O sistema bancário é a base do nosso sistema financeiro. As fusões financeiras, como o Crash de 1929 e a hipoteca de crédito subprime de 2008 e a crise de crédito, tornam isso bastante claro. Quando os bancos não funcionam adequadamente, a economia segue, e como muitos elementos das finanças, o setor bancário evoluiu ao longo dos séculos.

Mayer e Nathan Rothschild

Mayer Amschel Rothschild cresceu em um gueto judeu na Alemanha. Nos anos 1700, as leis cristãs de usura impediram que muitas pessoas emprestassem lucro, deixando a banca comercial como um dos poucos negócios que um indivíduo judeu poderia assumir facilmente. Mayer fez isso, construindo uma rede emprestando taxas baixas para senhores e príncipes politicamente importantes. Ele usou suas conexões para criar uma fortuna familiar, treinando seus filhos na prática de banca antes de enviá-los para o exterior. (Para mais, confira Top 3 Tendências que afetam o Gerenciamento de Riqueza Privada .)

Com os filhos de Mayer Rothschild espalhados por toda a Europa, o Rothschild tornou-se o primeiro banco a transcender as fronteiras. Seu filho, Nathan, assumiu o papel principal nas finanças internacionais pioneiras. Usando pombos para se comunicar com seus irmãos, Nathan atuou como um banco central para a Europa - compras de corretagem para reis, resgate de bancos nacionais e infra-estrutura de financiamento, como ferrovias, que ajudariam a iniciar a revolução industrial.

Junius e J. P. Morgan

Este duo pai e filho trouxe verdadeiras finanças para a América. Junius Morgan ajudou George Peabody a solidificar os laços da América com os mercados de capitais na Inglaterra. Os ingleses eram os principais compradores dos títulos estaduais que costumavam construir a América. Seu filho, J. P. Morgan, assumiu o negócio como o crédito que seu pai assegurou, enviou a nação para uma industrialização excessiva. J. P. supervisionou a reorganização financeira das indústrias de muitos interesses concorrentes para um ou dois grandes fundos com imenso poder e capital. Essa consolidação de poder permitiu que a América expirasse em produção no século 20 ^e e propulsionou J. P. para o chefe de Wall Street. Até a criação do Fed, Morgan e seus sindicatos eram o sistema bancário central dos Estados Unidos. (Do ladrão ladrão ao herói do Panico de 1907, este homem ajudou a moldar Wall Street como a conhecemos. Veja The Kingpin Of Wall Street: J. P. Morgan .)

Paul Warburg

J. A intervenção de P. Morgan no Panic do Banco de 1907 destacou a necessidade de um sistema bancário mais forte na América. Paul Warburg, um banqueiro com Kuhn, Loeb, ajudou a trazer um sistema de banco central moderno para a América. Warburg veio para a América da Alemanha, um país há muito usado para o conceito de banco central. Suas escritas e envolvimento em comitês influenciaram fortemente e incentivaram o projeto da Reserva Federal.Infelizmente, um de seus pontos mais importantes, a neutralidade política do Fed, foi comprometido quando o presidente recebeu o poder exclusivo de escolher os líderes do Fed. Warburg continuou a apoiar e trabalhar para o Fed até a sua morte, mas ele se recusou a aceitar qualquer posição superior ao vice-presidente. (Saiba mais no nosso Tutorial do Federal Reserve .)

Amadeo P. Giannini

Antes de Amadeo Giannini, os bancos de Wall Street eram a imagem do elitismo. Uma pessoa comum não podia entrar na Casa de Morgan e abrir uma conta bancária, mais do que ele poderia entrar no palácio de Buckingham e usar os quartos. Giannini mudou tudo isso, tornando o propósito de sua vida lutar pelo pequeno. Giannini construiu seu banco solicitando depositantes com s e fazendo todos os tamanhos de empréstimos em seu estado natal da Califórnia.

O que um dia se tornaria o Bank of America foi quase descarrilado por Wall Street quando Giannini se aposentou. O conselho trouxe um Wall Streeter para substituir Giannini e o homem virou incursor, desmantelando a rede bancária e vendendo para amigos de volta em Wall Street. Giannini saiu da aposentadoria e ganhou uma batalha de procuração para assumir novamente o banco. Uma vez mordido, duas vezes tímido, Giannini nunca se aposentou até sua morte em 1949. Ele será lembrado não apenas como um dos poucos não-Wall Streeters que assumiu The Street e ganhou, mas também como o homem que começou a democratização do banco . Talvez o monumento mais duradouro do trabalho de sua vida seja o status de Califórnia como uma das maiores economias do mundo - devido em grande parte ao financiamento e crédito fornecido pela Amadeo Giannini. (Para mais informações, confira nosso Manual da Indústria Bancária .)

Charles Merrill

Herdeiro do trabalho que a Giannini começou, Charles E. Merrill já havia construído um negócio bem sucedido de bancos de investimento a partir do zero e era em semi-aposentadoria quando a EA Pierce e Co. lhe pediram que dirigisse sua empresa. A Merrill concordou, desde que seu nome foi adicionado à empresa e que ele tenha um controle firme sobre a direção da empresa. Ele aproveitou a nova oportunidade de experimentar suas idéias sobre o "capitalismo das pessoas", um conceito que ele passou de construir sua vida.

A empresa original da Merrill tinha sido fortemente envolvida em lojas de cadeias de financiamento como a Safeway, e a Merrill queria tirar as lições de cadeias de lojas, margens menores, mas vendas maiores, para criar um setor bancário de varejo. Merrill viu dois obstáculos à sua visão: falta de educação e desconfiança na sequência dos abusos que levaram ao crash de 1929. Merrill atacou esses problemas de frente. Ele e seus funcionários escreveram centenas de panfletos sobre investimentos e realização de seminários para pessoas comuns. A Merrill mesmo criou guarda de crianças grátis nesses seminários para que ambos os cônjuges pudessem participar. Sua unidade de educação visava desmistificar o investimento e o mercado para o público em geral.

Merrill também desmitificou o funcionamento de sua empresa, publicando os "Dez Mandamentos" em um relatório anual de 1949. Era uma garantia pública que a empresa se comportasse de forma a atender às demandas e dissipar os medos de seus clientes.O primeiro mandamento foi que os interesses do cliente sempre são os primeiros. Os mandamentos parecem óbvios agora - sete e oito têm a ver com a divulgação de interesse em ofertas e advertências avançadas sobre a venda de títulos pela empresa - mas eles foram uma revolução na forma como as empresas se aproximaram de pequenas contas de clientes naqueles dias. Merrill morreu antes de ver o ressurgimento do investidor individual e os benefícios que suas políticas tinham sobre a empresa, mas ele é creditado com ambos, percebendo e inventando a frase "trazendo Wall Street para Main Street".

A Work In Progress > A evolução do banco está longe de terminar. Nossa jornada começou com a mecânica bancária e terminou com a democratização das finanças para todos. É um pensamento estranho que há 70 anos, a maioria dos bancos simplesmente se negaria a fazer negócios com o pequeno. Mesmo nos últimos 100 anos, houve mudanças dramáticas dos valores conservadores para a especulação para a regulação pesada e sobre e como o pendulo de um relógio. O melhor que podemos esperar é que mais pessoas como Merrill e Giannini continuam a desafiar e melhorar o sistema de que dependemos tanto. (Para leituras relacionadas, veja

Os maiores investidores .)