A diversificação é uma estratégia que pode ser resumida pelo lema intemporal: "Não coloque todos os seus ovos em uma cesta". A estratégia envolve a disseminação do seu dinheiro entre vários investimentos, com a esperança de que, se um investimento perder dinheiro, os outros investimentos compensarão essas perdas. A chave para um portfólio bem diversificado é alocar seus ativos com mentalidade de que "ativos negativamente correlacionados ajudam a reduzir o risco".(Para ler mais sobre a diversificação, veja Teoria moderna do portfólio: uma visão geral , Introdução à diversificação , A importância da diversificação e Um guia para a construção de portfólio .)

O que queremos dizer com uma correlação negativa em um portfólio? Este é o processo de encontrar classes de ativos que funcionam de forma diferente. Por exemplo, as commodities tendem a funcionar de forma diferente do S & P 500, e os fundos de investimento imobiliário (REITs) tendem a ser diferentes do que o Dow. Ao misturar esses tipos de classes de ativos em seu portfólio, você aumenta suas chances de ganhar dinheiro quando os mercados da U. S. estão com desempenho inferior.

O mercado de ações da U. S. atualmente é menos da metade do tamanho do mercado total de ações no mercado mundial, por isso, se você não estiver investindo internacionalmente, você pode estar perdendo algumas ótimas oportunidades de investimento. Determinar a quantidade perfeita de dinheiro para alocar as diferentes classes de ativos é a parte complicada.

Atribuição de ativos
A alocação de ativos envolve dividir uma carteira de investimentos entre diferentes categorias de ativos, como ações, títulos, investimentos alternativos e caixa. A alocação de ativos que funciona melhor para você em qualquer ponto de sua vida dependerá em grande parte do seu horizonte temporal e sua capacidade de tolerar o risco. (Para saber mais sobre alocações de ativos, consulte Cinco coisas a serem conhecidas sobre a atribuição de ativos , Atribuição de alocação de ativos otimizada e Estratégias de alocação de ativos .)

A O artigo de Brinson, Hood e Beebower 1986, intitulado "Determinantes da preferência da carteira", analisou os dados de retorno trimestral de 91 grandes fundos de pensão no período de 1974 a 1983. Sua principal conclusão foi que 94% da variabilidade do retorno total da carteira é explicada pela alocação estratégica de ativos , com seleção de segurança e timing de mercado desempenhando papéis menores, embora muitos gerentes ativos de ações tendam a desafiar esse estudo.

Todos os investimentos têm algum grau de risco. No portfólio de um investidor, o risco normalmente é medido usando um número conhecido como desvio padrão. Quanto mais risco você estiver disposto a absorver em seu portfólio, maior será o potencial de um retorno maior. Quando você determina um nível aceitável de risco para sua situação, você pode trabalhar no desenvolvimento de sua alocação de ativos. Você pode usar o desvio padrão associado aos índices de classe de ativos específicos para ter uma idéia da quantidade de risco que seu portfólio assumirá. Quando a alocação de ativos estiver em vigor, considere o reequilíbrio anual ou semestral. O reequilíbrio traz seu portfólio de volta ao seu mix original de alocação de ativos. Isso é necessário porque ao longo do tempo, alguns de seus investimentos podem ficar fora de alinhamento com seus objetivos de investimento. (Para explorar o reequilíbrio ainda mais, veja Reequilibrar o seu portfólio para manter a faixa e Resoluções do ano novo para melhorar suas finanças .)

Pensamentos finais para ajudar a melhorar a riqueza
1) Procure os dividendos
A volatilidade dos mercados faz com que os preços das ações aumentem e diminuam, mas a renda geralmente é positiva.Se você procura investimentos de geração de renda, como títulos, fundos do mercado monetário, ações de dividendos altos e fundos de renda, você pode proteger seu portfólio durante as quedas do mercado. Como as empresas não gostam de reduzir ou reduzir seus dividendos, a menos que seja nas circunstâncias mais difíceis, um dividendo é pago a você se o preço das ações está subindo ou caindo.

2) Implementar média em termos de dólar
A maioria dos investidores bem-sucedidos investir dinheiro em uma base regular usando um processo chamado de média em dólares. Esta é a prática de investir o mesmo valor em dólares em intervalos consistentes. Isso permite que você compre ações em vários pontos do mercado - tanto durante altos como baixos. (Saiba mais sobre a média do custo do dólar em DCA: Obtém você no fundo e Dano-Pagamento do preço do dólar paga .)

3) Considere impostos
Contas tributáveis pode gerar uma alta taxa de imposto se não for investida adequadamente. Embora os investimentos de alto dividendo sejam ótimos, eles produzirão um lucro tributável significativo. Tente comprar esses tipos de investimento com dividendos elevados em sua conta de aposentadoria individual (IRA) ou outras contas de impostos diferidos para evitar o passivo tributário. Utilize fundos de investimento administrados por impostos para ajudar a reduzir as distribuições de ganhos de capital tributáveis ​​do final do ano.

4) Maximize "Dinheiro livre"
Use contas de aposentadoria e educação de forma eficaz. Roth IRAs e 529 Planos são veículos de investimento incríveis se você seguir as regras - seus ganhos em ambas as contas nunca serão tributados! Nos planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador, como 401 (k) s, 403 (b) s e IRAs SIMPLES, muitos empregadores oferecem uma contribuição correspondente. Se você não está aproveitando esse "dinheiro livre" de seu empregador, é melhor repensar seu plano de investimento. Aproveite esses planos e aporte receitas para eles - também ajudará a reduzir sua conta de imposto.

Conclusão Há uma grande quantidade de "pornografia financeira" no mundo que tentará orientá-lo para além de uma abordagem disciplinada de longo prazo, como um investimento em ações quente, um hedge fund inadequado e, basicamente, alguns investimentos que você nunca entenderá. Para aliviar a confusão, trabalhe com um planejador financeiro independente, de preferência um Planejador Financeiro Certificado que é mantido em um padrão fiduciário para agir em seu melhor interesse. Certifique-se de que ele ou ela entende seu horizonte de tempo e explique todas as suas escolhas de investimento e os riscos associados a eles. Faça sua lição de casa e confira alguns planejadores diferentes antes de tomar sua decisão final. Os relacionamentos de clientes e conselheiros mais bem sucedidos são baseados na confiança, então faça com que seja uma prioridade máxima. A experiência irá ensinar-lhe que, se você mantiver uma política de investimento disciplinada, investir regularmente e manter o foco no longo prazo, você terá certeza de obter as recompensas.