Índice:
- Custos de negociação e impostos Dilema exclusivo para o lado da compra
- Regulamentos continuam a redefinir as funções do fundo de hedge
Os fundos de hedge são considerados "lado da compra" e não o "lado da venda" porque participam ativamente nos mercados com base em pesquisas, comprando e vendendo investimentos. O lado da compra é composto principalmente de investidores institucionais, como fundos de investimento, fundos de pensão, hedge funds e outras formas de gerenciamento de ativos. Esses grandes investidores executam negócios com base em pesquisas conduzidas por analistas de pesquisa da empresa; Estes são os analistas de pesquisa do buy-side. No entanto, o lado da compra também pode usar as conexões do lado da venda para gerar ideias para negociações.
Custos de negociação e impostos Dilema exclusivo para o lado da compra
Dado que o lado da venda é encarregado, principalmente, de vender pesquisas e insights para investidores institucionais, como hedge funds, as entidades de sell-side não são negociando ativamente ou lucrando diretamente com suas pesquisas e descobertas. Isso significa que os provedores de vendas não precisam lidar com os custos de negociação e os impostos comerciais que fazem parte de fazer negócios no lado da compra. Os gerentes de fundo Hedge e outros profissionais do lado da compra constantemente têm que assistir e monitorar os custos e as taxas de negociação que realmente causam impacto na capacidade do fundo para continuar fazendo negócios.
Regulamentos continuam a redefinir as funções do fundo de hedge
Na sequência da recessão de 2008, um movimento para reformar Wall Street parecia ser uma idéia comum e popular. Desde então, numerosas novas restrições dos governos mundiais obrigaram os hedge funds a mudar suas táticas em favor de uma maior transparência. Nos Estados Unidos, o Dodd-Frank Act é uma lei tão nova que afetou a indústria de hedge funds e o lado da compra.
Carreiras na pesquisa do lado da compra e do lado da venda
As profissões primárias em Wall Street são constituídas por analistas de vendas e compradores. Este artigo é uma visão geral das duas vias primárias para indivíduos interessados em ambos os campos.
Por que os preços de oferta dos T-bills são maiores do que os preços de venda? Não é suposto que os lances sejam inferiores aos preços de venda?
Sim, você está correto que o preço de uma garantia deve ser geralmente superior ao preço da oferta. Isso ocorre porque as pessoas não venderão uma garantia (preço solicitado) por um preço inferior ao que eles estão dispostos a pagar (preço de licitação). Então, porque há mais de um método de cotação dos preços de oferta e oferta de T-bills, o preço de cotação pode simplesmente ser percebido como inferior ao lance. Por exemplo, uma cotação comum que você pode ver para uma factura de 365 dias é 12
Venda curta versus compra de uma opção de venda: como os desembolsos diferem?
Comprar uma opção de venda e entrar em uma transação de venda curta são as duas formas mais comuns para os comerciantes lucrarem quando o preço de um ativo subjacente diminui, mas os retornos são bem diferentes. Embora ambos os instrumentos se valorizem quando o preço do ativo subjacente diminui, o montante de perda e dor incorridos pelo titular de cada cargo quando o preço do subjacente aumenta é drasticamente diferente.