A maioria dos titulares de planos 401 (k) fazem suas escolhas de investimento em um menu de fundos mútuos. Para alguns, o menu é extenso; Para outros, é muito menor. Não importa quantas escolhas você tenha, é importante saber que nem todos os fundos de investimento são criados iguais.

Ainda mais importante é garantir que os fundos do seu 401 (k) ofereçam o melhor desempenho possível, as taxas mais baixas e a combinação mais próxima aos seus objetivos de investimento. Veja como contar.

1. Poor Performance

Descubra o tipo de retorno que o fundo produziu. Veja como ele funcionou em comparação com um índice de referência adequado, como o S & P 500. Considere os retornos do ano passado, bem como o longo prazo: cinco anos e 10 anos, quando disponível. Claro, nada prevê o futuro completamente. Mas, mesmo assim, todos os outros fatores sendo iguais, quanto menor o retorno, pior o fundo. (Para mais informações, veja Fundos mútuos: avaliação de desempenho.)

2. Razão de despesa elevada

Basicamente, isso é o que o fundo custa, sem contar as tarifas de vendas (ver "cargas" abaixo). A razão de despesa é expressa como uma porcentagem, e quanto menor, melhor. Mas o que é "menor"? "Muitas pessoas acreditam, por exemplo, que 1% é decente. Pode ser - a menos que o fundo apenas produza 3% nos retornos anuais. Nesse caso, você está desistindo de 33% - não é nada bom. De um modo geral, qualquer coisa superior a 1% deve ser acompanhada por retornos bastante impressionantes.

3. Short Manager Tenure

Refere-se a quanto tempo o gerente do fundo mantém sua posição. Isso é especialmente importante para fundos gerenciados ativamente, porque o gerente toma importantes decisões diárias. Uma boa regra é procurar um gerente de fundos que tenha trabalhado há mais ou menos anos. Não há nada necessariamente errado com um gerente que só esteve lá um curto período de tempo, mas você não tem como saber o quão bem ele ou ela vai realizar ao longo do tempo.

4. Menos de 4 Morningstar Stars

Verifique a classificação do fundo pela empresa de pesquisa e gerenciamento de investimentos Morningstar. A Morningstar avalia fundos mútuos de uma a cinco estrelas com base no desempenho. Um fundo de quatro ou cinco estrelas é sólido. Qualquer coisa menos do que isso deve pelo menos obter um exame minucioso. Tal como acontece com qualquer fator único, os especialistas advertem contra a confiança nas classificações Morningstar como o único e único ponto de comparação de fundos.

5. Carga frontal ou traseira

As cargas são fornecidas em três sabores: carga frontal, carga de back-end e sem carga. Os fundos mútuos ruim geralmente possuem cargas frontais ou de back-end. Nem é bom. Uma carga frontal paga ao vendedor uma taxa quando você compra o fundo. Se você investir US $ 500 em um fundo mútuo com uma carga frontal de 5%, o vendedor recebe $ 25 e seu investimento é de $ 475.As cargas de back-end são mais complicadas, começando com uma porcentagem definida (i. E., 6%) e diminuindo ao longo do tempo. Se você esperar o tempo suficiente, você não paga nenhuma carga de back-end. Os fundos sem carga são vendidos sem uma comissão ou com um custo de vendas. (Para mais, veja Fundos mútuos: os custos.)

6. É também um plano de Anuidade

A 401 (k) envolvido em uma anuidade não é comum, mas acontece. Infelizmente, se o seu plano 401 (k) também é uma anuidade, há um impacto negativo em todos os fundos do plano. O principal problema é as tarifas. Você já possui taxas com seu fundo mútuo. Mais taxas não são melhores. Taxas de rendimento típicas em cima de taxas normais de fundos mútuos variam de 1% a 2% ou mesmo mais. Se for esse o caso, veja se existem opções que ajudem o aspecto da renda.

7. Poor Match for Your Objectives

Veja quais os tipos de ações ou títulos que o fundo detém e quaisquer restrições ao administrador do fundo. Além disso, determine se é ou não um fundo de data-alvo. Se assim for, certifique-se de que compreende não só as participações do fundo, mas também como os ativos são (e serão) alocados e que essas opções combinam seus objetivos. (Para mais, veja "Prós e contras" dos Fundos de data-alvo.)

Usando um site de pesquisa

Site de informações do investidor InvestorPlace sugere usar um site de pesquisa, como o fornecido pela Fidelity, para investigar a maioria dos elementos listado acima. Comece digitando o nome do fundo na barra de pesquisa na parte superior da página. Os resultados aparecem no título Desempenho; taxa de despesa é encontrada em Detalhes; O mandato do gerente aparece no Gerenciador do Fundo; e a classificação da Morningstar está localizada no topo sob Morningstar Snapshot. As cobranças, se houver, serão anotadas, juntamente com uma lista de ações e títulos no fundo e se é um fundo de data-alvo. A presença de uma anuidade será parte da descrição do seu plano geral 401 (k). (Para mais, veja Fundos mútuos: Avaliando o desempenho.)

A linha inferior

Mesmo se você tiver um auto-dirigido 401 (k) - veja Gerenciando seus próprios 401 (k): Prós e contras < - você ainda precisa rever seu universo de escolhas. É importante encontrar os fundos mais fracos em sua lista de possíveis e eliminá-los do seu potencial portfólio no início. Como em todos os investimentos, seu plano financeiro e estratégia de investimento são fundamentais para suas decisões finais sobre fundos mútuos. Saber quais fundos provavelmente irão mais para você - e quais não serão - podem percorrer um longo caminho para reduzir o campo. Se os fundos que você possui taxa baixa em um ou mais desses sete pontos, veja se a lista 401 (k) da sua empresa oferece melhores escolhas ou o que você pode encontrar por conta própria se você estiver gerenciando seu próprio fundo. (Para mais informações, consulte Introdução aos fundos mútuos.)