Um mercado ostentoso para ações está chegando. Todos os dias vejo pelo menos um artigo com uma manchete que faz eco desta previsão. E é absolutamente verdade - depois de um mercado de touro de seis anos, um mercado ostentoso virá definitivamente. O problema é que não sabemos QUANDO está chegando, quanto tempo vai durar, ou quão severamente afetará os preços das ações. Portanto, é sempre seguro dizer que um mercado de urso está chegando … eventualmente.

Mas não há motivo para se alarmar. Não só você pode sobreviver ao próximo mercado ostentando, você pode até prosperar com isso. Hoje, vou dar-lhe algumas técnicas que você pode usar para reduzir as perdas de sua carteira, ou mesmo para tirar algum dinheiro do grande urso ruim. (Para leitura relacionada, veja o artigo: Adapt To A Bear Market .)

Por definição, de acordo com a Investopedia, um mercado urugo é uma "condição de mercado em que os preços dos títulos estão caindo e o pessimismo generalizado faz com que o sentimento negativo seja auto-sustentável. Como os investidores antecipam perdas Em um mercado urugo e a venda continua, o pessimismo só cresce. Embora os números possam variar, para muitos, uma desaceleração de 20% ou mais em vários índices de mercado ampla, como o Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou o Standard & Poor's 500 Index ( S & P 500), durante pelo menos um período de dois meses, é considerada uma entrada em um mercado ostentoso. "

O dilema é que quando as ações começam a cair, nunca saberemos se será uma simples correção de 5% ou 10% ou uma queda mais profunda no território do mercado ostentando. Se você espera muito tempo e as ações aumentam novamente, você perdeu uma oportunidade de comprar em um mergulho e não vai se beneficiar com a recuperação dos preços. Mas se você é muito rápido para puxar o gatilho, você pode ver suas novas compras de ações continuarem a diminuir ainda mais.

A correção de 10% não é o problema. A maioria dos investidores pode suportar isso. É a correção de 78%, como vimos na bolha de tecnologia Nasdaq que estourou de 2000 a 2002, ou os 54% perdidos pelo Dow entre 2007 e 2009. E cada vez que há uma correção de 10%, o cabo financeiro mostra o descarte habitual Wall Street cheerleaders para acalmar o público com "Aguarde, não entre em pânico, compre mais".

Muitas vezes eles vão sugerir comprar ações de dividendos como uma cobertura. Mas se você entrar, quando o mercado cair 10% e depois cai mais 40% ou 50%, esse dividendo de 5% é um consolo muito pequeno à luz da destruição de seu portfólio.

Então, então, o que podemos fazer para realmente amortecer nossas perdas, e até mesmo ganhar algum dinheiro em um mercado ostentando? Aqui estão quatro estratégias para superar o próximo mercado ostentoso:

Estratégia 1: A lição 401 (k)

Uma lição do mercado despontivo de 2007-2009 é que se você comprar fundos do índice em intervalos regulares através de um 401 (k ), você prosperará quando o mercado finalmente se recupera.Os que usaram essa estratégia não sabiam se o urso terminaria em dezembro de 2007, junho de 2008 ou, como finalmente, em março de 2009.

As pessoas me disseram que seus 401 (k) foram cortados ao meio quando o o mercado de margem terminou, mas todas as ações que foram compradas no caminho para baixo tornaram-se rentáveis ​​quando o mercado finalmente se virou e subiu mais alto. Até 2015, aqueles que ficaram lá obtiveram enormes lucros com as ações mais baratas compradas durante a recessão, além da correspondência da empresa, além de todo seu dinheiro que eles voltaram (e depois mais lucros) das ações compradas antes do pico em 2006 - 07. Portanto, é melhor não fazer tudo em qualquer momento, mas apenas para continuar investindo quantidades menores em intervalos regulares.

Estratégia 2: Comprar curto e longo prazo coloca

Se você acha que um mercado urso está se desenvolvendo e tem posições longas e substanciais no mercado, outra estratégia útil é comprar posições baratas e de longo prazo nos principais índices . A put é uma opção que representa 100 partes de estoque, e tem um tempo de tempo fixo antes de expirar inútil. Se você comprar coloca a Dow Jones Industrial Average, S & P 500 e Nasdaq e o mercado diminui, suas posições ganharão valor. Como as opções aumentam ou diminuem em percentuais muito maiores do que os estoques, mesmo um pequeno número de contratos de venda pode compensar suas perdas na posição de estoque longo. Apenas lembre-se de vender suas put, pelo menos alguns dias antes da data do prazo, quando expirar, tornam-se inúteis. (Veja vídeo: Put Option Basics .)

Estratégia 3: vender "nua" coloca

A venda de uma peça "nua" envolve a venda das peças que os outros querem comprar, em troca de prémios em dinheiro . Em um mercado ostentoso, não deve haver escassez de compradores interessados. Quando você vende um contrato de venda, sua esperança é que o preço expira sem valor ou acima do seu preço de exercício. Se o fizer, você se beneficia ao manter todo o prêmio e a transação acaba. Mas se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício, ao término do prazo de validade, você geralmente é obrigado pela corretora a comprar 100 ações da ação por contrato ao preço de exercício, independentemente do preço atual.

O prêmio dá-lhe alguma proteção contra desvantagem. Por exemplo, digamos que você vende um 21 de julho com uma greve de US $ 10, e o prémio pago para você é. 50. Uma vez que a sua conta é creditada com o prémio total no vencimento, se a ação estiver em US $ 9. 50 e você é obrigado a comprar 100 ações do estoque em US $ 10. 00, você ainda está em equilíbrio.

A melhor estratégia é manter a venda de colocações de curto prazo em empresas sólidas que você não se importaria de possuir se você tiver que, especialmente se eles paguem dividendos. Mesmo em um mercado de urso, haverá períodos em que os preços das ações aumentam, dando-lhe lucros com os prémios de colocação. Na ocasião, você pode ser forçado a comprar um estoque, momento em que você pode optar por vender no break-even, um ligeiro lucro ou uma ligeira perda. Embora seja possível, é muito incomum perder uma grande quantia de dinheiro ao vender itens, a menos que seu prazo seja extremamente longo.Também estima-se que cerca de 75% de todas as opções expiram sem valor, o que realmente é o que você quer quando você vende. (Para leitura relacionada, veja o artigo: Preços mergulhando? Compre um Put!)

Estratégia 4: Encontrando os ativos que aumentam no preço

Eu acho útil pesquisar os mercados ursos passados, a fim de ver quais estoques, setores ou ativos realmente aumentaram ou, pelo menos, mantiveram o seu próprio quando, ao seu redor, o mercado estava fechando. Às vezes, os metais preciosos, como ouro e prata, superam. Os estoques de alimentos e cuidados pessoais, muitas vezes chamados de "ações defensivas", costumam fazer bem. Há momentos em que os títulos aumentam quando as ações diminuem. Às vezes, um determinado setor do mercado, como serviços públicos, imóveis ou cuidados de saúde, pode estar bem, mesmo que outros setores estejam perdendo valor.

Muitos sites financeiros publicam performances do setor em diferentes prazos, e você pode facilmente ver quais setores estão atualmente superando os outros. Comece a alocar um pouco do seu dinheiro nesses setores, uma vez que um setor faz bem, ele geralmente funciona bem por um longo período de tempo.

A linha inferior

Assim como você pode ver, não temos que temer o grande mercado urso ruim, mas sim empregando algumas estratégias alternativas, podemos fazer muito bem durante esses momentos em que muitos outros estão sofrendo grandes perdas para suas carteiras. (Para leitura relacionada, veja o artigo: Escavando mais profundo em Bull e Bear Markets .)