CDs ligados ao mercado, também conhecidos como CDs indexados ou CDs ligados a ações, referem-se a certificados de depósito com retorno com base em um índice de mercado (como o S & P 500), uma cesta de ações ou alguma combinação de ambos. Com poucas exceções, o valor principal em seus CDs ligados ao mercado é segurado pela Corporação Federal de Seguro de Depósito (FDIC) até um máximo de US $ 250.000.

À primeira vista, parece um bom negócio oferecendo diversificação, baseada no mercado retornos e proteção do principal. Com o CD tradicional não tradicional de cinco anos pagando apenas 1. 53%, de acordo com a FDIC, o negócio parece ainda melhor. (Para mais, veja Certificados de depósito indexados ao índice: Potencial inicial, baixo risco .)

Códigos de mercado com freqüência inferior a

Infelizmente, existem ressalvas. De acordo com o Wall Street Journal, após as taxas, os limites e outros fatores entrarem em jogo, os CDs ligados ao mercado muitas vezes são inferiores aos CDs convencionais. O jornal analisou 147 CDs ligados ao mercado emitidos desde 2010 e descobriram que 62% desses produtos apresentavam desempenho inferior aos CDs convencionais. Além disso, cerca de um quarto deles não pagou nenhum retorno. Embora os CDs ligados ao mercado possam oferecer retornos melhores do que os CDs tradicionais, você deve considerar apenas esse produto se você entender completamente e considerar a desvantagem potencial. Aqui estão seis armadilhas potenciais.

Observe esses riscos

1. Penalidades para saldo antecipado

Se você precisar retirar seu CD antes de amadurecer, você pode acabar pagando uma penalidade rígida. A penalidade poderia cancelar qualquer interesse ganho e, em alguns casos, mesmo causar uma perda de principal, de acordo com a Securities and Exchange Commission (SEC).

2. Retornos tributáveis ​​como juros

Embora seu CD esteja vinculado ao mercado, os retornos sobre ele são considerados juros e não ganhos de capital. Portanto, sua taxa de imposto provavelmente será muito maior que os 15% que você pagaria em ganhos de capital de longo prazo. Além disso, os juros devem ser declarados anualmente, mesmo quando é pago apenas no vencimento. Isso complica a posse de um CD vinculado ao mercado. Considere levar seu CD vinculado ao mercado em uma conta de imposto diferido, como um IRA, para evitar o pagamento desses impostos anuais.

3. Upside Potential Capped

Se o mercado de ações aumentar substancialmente durante a duração do seu CD, você não receberá o benefício total desse aumento. Isso ocorre porque os CDs ligados ao mercado tipicamente têm um limite de retorno. A tampa pode ser na forma de uma porcentagem de qualquer aumento ou até um limite de limite especificado. Se o limite for uma porcentagem de qualquer aumento, é chamado de "taxa de participação". "Se for um limite na porcentagem de retorno, é chamada de" boné de interesse ". "

4. Risco de chamada?

Alguns CDs ligados ao mercado têm um recurso de chamada.Isso permite que a instituição emissora (geralmente um banco) canse o CD antes de amadurecer. Seu interesse é determinado pelo preço da chamada, e pode ser menor do que seria se o CD fosse mantido até o vencimento. O emissor não é obrigado a chamar um CD vinculado ao mercado. De um modo geral, o investimento será chamado quando é vantajoso para o emissor fazê-lo. Se o seu investimento for chamado, você pode ou não ser capaz de reinvestir o produto com o mesmo rendimento. (Para mais, veja CDs chamáveis: Verifique a impressão fina .)

5. Falta de Dividendos

Geralmente, não há dividendos com um CD vinculado ao mercado, de modo que o reinvestimento de dividendos é provavelmente uma opção, como seria com ações ordinárias, fundos de investimento ou outros tipos de investimentos. Para algumas pessoas, a falta de reinvestimento de dividendos é uma desvantagem significativa. Para outros, é menos importante dada a proteção principal e, em muitos casos, retorno garantido.

6. Depressed Market Hurts Returns

No caso de seu CD vinculado ao mercado ter um retorno garantido e o mercado cair, o retorno líquido pode ser menor do que você teria recebido de um CD convencional. Tenha em mente que alguns CDs vinculados ao mercado não pagam nenhum retorno garantido. Se você está investido em um CD e o mercado está deprimido durante o período de seu investimento, você pode realmente não receber nenhum retorno - deixando você somente com o seu principal original.

A linha inferior

A principal vantagem de um CD ligado ao mercado é a exposição ao mercado de ações sem risco de perder seu principal inicial. Conforme observado, no entanto, mesmo o principal pode estar em risco em determinadas circunstâncias. Se você comprar um CD ligado ao mercado, é aconselhável diversificar seus ativos e evitar investimentos de alto risco. Você também deve tomar nota de quaisquer taxas, especialmente aquelas que ocorrem no front-end. Tal como acontece com todas as decisões financeiras importantes, reúna-se com um consultor financeiro confiável para discutir a adequação deste produto para você.