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Existem inúmeras teorias que falam sobre o melhor método para economizar para aposentadoria - um cronograma de base de alocação de ativos tradicional, inclusão de classes de ativos alternativas para alcançar um alcance mais amplo e a consideração de dividendos como um significa proteger contra riscos de mercado. Aqui, consideramos as vantagens e desvantagens de utilizar dividendos quando se economiza para aposentadoria.

Compreendendo Dividendos

Antes de determinar se os dividendos são a melhor opção para a economia de aposentadoria, é importante entender como os dividendos funcionam. Quando um investidor compra um estoque, ele ou ela se torna um proprietário proporcional da empresa com base em quantas ações são compradas. Devido a esta relação, o lucro obtido pela empresa é compartilhado com o acionista de uma das duas maneiras:

• Um dividendo é pago por ação. Se um investidor possui 100 ações e a empresa declara um dividendo de 50 centavos por ação, o investidor recebe um pagamento de dividendos total de US $ 50.

• O preço das ações da empresa pode aumentar ao longo do tempo, tornando as ações detidas pelo investidor mais valiosas.

Os dividendos geralmente são pagos em dinheiro trimestralmente e devem ser detidos pela data do ex-dividendo para receber o dividendo declarado. Os acionistas que possuem ações preferenciais recebem dividendos de taxa fixa, enquanto os acionistas de ações ordinárias recebem pagamentos de taxa variável.

Vantagens dos Dividendos

A maioria dos investidores está preocupada com o mau desempenho do investimento, a perda de capital e a constante ameaça de alta inflação. Os dividendos podem fornecer uma proteção contra esses riscos, enquanto economizam para aposentadoria. De acordo com a Bloomberg, mais de 40% do retorno das ações de grande capitalização desde 1931 consistiu em dividendos, criando um argumento positivo para o uso de ações que pagam dividendos dentro do portfólio de longo prazo de um investidor.

Embora os investimentos de capital sejam atraentes para os investidores quanto ao potencial de maiores retornos, a volatilidade no mercado pode ser motivo de preocupação para os investidores economizando para a aposentadoria. Concentrar-se unicamente na valorização do capital através do investimento em capital pode não fornecer a consistência necessária para os investidores para atingir metas de poupança para aposentadoria. A adição de ações que pagam dividendos em uma alocação pode ajudar a mitigar a perda em posições patrimoniais.

Os investidores podem usar dividendos para se proteger contra o aumento da inflação no longo prazo. Embora as taxas tenham sido relativamente baixas recentemente, a inflação ainda tem um efeito corrosivo sobre os retornos dos investimentos. Os investidores que ocupam cargos em ações que paguem dividendos podem estar mais aptos a navegar taxas de inflação mais elevadas enquanto economizam para aposentadoria.

Desvantagens dos dividendos

Embora existam razões pelas quais os investidores podem querer complementar a apreciação do capital em posições de capital com pagamentos de dividendos aparentemente estáveis, há ressalvas a considerar.Os dividendos não são garantidos; a dependência de pagamentos consistentes pode distorcer as projeções de poupança na direção errada. Caso as empresas decidissem não declarar dividendos, os investidores poderiam ficar aquém dos seus objetivos de poupança.

Os dividendos são tributados por uma taxa de imposto de dividendos qualificados, que depende da faixa de renda em que o investidor cai, enquanto os ganhos associados à venda de ações apreciadas são tributados pela menor taxa de ganhos de capital. Pagar impostos mais elevados pode ter um efeito prejudicial quando chega a hora de obter renda na aposentadoria.

Embora os dividendos possam representar uma oportunidade para um crescimento consistente e um hedge contra a inflação, a economia dos investidores para aposentadoria precisa estar ciente das possíveis desvantagens dessa estratégia de investimento.