O S & P 500 diminuiu mais de 9% nos últimos três meses; Os níveis da dívida global são norte de US $ 240 trilhões (isto é, com um T); os mercados emergentes já não estão emergindo; o Federal Reserve não está mais a assumir uma posição difícil; A força do dólar norte-americano está pressionando os ganhos; o mercado de energia está sofrendo de sua maior queda na história; e demissões em massa estão ocorrendo em uma base consistente, o que diminuirá a despesa dos consumidores.

Apesar de todos os fatos acima, muitos especialistas permanecem otimistas. Ouvir esses especialistas pode levar a decisões de investimento muito fracas. O seu ponto de venda é muitas vezes: "Mantenha o curso. O mercado sempre volta. "Embora isso seja verdade, muitas vezes leva décadas, o que certamente poderá ser o caso para o mercado urso próximo. Nenhum investidor quer esperar décadas para ganhar dinheiro, e para a maioria dos investidores, eles só estarão esperando retornar até mesmo. Para aqueles que não tem certeza do que acontecerá a seguir, a cobertura com uma abordagem longa / curta / neutra no mercado seria uma estratégia sábia.

Se você permanece otimista, ainda é possível que você esteja correto, mas muito precisaria ir para a direita, e você apostaria contra nomes muito populares com históricos impressionantes.

Marc Faber

Faber sofreu anos há anos. Isso já o fez um estoque de riso às vezes, mas ele estava cedo porque não conseguia antecipar as políticas monetárias incrivelmente acomodatórias implementadas pelos bancos centrais em todo o mundo desde 2009. Você pode argumentar que ele deveria ter visto isso vindo e planejado em conformidade, mas ele está correto sobre a economia subjacente o tempo todo.

Ele recentemente fez a seguinte declaração: "A economia de médio prazo parece tão deprimente que também posso preencher minha piscina recém-instalada com cerveja em vez de água. "(Para leitura relacionada, veja: Preocupado com uma recessão? Considere esses estoques .)

Ele também afirmou recentemente que ele não veria outro mercado Bull em sua vida. Ele tem 69 anos.

De acordo com a Faber, o impacto reduzido da intervenção do banco central, o abrandamento da demanda de commodities na China e a bolha de crédito na China são preocupações. No lado positivo, a Faber acredita que os mercados emergentes apresentarão oportunidades de investimento a longo prazo, especificamente no Vietnã e no Camboja, com o Brasil e a Rússia apresentando histórias de resposta potenciais no termo mais próximo devido a condições tão deprimidas.

Jeffrey Gundlach

Jeffrey Gundlach é o fundador da DoubleLine Capital. Ele disse algumas coisas interessantes recentemente em uma conferência ETF:

"Ou o Fed discrimina sua retórica hawkish ou os mercados os humilharão descendo."

" O único lugar onde há inflação é em rendas. "

" Não compre um fundo de renda fixa de lixo indesejável. Você vai acabar vendendo com prejuízo à medida que eles ficam cada vez mais povoados com problemas de energia e mineração em dificuldades. "

" A taxa de crescimento real da China poderia ser negativa. "

" Os mercados emergentes podem cair mais 40%. "

Ele também apontou que o ISM Manufacturing Index já estava em território de recessão, e as tendências do índice ISM Non-Manufacturing abaixo. (Para leitura relacionada, veja: Os 5 melhores fundos mútuos de obrigações para 2016 .)

Como Faber, Gundlach é otimista em alguma coisa. Neste caso, é a Índia. No entanto, ele acredita que a Índia poderia ser arrastada pelos mercados emergentes da cratera antes de fazer uma forte recuperação e apresentar uma excelente oportunidade de investimento a longo prazo, que será impulsionada por uma enorme força de trabalho que continua a crescer.

Bill Gross

Bill Gross, anteriormente da PIMCO e agora no Grupo Janus Capital, acredita que a U. S. está em recessão, mas é mais provável nos próximos 24 meses que se opõem aos próximos 12 meses. Ele cita alta alavancagem no setor corporativo, bem como inadimplentes no setor de energia, o último dos quais levará a investimentos reduzidos, a menores inícios de habitação e a um consumidor mais fraco. Esse último ponto é importante porque o consumidor representa aproximadamente dois terços da economia. (Para mais informações, veja: PIMCO - Como ele esteve longe da partida bruta .)

No que diz respeito aos mercados emergentes, a Gross parece estar significativamente deprimida.

Gross também acredita que não deve haver mais aumentos de taxas este ano, uma vez que as expectativas de inflação são muito baixas em 1% -1. 5%.

A linha inferior

A melhor pessoa para ouvir é você mesmo, especialmente se você investir o tempo para explorar o que está ocorrendo na economia global e em indústrias específicas. Isso pode parecer demorado, mas investir o tempo valeria a pena se pudesse salvar seu portfólio. Se você não quiser colocar o tempo, considere ouvir aqueles com fortes registros de condições econômicas. Os três nomes acima se enquadram nessa categoria. (Para mais, veja: Volatility Vexed? Veja o que os especialistas estão dizendo .)