Futuros são contratos de derivativos que derivam o valor de um ativo financeiro, como um estoque, títulos ou índices tradicionais, e, portanto, podem ser usados ​​para obter exposição a vários instrumentos financeiros, incluindo ações, índices, moedas e commodities. Futuros são um ótimo veículo para cobertura e gerenciamento de riscos; Se alguém já está exposto ou ganha lucros através da especulação, isso deve-se principalmente ao desejo de hedge de riscos. (Para uma compreensão detalhada dos futuros e de como eles funcionam, leia Futuros, Derivativos e Liquidez: Mais ou menos arriscado?)

Contratos futuros, devido à forma como são estruturados e negociados, possuem muitas vantagens inerentes aos estoques comerciais.

1. Futuros são Investimentos Alavancados Altamente

Um investidor tem que colocar uma margem - uma fração do valor total (geralmente 10% do valor do contrato) - para ser investido em futuros. A margem é uma segurança que o investidor tem para manter com a troca no caso de o mercado se mover em frente à posição que ele tomou e ele incorre em perdas. Isso pode ser mais do que o valor da margem, caso em que o investidor deve pagar mais para levar a margem a um nível de manutenção.

O que os futuros de negociação significa essencialmente para o investidor é que ele pode expor-se a um valor muito maior de ações do que ele poderia ao comprar as meias originais. E, portanto, seus lucros também se multiplicam se o mercado se mover em sua direção (10 vezes se a margem for 10%).

Por exemplo, se o investidor quiser investir US $ 1250 em ações da Apple Inc. (CAD) com US $ 125, ele pode comprar 10 ações ou um contrato futuro com 100 ações da Apple (margem de 10% para 100 ações: US $ 1250). Agora, assumindo um aumento de $ 10 no preço da Apple, se o investidor tivesse investido no estoque, ele ganharia um lucro de US $ 100, enquanto que se ele assumisse uma posição em um contrato futuro da Apple, seu lucro seria de US $ 1000.

2. Mercados futuros são muito líquidos

Os contratos futuros são negociados em grande número todos os dias e, portanto, os futuros são muito líquidos. A presença constante de compradores e vendedores nos mercados futuros assegura que as ordens de mercado possam ser colocadas rapidamente. Além disso, isso implica que os preços não flutuam drasticamente, especialmente para os contratos que estão perto da maturidade. Assim, uma grande posição também pode ser esclarecida com bastante facilidade, sem qualquer impacto adverso no preço.

3. As Comissões e os Custos de Execução são Baixos

As comissões sobre os negócios futuros são muito baixas e são cobradas quando o cargo está fechado. A corretora ou comissão total geralmente é tão baixa quanto 0. 5% do valor do contrato. No entanto, depende do nível de serviço prestado pelo corretor. Uma comissão de negociação on-line pode ser tão baixa quanto $ 5 por lado, enquanto os corretores de serviço completo podem cobrar US $ 50 por comércio.

4.Os especuladores podem ganhar dinheiro rápido

Um investidor com bom senso pode ganhar dinheiro rápido em futuros, porque essencialmente ele está negociando com 10 vezes mais exposição do que com ações normais. Além disso, os preços nos mercados futuros tendem a se mover mais rápido do que nos mercados de caixa ou spot. Da mesma forma, há também o risco de perder dinheiro. No entanto, ele pode ser minimizado usando ordens stop-loss.

5. Futuros são excelentes para diversificação ou cobertura

Os futuros são veículos muito importantes para cobertura ou gerenciamento de diferentes tipos de risco. As empresas envolvidas no comércio externo usam futuros para gerenciar o risco de câmbio, o risco de taxa de juros bloqueando uma taxa de juros em antecipação a uma queda de taxas se eles tiverem um investimento considerável para fazer e risco de preço para bloquear os preços de commodities, como o petróleo , culturas e metais que servem de insumos. Futuros e derivados ajudam a aumentar a eficiência do mercado subjacente porque reduzem os custos imprevistos de comprar um bem diretamente. Por exemplo, é muito mais barato e mais eficiente passar nos futuros S & P 500 do que replicar o índice comprando cada estoque.

6. Futuros Mercados são mais eficientes e justos

É difícil negociar informações privilegiadas em mercados futuros. Por exemplo, quem pode prever com certeza a próxima ação da política da Reserva Federal, ou o clima para esse assunto?

7. Os contratos de futuros são basicamente apenas investimentos em papel

O estoque / commodity real que está sendo negociado raramente é trocado ou entregue, exceto na ocasião em que alguém negocia para se proteger contra um aumento de preços e leva a entrega da mercadoria / estoque no vencimento. Os futuros são geralmente uma transação de papel para investidores interessados ​​exclusivamente em lucros especulativos.

8. A venda curta é legal

Pode-se obter uma curta exposição em uma ação vendendo um contrato de futuros, e é completamente legal e se aplica a todos os tipos de contratos de futuros. Pelo contrário, não se pode vender todas as ações, e existem diferentes regulamentos em diferentes mercados, alguns proibindo a venda a descoberto de ações por completo.

A linha inferior

Futuros tem grandes vantagens que os tornam atraentes para todos os tipos de investidores - especulativos ou não. No entanto, posições altamente alavancadas e grandes tamanhos de contrato tornam o investidor vulnerável a grandes perdas, mesmo para pequenos movimentos no mercado. Assim, deve-se strategize e fazer a due diligence antes de negociar futuros.