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Os fundos de data-alvo por si só não são fiscalmente eficientes, e suas distribuições de dividendos e quaisquer ganhos de capital registrados em uma venda de ações de fundos geralmente estão sujeitos aos impostos de renda federais e estaduais. No entanto, os ganhos de um fundo de data-alvo detida em uma conta com eficiência fiscal, como uma conta de aposentadoria individual (IRA) ou 401 (k), não estão sujeitos a impostos até que os fundos sejam retirados.

Fundos-alvo

Os fundos de data-alvo são como qualquer outro fundo de investimento, exceto que eles alteram seus perfis de alocação à medida que um investidor se aproxima da data de aposentadoria desejada. Os fundos de data-alvo normalmente dedicam a maioria de suas carteiras a ativos de risco, como ações, muito antes da data-alvo. No entanto, com a passagem do tempo, esses fundos reatribuem cada vez mais seus fundos a ativos seguros, como títulos e papel comercial, que têm menos volatilidade e menos riscos. Se as ações de fundos de data-alvo forem mantidas em uma conta de corretagem regular sem vantagens fiscais, qualquer renda de investimento e ganhos de capital estão sujeitos imediatamente a impostos de renda federais e estaduais.

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Muni Mutual Funds

Se um investidor está preocupado com a eficiência tributária e quer manter ações de fundos mútuos em sua conta corretora regular, ele ainda pode conseguir alguma eficiência fiscal com os fundos mútuos municipais. Embora os fundos de títulos municipais não representem fundos de data-alvo, sua renda de investimento normalmente não está sujeita a impostos de renda federais e pode ser parcial ou totalmente isenta de impostos estaduais e locais. Os fundos mútuos da Muni devem ter a maioria dos seus ativos investidos em títulos muni para ter status de isenção de impostos sobre os rendimentos de investimentos de títulos municipais.