Quando se trata de ações, há poucos investimentos mais arriscados do que os estoques de moeda de um centavo. Esses estoques, que comercializam menos de US $ 1 por ação, geralmente têm preço baixo por uma boa razão. Por exemplo, um estoque de moeda de um centavo pode pertencer a uma empresa que prosperou uma vez que está agora à beira da falência, teve que desistir das maiores bolsas e agora está negociando em placas de balcão (OTC). Ou pode ser que a empresa apenas esteja começando, e por isso tem escasso histórico de mercado e ainda não cumpriu os critérios para serem listados em uma grande troca.

Seja qual for o caso, os estoques de moeda de um centavo são voláteis e arriscados por natureza (com as empresas falindo em um caso de rotina) e são especialmente suscetíveis à manipulação de preços. (Veja também: The Lowdown On Penny Stocks. ) De vez em quando, no entanto, um estoque de moeda de um centavo recompensará grandemente o investidor com fome de risco. Se você tivesse comprado ações na Monster Beverage Corporation (MNST MNSTMonster Beverage Corp57. 67 + 0. 38% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) em 1996, quando se negociava em $. 04 uma participação, você seria um investidor feliz hoje: a Monster estava negociando em US $ 135 por ação antes da correção do mercado no final de agosto de 2015. Então, se você estiver intrigado com o potencial de encontrar ganhos exponenciais, vale a pena mergulhar no águas turvas de tostões.

Verifique os Fundamentos

Como sempre, os fundamentos são os primeiros (para mais, leia: Análise Fundamental: Introdução ). Os investidores devem realizar uma diligência rigorosa antes de se arriscar em qualquer estoque de centavo. Por exemplo, pode ter parecido uma boa aposta para investir na enfermada Walter Energy Co. Depois de tudo, a Walter Energy havia negociado até US $ 143. 76 em 2011. Mas aqueles que compraram ações da Walter Energy quando caíram para US $ 0. 16 ainda teria sido queimado, no entanto, como a empresa logo declarou falência. Por outro lado, um investimento na Inovio Inc. (INO INOInovio Pharmaceuticals Inc5. 77 + 0. 35% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), que foi negociado em US $ 0. 68 em 2008, teriam pagado generosamente: no final de agosto de 2015, a Inovio estava negociando em US $ 7. 04.

O forte contraste entre essas duas ações reside nos fundamentos da empresa. Walter era uma empresa estabelecida em carvão metalúrgico, um setor de envelhecimento presa a demanda cíclica e pressões políticas. Quando os líderes mundiais se comprometeram a reduzir as emissões de gases de efeito estufa, isso pressionou mais a Walter Energy, que já estava cambaleando por um excesso mundial de abastecimento de carvão e retardando a demanda da China. Walter, que atualmente comercializa as placas de balcão, promete sair livre de dívidas até fevereiro de 2016 (reestruturando sua dívida em patrimônio), mas com os preços do carvão caíram 66% ou mais (de mais de $ 300 por tonelada a US $ 100 por tonelada hoje), e com novos declínios na demanda global esperados, o caso de Walter para um retorno é perigoso.Em contrapartida, a Inovio é um jogo especulativo de biotecnologia com fortes parcerias em seu portfólio de vacinas contra câncer, o que oferece um forte potencial de compra.

Então, ao pesquisar estoque de moeda de um centavo, você deve pesar cuidadosamente os ganhos potenciais em relação aos fatores fundamentais subjacentes à empresa: sua dívida, fluxo de caixa, potencial de compra, patente de Porter's Five Forces of Competition ou pipeline, em comparação com seus concorrentes, entre outros. Você deve ter a imagem completa sobre por que a negociação do estoque ao seu preço atual antes mesmo de pensar em comprá-lo.

Análise do ciclo de vida da indústria

Além de analisar os balanços de uma empresa, o potencial milionário de ações de centavo deve procurar uma análise do ciclo de vida da indústria. (Para mais, leia: Análise do ciclo de vida: o ciclo de vida da indústria .) Algumas empresas de stock de moeda de um centavo estão em um setor ainda em sua "fase pioneira". Essa fase inicial é caracterizada pela presença de um um grande número de concorrentes de pequeno porte no espaço, novos produtos e conceitos e a baixa demanda de clientes pelos produtos. Por esse período é marcado por uma série de empresas de start-up (particularmente em tecnologia ou biotecnologia), todos com altos custos e as poucas vendas até a data, a maioria dessas empresas negociará a preços muito baixos devido à sua natureza especulativa. No entanto, nesta fase inicial, está a "fase de crescimento", na qual muitas dessas empresas ganham maior mercado atenção e, portanto, suas vendas e demanda disparam.

O exemplo perfeito é o boom tecnológico (e crunch) do final da década de 1990. Muitas startups tecnológicas começaram a vida como ações de moeda de um centavo e, em seguida, experimentaram ganhos astronômicos em seus limites de mercado e avaliações (aparentemente da noite para a noite), enquanto os investidores arrependeram qualquer coisa relacionada com o conceito de Internet da mesma época.

Penny Stock Industries

As indústrias que oferecem resultados binários para a maioria de suas empresas, sem surpresa, contêm uma infinidade de tostões. Os resultados binários, ou "fazer ou quebrar" jogos especulativos, são encontrados predominantemente em setores de biotecnologia ou recursos. Na verdade, a Canadian Venture Exchange (agora TSX Venture) foi o lar de muitos estoques de centavos baseados em recursos que decolaram durante o boom da moda dos anos 2000. A festa já terminou, de acordo com a mineração. com: das 2, 340 empresas listadas na TSX Venture, 1, 400 foram empresas de mineração junior e 500 daquelas foram consideradas em um estado "zumbi": o que significa que eles tinham uma dívida esmagadora, sem lucros e documentação arquivada na troca com o único propósito de permanecer na lista.

No entanto, de vez em quando, surge um mineiro júnior que o atinge rico: entre 2008 e 2010, Stornoway Diamonds (SWY. TO SWY. TOStornoway Diamond Corp0. 650. 00% Criado com Highstock 4. 2. 6 ) cravado de mínimos de $ 0. 12 uma participação para quase US $ 3. E Rubicon Minerals (RBY) passou de US $ 0. 70 a mais de US $ 4. 00 um compartilhamento em aproximadamente o mesmo período de tempo. Esses mineiros juniores se beneficiaram não só de um ambiente macro favorável para commodities, mas também de boa fortuna e fundamentos.Eles tinham áreas de exploração politicamente estáveis ​​e excelentes notas.

Gerenciamento de som

Se no setor imobiliário, trata-se de "localização, localização, localização", quando se trata de estoque de moeda de um centavo, trata-se de "gerenciamento, gerenciamento, gerenciamento". O gerenciamento de som pode virar uma empresa em dificuldades e iniciar uma inicialização para novas alturas. Mais importante ainda, a gestão experiente e ética que tem interesse na empresa através da participação pode proporcionar aos investidores uma sensação de segurança.

Claro, os gerentes de superestrela não são freqüentemente encontrados trabalhando para empresas de ações de moeda de um centavo, mas existem alguns exemplos. Pegue Concur Technologies (CNQR), que se recuperou de seu preço de bolha pós-tecnologia de US $ 0. 31 uma parcela para ser comprada no ano passado em US $ 129 por ação, ou US $ 8. 3 bilhões. Este retorno notável é devido a muitos fatores, mas um que se destacou foi o forte interesse do presidente e CEO Rajeev Singh. Singh, que co-fundou a empresa em 1993, completou uma infinidade de funções de gerenciamento durante a vida da empresa antes que ele finalmente desistiu após a aquisição da Concur pela gigante alemã de software SAP SE (SAP SAPSAP114. 91-0. 53% < Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Os estoques de linha inferior

Penny são extremamente voláteis e especulativos por natureza. Como a maioria dos negócios em trocas OTC ou através de folhas rosa, onde os padrões de listagem são muito negligentes, os estoques de moeda de um centavo são suscetíveis a manipulação e fraude. Ainda assim, o potencial para fazer milhares de porcentagens em retornos é um forte fascínio, levando os investidores a tomar riscos, assumindo posições nesses títulos. Embora muitos estoques de moeda de um centavo estejam perdidos, se um investidor exerça uma análise fundamental cuidadosa e escolha equipes de gerenciamento de som, eles poderiam encontrar o diamante cobiçado em bruto.