Investir no mercado de ações pode ser intimidante no início.

Os investidores devem descobrir como diferenciar entre os diferentes tipos de títulos, estilos de investimento e estratégias de negociação, analisando dados de mercado e financeiros. Os planejadores e corretores financeiros são boas fontes de aconselhamento, mas se você estiver interessado em aprender sobre o mercado de ações e como assumir o controle de seu dinheiro, um clube de investimento pode valer a pena considerar. (Veja também: Guia de estratégias de escolha de estoque .)

O que são os clubes de investimento?

Eles podem ser encontrados na maioria dos municípios e regiões, e tem sido durante décadas como uma forma de pessoas com fundos limitados contribuir e participar de investimentos maiores, bem como para obter experiência e educação de primeira mão. Os clubes de investimento são simplesmente um grupo de pessoas que agrupam seu dinheiro para fazer investimentos conjuntos, geralmente em ações ou títulos. Embora a principal motivação seja o máximo possível, os clubes também são uma ótima maneira para os investidores compartilhar idéias e aprender sobre o mercado.

Como os clubes de investimento são configurados?

Se você começar um novo clube de investimentos, forneça uma estrutura sólida para garantir que a agenda do clube seja realizada de forma eficiente e sem fricção. Um clube de investimento geralmente é uma parceria legal ou uma sociedade de responsabilidade limitada composta por 10 a 20 membros. Uma vez que está legalmente estabelecido, é imperativo que os registros contábeis padronizados sejam estabelecidos para isso. Afinal, ao contrário de indivíduos independentes que investem diretamente no mercado de ações, um clube de investimentos agrupa dinheiro de cada membro.

Depois que um membro inicialmente contribui com um montante fixo inicial para fins de investimento, o clube de investimento típico exige uma contribuição mensal de cerca de US $ 80 de membros. No entanto, os membros podem não contribuir com a mesma quantidade, nem ser participantes para as mesmas durações. Portanto, um clube de investimentos deve ter uma maneira clara de determinar a participação de cada membro em um determinado momento, uma vez que os membros provavelmente estarão contribuindo com fundos em uma base periódica, e provavelmente pretende retirar fundos de sua participação nos ativos do clube em algum momento no futuro.

Além disso, ao iniciar um clube de investimentos pela primeira vez, assegure-se de estabelecer uma conta de corretagem no nome do clube de investimentos. Comprar uma empresa de corretagem adequada é uma boa idéia, pois diferentes corretores geralmente possuem ofertas únicas para clubes de investimento. (Veja também: Escolhendo um corretor compatível .)

Para facilitar as decisões do clube e a educação dos membros, um clube de investimentos deve agendar reuniões regulares pelo menos uma vez por mês. Reuniões mensais regulares podem ser divertidas e perspicazes, pois os membros apresentam um estoque que pesquisaram e gostariam que o clube considere comprar.

Os membros do clube têm a responsabilidade de pesquisar possíveis compras de investimento para o clube e ficar atualizado sobre o desempenho e as perspectivas de suas participações no futuro. É importante que os membros do clube participem ativamente da construção e manutenção do portfólio do clube para maximizar sua própria educação de investimento, que é um dos principais objetivos de um clube de investimentos. Com isso em mente, há muitos passos que um clube de investimentos pode levar para aumentar as oportunidades dos membros para obter o máximo de conhecimento possível.

Dicas para se juntar a um clube de investimentos

Aqui estão alguns indicadores que vale a pena considerar:

1. Pense em longo prazo
Não podemos enfatizar isso o suficiente. Não compre ações através de um clube de investimento se seu horizonte de tempo for um ano ou menos. Tentando ganhar dinheiro em um curto período de tempo é uma abordagem errada, não só para investidores iniciantes, mas também para clubes de investimento. Um horizonte de tempo curto torna difícil administrar o dinheiro do clube porque, para perspectivas de curto prazo, as decisões de comprar ou vender ações precisam ser feitas com muita rapidez. Além disso, a maioria dos clubes de investimento se reúnem apenas uma vez por mês, tornando totalmente impossível tomar decisões comerciais para o curto prazo. Os membros do clube provavelmente devem gastar seu tempo analisando os fundamentos das ações mantidas na carteira do clube em vez de se preocuparem com movimentos de curto prazo nas participações do clube.

Ter um horizonte de três a cinco anos é uma perspectiva comum entre as estratégias do clube de investimento. Como tal, os membros potenciais também devem considerar juntar-se a um clube de investimentos como um compromisso de longo prazo de cerca de três a cinco anos. Geralmente, não é muito saudável para um clube se os membros decidirem sair e retirar o dinheiro depois de um curto período de adesão. A maioria dos clubes de investimento especifica as regras ou penalidades para a retirada antecipada do clube na sua criação. A maioria especifica um preço de liquidação, ou uma penalidade de retirada antecipada, que os membros devem pagar ao retirar seus fundos, o que geralmente é um pouco menor que o valor de suas contribuições. De um modo geral, qualquer pessoa interessada em começar ou se juntar a um clube de investimento deve considerar isso um compromisso mínimo de vários anos e garantir que todos os membros do clube considerem aceitável esse nível de compromisso de tempo.

2. Defina o seu estilo
Assim como os investidores individuais variam muito entre si em termos de seu estilo de investimento - como investimentos de valor, estratégias de estoque de renda ou GARP - e também os clubes de investimento. É muito importante que cada clube de investimento tenha um estilo de investimento claramente definido, idealmente com algumas quantificações ou limitações quantificáveis ​​no portfólio de investimentos do clube. Por exemplo, um clube de investimento pode especificar que os membros podem propor apenas ações para compra com preço mínimo de ações ou capitalização de mercado, ou o clube pode colocar restrições setoriais no portfólio para garantir que um nível mínimo de diversificação sempre exista.

Além disso, para o benefício dos membros, também pode ser útil para um novo clube de investimentos implementar critérios padronizados para revisar um estoque para compra potencial.Isso garantirá que os membros do clube aumentem sua experiência em áreas específicas de análise de equidade, permitindo que todos os membros do grupo se aperfeiçoem melhor para o material padrão coberto nas reuniões e, espero, melhor compreender o material que lhes é apresentado.

Uma vez que um clube de investimento determinou seu estilo, é importante que cada membro esteja ciente do estilo de investimento do clube e que esteja disposto a seguir essas diretrizes. Pode ser muito prejudicial para a atmosfera de um clube de investimentos quando alguns membros desejam investir fundos do clube em tostões de alto risco, enquanto outros gravitam em blue chips. Se você está começando o clube, certifique-se de que cada membro entenda e apoie a abordagem do clube. Se você está se juntando a um clube, verifique se o seu estilo atende às suas necessidades. Afinal, existem muitos tipos diferentes de clubes de investimento, então, antes de seguir e tornar-se um membro de pleno direito, certifique-se de avaliar o seu estilo de investimento e tentar julgar a sua afinidade com suas próprias aspirações. As possibilidades são, você vai aprender muito mais e desfrutar de uma experiência mais gratificante se você passar um pouco de tempo encontrando o clube de investimentos que melhor se adequa ao seu estilo de investimento pessoal ou objetivos.

3. Junte-se a uma associação de clube
A Associação Nacional de Sociedades de Investidores (NAIC) oferece um excelente suporte e informações para pessoas que desejam aderir ou começar seu próprio clube de investimentos nos Estados Unidos. O NAIC não só fornece excelentes ferramentas, mas também publica uma revista mensal de aprendizado de investidores. A adesão ao NAIC custa US $ 40 para um novo clube, US $ 30 para membros individuais do clube e US $ 79 para indivíduos. De acordo com os dados do NAIC, o número de clubes de investimento registrados na associação tem visto um forte crescimento no início do século XXI e, com a grande maioria dos profissionais da indústria, cerca de metade de todos os clubes registrados conseguiram superar o S & P 500 - um nível de retornos excessivos, a maioria dos fundos mútuos são incapazes de atingir consistentemente. Sendo assim, no entanto, os retornos de mercado não contêm todo o valor que um membro recebe de um clube de investimento bem gerido.

Na U. K., isso é chamado de ProShare Investment Clubs, que oferece uma série de recursos, como boletins informativos, ferramentas de portfólio on-line, um quadro de mensagens para membros e um manual do clube de investimentos. No Canadá, a Associação de Investidores do Canadá (IAC) também oferece boletins informativos detalhados sobre educação de finanças pessoais, descontos em livros e outros.

4. Sempre valorize educação
Enquanto os clubes de investimento devem se esforçar para ganhar o máximo de dinheiro possível nos mercados, a educação é uma das principais razões para se juntar a um clube. Os clubes que operam com o objetivo de educar seus membros encontrarão que os lucros seguem naturalmente. É indiscutivelmente mais importante que os clubes de investimento proporcionem aos membros a educação e a experiência que os ajudem a determinar por que o portfólio do clube cresceu, em vez de simplesmente ver o crescimento do seu patrimônio líquido. Afinal, se um investidor não tem interesse em aumentar o conhecimento do mercado, o investimento em fundos mútuos ou um corretor de serviço completo provavelmente pode fornecer-lhes retornos razoáveis ​​sem os compromissos e atividades inerentes a um clube de investimentos.

Um clube de investimento também deve se concentrar em garantir que todos os membros recebam um nível educacional relativamente igual de seus membros. Na verdade, é uma boa idéia avaliar o nível de experiência de um membro do clube antes de decidir se juntar. Isso garante que há uma correspondência razoável com seu próprio nível de habilidade. Além disso, todos os membros do clube devem participar igualmente; alguns membros, naturalmente, terão mais um papel de liderança do que outros, mas se alguns membros não contribuem periodicamente para as reuniões do clube, a atmosfera de todo o clube provavelmente sofrerá, diminuindo o valor que todos recebem de seus membros.

Bottom Line

Os clubes de investimento são uma excelente maneira de facilitar o seu investimento no mercado sem serem queimados ou roubados por corretores sem escrúpulos. Se você inicia seu próprio clube ou se junta a um existente, você achará que ser membro de um clube é uma experiência esclarecedora.

Além disso, um dos benefícios mais valiosos em curso de um clube de investimento, especialmente para investidores iniciantes, é a capacidade de ter decisões de investimento analisadas por diferentes pontos de vista. Se for devidamente fundamentado e mantido, os clubes de investimento podem render os retornos excessivos de seus membros em seus fundos de investimento ano após ano, proporcionando-lhes uma experiência educacional inestimável que durará toda a vida. (Veja também: Compreendendo Táticas de corretor desonesto . )