A zona de preços adaptáveis ​​(APZ) é um indicador técnico desenvolvido por Lee Leibfarth que foi descrito pela primeira vez na Análise Técnica de Stocks & Commodities (setembro de 2006 "Identificar o Turning Ponto: negociação com uma zona de preços adaptável "). A APZ é um indicador baseado na volatilidade que aparece como um conjunto de bandas colocadas sobre um gráfico de preços. Especialmente útil em mercados não tendentes e agitados, a APZ foi criada para ajudar os comerciantes a encontrar possíveis pontos de inflexão nos mercados. Este artigo examinará os cálculos por trás da APZ, bem como alguns dos possíveis aplicativos de negociação. (Os princípios da psicologia do mercado estão subjacentes a cada ferramenta de gráficos. Para saber mais, veja Psicologia comercial e indicadores técnicos .)

TUTORIALES: Análise de padrões de gráficos

Cálculo da zona de preços adaptáveis ​​ A APZ é baseada em uma média móvel exponencial de dupla alisada de curto prazo que reage rapidamente às mudanças de preços com atraso reduzido. Uma média móvel exponencial de outra média móvel exponencial (EMA) é utilizada para criar uma média de reação rápida. Uma média móvel exponencial dá mais peso ou valor aos dados de preços mais recentes em um período de lookback especificado. Isso difere de uma média móvel simples (SMA) que dá igual peso a todos os pontos de dados no período de lookback. Uma vez que uma EMA enfatiza a atividade de preços mais recente, é capaz de responder mais rápido às atuais flutuações de preços e mudanças nas condições de mercado. A APZ usa os preços de fechamento de uma EMA de cinco períodos de outra EMA de cinco períodos.

O componente adaptativo do cálculo da APZ vem do uso de uma gama adaptativa para medir a volatilidade. Este valor de volatilidade é alcançado ao computar a EMA de cinco períodos de EMA de cinco períodos da corrente alta menos a baixa atual:

Valor de volatilidade = EMA de cinco períodos de EMA de cinco períodos de (alto-baixo)

O valor de volatilidade é então multiplicado por um fator de desvio (por exemplo, um fator de desvio de dois) para criar as bandas superior e inferior. O fator de desvio afetará a distância que as bandas aparecem do preço médio; Os fatores de desvio mais elevados englobarão o preço mais frouxamente, os valores de desvio mais baixos seguirão o preço de forma mais próxima. Uma vez que o valor de volatilidade foi multiplicado por um fator de desvio particular, o valor de volatilidade é adicionado para criar a banda APZ superior e subtraído para determinar a banda APZ inferior:

Banda APZ superior = (Valor de volatilidade * Fator de desvio) + Valor de volatilidade

Baixa de APZ = (Valor de volatilidade * Fator de desvio) - Valor de volatilidade

Como Funciona Os cálculos APZ formam duas bandas que aparecem sobre um gráfico de preços. As bandas APZ superiores e inferiores não são nem uniformes nem simétricas.Em contraste, as bandas que são formadas pela APZ levam em consideração a volatilidade e a mudança de forma e largura (distância entre si) à medida que ocorrem mudanças na atividade de preços. Em geral, a distância entre as bandas APZ superiores e inferiores aumentará com oscilação dos preços maiores, e irá se restringir durante períodos de menor movimento de preços. Portanto, bandas amplas são indicativas de maior volatilidade e bandas estreitas representam períodos de volatilidade diminuída. Isso é mostrado na Figura 1, um gráfico diário do contrato de futuros e-mini Russell 2000.

Figura 1: Este gráfico diário do contrato de futuros e-mini Russell 2000 mostra como as bandas da APZ reagem às mudanças na volatilidade. Gráfico criado com a TradeStation.

A atividade de preços tende a permanecer principalmente nas bandas da APZ. Quando o preço cruza acima ou abaixo das bandas, desviou-se da sua média estatística, e o preço conseqüentemente tende a retornar à média estatística dentro das bandas. Com isso em mente, a APZ pode ajudar os comerciantes a identificar possíveis pontos de inflexão: quando o preço cruza acima da banda APZ superior, surge uma oportunidade de venda, uma vez que o preço tem uma atração estatística para retornar dentro das bandas da APZ; Quando o preço cruza abaixo da faixa APZ mais baixa, ocorre uma oportunidade de compra. (Ao usar vários indicadores técnicos em conjunto, chamados de correlação, os comerciantes podem trazer a "grande imagem" sobre um estoque para um foco mais claro. Para mais informações, consulte 3 Ferramentas técnicas para melhorar sua comercialização .)

Aplicações de negociação O indicador APZ pode ser útil para qualquer intervalo de mercado ou gráfico, e é particularmente adequado para mercados agitados e não tendentes. O método mais básico para usar a APZ é inserir uma posição curta (vender) quando o preço viola a banda APZ superior; e, inversamente, entrando em uma posição longa (comprar) quando o preço viola a banda APZ mais baixa. A Figura 2 mostra um gráfico de um minuto do contrato de futuros e-mini Russell 2000. As áreas amarelas e destacadas mostram onde o preço cruzou acima ou abaixo das bandas da APZ. Essas instâncias também são marcadas por um pequeno ponto azul anexado à barra de preços onde a violação ocorreu.

Figura 2: Este gráfico de um minuto do contrato de futuros e-mini Russell 2000 mostra onde o preço violou as bandas da APZ, indicadas aqui pelos pontos azuis (com destaques amarelos). Gráfico criado com a TradeStation.

Embora a APZ seja útil para estabelecer potenciais oportunidades de compra e venda, sua capacidade de ser usada como um sistema de comércio independente é limitada. Uma vez que as bandas APZ não são simétricas, os comerciantes devem usar metas de lucro e outras técnicas de gerenciamento de dinheiro para fechar uma posição de negociação. Em outras palavras, os comerciantes não devem simplesmente esperar por um sinal oposto para fechar ou mudar uma posição.

Além disso, como com quase todos os indicadores comerciais, um indicador separado pode ser útil para confirmar um sinal de compra ou venda. Como o APZ é adequado para mercados discretos, um indicador de medição de tendência, como o Índice Directivo Direcional (ADX), pode ser valioso para estabelecer a força relativa de uma tendência, confirmando ou refutando um sinal APZ.O ADX, criado por Welles Wilder, pode ajudar os comerciantes a determinar áreas em que uma tendência está perdendo força e, portanto, confirmar onde as reversões de preços provavelmente ocorrerão, conforme indicado pela APZ. O ADX mede a força relativa de uma tendência, mostrada em uma escala de zero a 100, e geralmente aparece como uma linha curva abaixo de um gráfico de preços. Os níveis de ADX abaixo de 30 e em declínio representam uma tendência de enfraquecimento e podem confirmar oportunidades de reversões antecipadas de preços mostradas pela APZ. Onde o nível ADX está acima de 30 ou aumentando, a confirmação não ocorre e deve ser tomado cuidado com qualquer sinal APZ. (Siga esta ferramenta para reduzir o risco e aumente o potencial de lucro. Leia ADX: O Indicador de Força de Tendência .)

A Figura 3 mostra um gráfico com os indicadores APZ e ADX. Aqui, os valores ADX permanecem acima de 30 para todas as instâncias em que o preço penetrou nas faixas APZ. Esses sinais de entrada em potencial podem, portanto, ser ignorados, uma vez que o ADX não forneceu nenhuma confirmação.

Figura 3: Este gráfico 144-tick do contrato de futuros e-mini Russell 2000 mostra o indicador Adaptive Price Zone usado com o ADX para confirmação. Nesse caso, os valores ADX mais altos indicam que a tendência ainda é forte e, portanto, os sinais APZ não são confirmados. Gráfico criado com a TradeStation.

Conclusão O indicador técnico da APZ fornece aos comerciantes um método para detectar possíveis reversões do mercado. Uma vez que a APZ funciona melhor em mercados agitados e não tendentes, recomenda-se que os comerciantes utilizem um indicador de medição de tendência em conjunto com a APZ para evitar trocas comerciais durante períodos de forte atividade de mercado de tendências.

As entradas para a APZ são ajustáveis ​​para corresponder ao instrumento comercial específico, intervalo de gráfico (como diariamente ou cinco minutos) e temperamento comercial. A configuração de desvio terá o maior efeito no indicador, com valores menores seguindo o preço de forma mais próxima e valores maiores, dando ao preço maior espaço para saltar entre as bandas APZ superiores e inferiores.

As faixas de preços são indicadores técnicos populares para comerciantes. Embora parecido com outras bandas, o indicador técnico da APZ usa um cálculo de média móvel mais rápido que permite que a APZ responda mais rapidamente às flutuações de preços, particularmente durante mercados voláteis e em movimento rápido.