Uma vez que o domínio dos investidores institucionais e de alto patrimônio líquido, os investimentos alternativos continuam a crescer em popularidade e estão entrando na carteira de investidores de varejo (ou individuais).

Aqui estão alguns dos prós e contras de alternativas e formas como os consultores estão se aproximando desses investimentos não tradicionais quando se trata de seus clientes. (Para mais informações, veja: Principais alternativas para o mercado de ações. )

Alternativas Upside

Os investimentos alternativos geralmente não se correlacionam com o mercado de ações, o que significa que eles agregam diversificação a um portfólio e ajudam a mitigar a volatilidade. Eles também podem oferecer benefícios fiscais não disponíveis em investimentos tradicionais.

Como qualquer investimento, a taxa de retorno das alternativas não é garantida, mas existe potencial para ser maior que o dos investimentos tradicionais. Os defensores de alternativas nas carteiras de investidores individuais mantêm agora acesso a investimentos sofisticados e retornos potencialmente mais elevados que, até recentemente, estavam disponíveis apenas para instituições, como fundos de pensão e fundações, e os ricos. (Para mais informações, veja: ETF Alternative Investments. )

Os investimentos alternativos são mais complexos do que os veículos de investimento tradicionais, eles muitas vezes têm taxas mais elevadas associadas a eles e são mais voláteis do que os investimentos tradicionais, como ações, títulos e fundos de investimento mútuo. A maioria é investida em investimentos ilíquidos, o que dificulta a saída e o preço regularmente.

Tal como acontece com qualquer investimento, o potencial para um maior retorno também significa maior risco quando se trata de investimentos alternativos.

Superando os Cons

Proporcionando liquidez e transparência de preços que atrai o investidor varejista médio, os investimentos alternativos líquidos proliferaram desde a crise financeira em 2008, com um aumento de 68% em novos produtos desde 2009 , de acordo com o fundo de fundo gigante Vanguard.

Os fundos alternativos líquidos incluem fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos de investimento que usam estratégias similares a hedge funds para mitigar riscos; seus investimentos geralmente não estão correlacionados com ações e títulos.

Investimentos alternativos, como o private equity, também estão indo para as plataformas 401 (k). Os ativos subjacentes dos fundos de capital privado são geralmente ilíquidos e difíceis de valorar, o que cria um desafio quando os oferece em planos de contribuição definida. Os planos de contribuição definida oferecem liquidez e preços diários sobre as opções de investimento oferecidas aos participantes do plano. Para superar os desafios de liquidez e precificação, as empresas de private equity procuram oferecer exposição de capital privado através de fundos de data-alvo e fundos de investimentos coletivos.(Para mais, veja:

Principais Fundos de Vanguarda para a diversificação de aposentadoria.

) Os advogados de private equity como opção nos planos 401 (k) afirmam que o investidor médio agora terá acesso aos retornos potencialmente mais elevados que esse tipo de investimento não tradicional cede em comparação com as opções típicas, simples e de baunilha - como fundos de investimento e ações e títulos - dos quais eles precisam escolher. Advisor Outlook

A maioria dos consultores financeiros está recomendando alternativas para seus clientes, de acordo com uma pesquisa realizada pela Pershing. O relatório descobriu que 73% dos conselheiros disseram que seus clientes investem em pelo menos um tipo de investimento alternativo.

Os conselheiros tendem a recomendar investimentos alternativos para reduzir a volatilidade e diversificar as carteiras de clientes, verificou a pesquisa. Setenta por cento dos conselheiros planejam manter sua atual recomendação de alocação de alternativas para clientes nos próximos 12 meses, embora quase metade sinta que esses investimentos têm desempenho inferior a 2008.

Em termos de alocação, mais de metade dos consultores (55%) atualmente recomendam alternativas aos clientes e dizem que devem ter 6% a 15% de suas carteiras dedicadas a investimentos alternativos. Dezoito por cento, entretanto, recomendam 16% a 25%; 27% recomendam uma alocação de 1% a 5%. (Para mais, veja:

3 Investimentos ímpares considerados.

) Quando se trata de liquidez, 56% dos conselheiros vêem o valor na alocação de alternativas ilíquidas para carteiras de investidores. A liquidez eo desempenho são os principais motivos da decisão de usar alternativas líquidas ou ilíquidas. Ao decidir entre os dois, 42% escolheram liquidez, seguido de desempenho (29%), número de produtos de investimentos (17%), diversificação (10%) e taxas (2%). Educação é necessária

Devido à complexidade de investimentos alternativos em comparação com ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa (ETFs) e títulos, a educação de clientes é fundamental. A boa notícia para os assessores financeiros é que os investidores estão ansiosos para serem educados.

Uma pesquisa realizada por Jackson National Life Insurance Co. no início deste ano descobriu que 62. 37% dos entrevistados teriam mais interesse em investir em alternativas se tivessem acesso a materiais de leitura mais educacionais e relevantes sobre eles. A pesquisa de Jackson também descobriu que 63. 61% dos investidores que já trabalham com um consultor financeiro sentem o mesmo.

Quando perguntado sobre como eles querem ser ensinados sobre produtos financeiros e investir, apenas 6. 97% dos entrevistados disseram que querem que seu consultor financeiro explique todas as opções de investimento e estratégia em detalhes. Mas cerca de 43% querem que seu consultor explique os potenciais riscos e benefícios das alternativas quando se trata de suas carteiras; Eles também querem que eles forneçam detalhes.

A linha inferior

Os investimentos alternativos estão se tornando mais populares para os investidores. Os defensores desses investimentos não tradicionais mantêm que o investidor médio agora terá acesso a ativos não correlacionados ao mercado de ações, oferecendo diversificação e rendimentos potencialmente mais elevados quando comparados aos fundos de investimento, ações e títulos.As alternativas são complexas e muitas vezes maiores riscos do que os investimentos tradicionais aos quais a maioria dos investidores individuais estão acostumados. Para os consultores financeiros, a educação é fundamental quando se trata de recomendar esses investimentos para o portfólio de um cliente. (Para mais informações, veja:

Investimentos alternativos em seu IRA.

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