Os investidores de valor estão à procura de ações batidas, mas saber quando descarregar seus diamantes em bruto não é tão fácil de fazer. Afinal, eles pesquisaram minuciosamente seu investimento e queriam que fosse pago. Como resultado, muitos investidores esperam que ele seja apreciado. Mas o que acontece é que eles se encontram em uma armadilha com um estoque que nunca sobe, apesar dos bons fundamentos. Ou do outro lado, eles acabam com um estoque que continua a apreciar, não representando mais um valor. (Leia mais, aqui: Investimento de valor: o que é investimento de valor? )

Mas os investidores de valor não precisam acabar com um estoque sobrevalorizado, já que ficaram atentos aos sinais de alerta de que o preço da ação está ficando muito caro. A partir de uma proporção de PE que ultrapassa a taxa de crescimento da empresa para uma grande quantidade de vendas de insider em um curto período, há quatro sinais de que pode ser hora de reconsiderar seu estoque de valor.

A relação preço / lucro é superior à taxa de crescimento

Uma das maneiras mais fáceis de analistas e investidores medir o valor de uma ação é olhar para a relação preço / lucro e compará-la à taxa de crescimento de a empresa com base em ganhos por ação. O preço para o lucro valoriza uma empresa medindo o preço atual da ação em relação ao seu rácio de ganhos por ação, enquanto os ganhos por ação são a parcela do lucro de uma empresa que se destina a cada ação em circulação das ações ordinárias. Quando esses dois pontos de dados são combinados, eles podem pintar uma imagem da avaliação de um estoque. Se a proporção de PE for superior à taxa de crescimento nos ganhos da empresa, isso significa que o estoque pode ficar cada vez mais caro. (Leia mais, aqui: 5 Must-Have Metrics For Value Investors .)

A relação preço-lucro é superior aos pares

Não só os investidores têm de prestar atenção ao índice PE em relação à taxa de crescimento da empresa, mas também tem que olhar para isso em relação aos pares do estoque. Em teoria, os jogadores da indústria devem ter Razões PE que são semelhantes se estiverem em condições igualmente competitivas. Encontre um outlier e pode ser um sinal de que o estoque está abaixo ou sobrevalorizado. Se a maioria dos estoques da indústria tiver uma proporção de PE de 8, e o estoque que você possui tem uma razão de PE de 5, então é subavaliado em relação aos seus pares e ainda é uma aposta de valor. Mas se a situação for invertida e o estoque tiver uma proporção de PE de 8 ou estiver subindo em direção a 8, os sinos de alarme devem ser apagados.

O estoque está se tornando um Wall Street Darling

Nada pode significar mais caro do que ações de alto perfil. São empresas que recebem muita atenção de Wall Street, mídia e investidores. E por causa de todo o interesse, as pessoas vão querer possuir um pedaço dele, o que significa um alto preço das ações.Se de repente seu diamante em bruto começa a chamar atenção e adoração de Wall Street e, pior, a mídia, pode ser hora de retirar dinheiro. Certo Wall Street e atenção da mídia é uma coisa boa para a empresa, mas para os investidores de valor que devem indicar que é hora de estabelecer suas atrações em outro lugar. (Leia mais, aqui: Gerenciando os Riscos no Valor Investir .)

Os Membros estão vendendo ações

Determinar o valor futuro de um estoque não é uma ciência exata, mas uma maneira de ter um sentido de como as ações vão realizar é olhar para o comportamento dos executivos dentro da empresa. Executivos e diretores devem divulgar quando vendem ações da empresa à Comissão de Valores Mobiliários. Esse requisito permite que os investidores tenham sentido do sentimento entre os líderes da empresa. É fácil fazer campanha e promover sua própria empresa, mas a prova está nas ações dos diretores e executivos. Se eles estivessem confiantes sobre a direção da empresa e sua taxa de crescimento, eles não queriam comprar mais ações? Os investidores também têm que se perguntar se é hora de retirar o dinheiro se o estoque tenha sido apreciado e os líderes também estão ganhando dinheiro. Claro, existem razões para vender ações de tempos em tempos, mas é a frequência que pode induzir os investidores. Se vários executivos e diretores da empresa começarem a fazer grandes vendas de ações em um curto período, ele deve aumentar os alarmes sobre o valor do estoque que você próprio. (Leia mais, aqui: Mantendo um olho sobre as atividades de insiders e instituições .)

A linha inferior

Investimento de valor pode proporcionar aos investidores a oportunidade de entrar em estoque por um preço baixo preço. Mas um investimento em valor pode se transformar rapidamente em uma armadilha se os investidores não forem cuidadosos. Afinal, às vezes pode ser difícil detectar um estoque que está começando a ficar caro. Mas se o estoque tiver uma proporção de PE que supera a sua taxa de crescimento e seja maior do que seus pares, está vendo muita venda de informações privilegiadas e está recebendo muita atenção de Wall Street, poderia ser hora de considerar a economia.