Quatro fundos de investimento para considerar se as taxas de juros aumentam são a Carteira Fidelity Select Construction and Housing, Fidelity Select Banking Portfolio, Rydex Retailing Fund e ProFunds Short Precious Metals Fund. As taxas de juros geralmente aumentam devido a aumentos do banco central quando se preocupa com as pressões inflacionárias.

No entanto, as tendências globais recentes tornam a inflação improvável. Economias em todo o mundo - especificamente na Europa e no Japão - permanecem paralisadas pela falta de demanda. Os governos não estão dispostos a implantar política fiscal para gerar demanda devido à preocupação com dívidas e déficits. A maioria dos países continua a lutar com a deflação e não a inflação. Além da demanda fraca, o que leva a preços mais baixos, há um excesso de trabalho impressionante. Quando a oferta de mão-de-obra é abundante, a inflação é transitória, uma vez que não existe um ciclo de feedback entre os salários e os preços.

Devido à natureza global da economia, esta deflação foi exportada. Desde a Grande Recessão, qualquer aumento na inflação nos Estados Unidos tem sido temporário apesar dos anos de crescimento. Qualquer aumento das taxas de juros é devido aos bancos centrais que procuram normalizar a política monetária para ter ferramentas para a próxima recessão. Claro, esta ação comunica que a economia é forte o suficiente para ficar sozinha sem suporte monetário. Também é evidência de que certos setores da economia estão indo bem, como habitação, trabalho, bancos, seguros e gastos do consumidor, que são parte integrante da economia.

Portfolio de Construção e Habitação de Fidelity Select

O fundo mútuo Fidelity Select Construction and Housing Portfolio é composto por ações de alta qualidade que estão ou estão relacionadas ao setor de construção e habitação. A habitação é parte integrante da economia e foi gravemente danificada devido à bolha de 2003-2006. Um dos motivos pelo qual a Reserva Federal manteve as taxas de juros baixas era manter as taxas de hipoteca baixas para estimular a demanda por casas. O Federal Reserve também incluiu títulos garantidos por hipotecas (MBS) em seus programas de flexibilização quantitativa para aumentar as taxas de juros.

Desde a explosão de bolhas, a construção de casas novas tem um crescimento da população em atraso. À medida que o mercado de trabalho se recuperou, a demanda e o preço estão começando a aumentar, levando ao crescimento no setor de construção. A recuperação auto-sustentável no mercado imobiliário é uma forte razão para o Federal Reserve remover seu apoio de emergência para a economia e embarcar na normalização da política monetária.

Algumas das principais participações neste fundo mútuo são Home Depot, Lowe's, AvalonBay Communities e Eagle Materials. Este fundo está concentrado em ações que são positivamente alavancadas aos preços das casas e à atividade de construção.Ambos aumentarão com as taxas de juros; qualquer fraqueza deles faria com que o Fed batesse os freios nas altas de tarifas.

Fidelity Select Banking Portfolio

As ações do banco também se beneficiam quando as taxas de juros aumentam. O aumento das taxas de juros leva à expansão dos spreads entre taxas de curto e longo prazos. Isso torna o negócio tradicional de operações bancárias mais lucrativo à medida que as taxas de juros em depósitos aumentam menos do que as taxas de empréstimos. Além disso, as taxas de juros crescentes significam uma economia mais saudável, o que leva ao aumento da atividade econômica, traduzindo para maior volume de empréstimos para os bancos.

A principal participação neste fundo mútuo são Wells Fargo, U. S. Bancorp e Bank of America. Notavelmente, a maioria dos bancos detidos neste fundo de investimento estão mais envolvidos em atividades bancárias tradicionais do que em atividades financeiras, que são menos sensíveis a taxas de juros. Além disso, esses bancos possuem quantidades significativas de caixa em seus balanços, que eles mantêm em instrumentos de taxa de curto prazo. Os aumentos nas taxas de curto prazo fluem diretamente para a linha inferior. Tradicionalmente, os estoques bancários são os mais fortes em partes posteriores de um mercado de touro quando as taxas de juros escalam.

Fundo de varejo Rydex

Dado o ambiente econômico e de taxa de juros, os consumidores também se beneficiarão nos Estados Unidos. Os consumidores da U. S. têm ventos traseiros duplos de um mercado de trabalho melhorado e menores custos devido a um dólar mais forte. Enquanto a tendência das taxas de juros é maior na U. S., as taxas são significativamente menores no exterior. Essa dinâmica leva ao aumento da demanda por dólares causando fraqueza nos preços das commodities.

Baixos preços de insumos para empresas se traduzem em custos mais baixos. Esses fatores levam o consumidor a estar em boa saúde do ponto de vista da renda. Além disso, o balanço do consumidor continua a melhorar, com o aumento dos preços das casas e um mercado alto em ações. Um consumidor forte leva a mais receitas para ações discricionárias de consumo. Este setor tem sido um dos líderes no mercado acionário de 2009 a 2015.

O fundo mútuo Rydex Retailing é uma maneira para os investidores obterem exposição a essas tendências. Suas principais participações são a Amazon. com, Walmart e Target. Suas participações incluem os maiores objetivos das despesas do consumidor. Este fundo mútuo se beneficiará da economia e do consumidor mais fortes que estão implicados em taxas de juros mais elevadas.

ProFunds Short Precious Metals Fund

Esta é certamente a maneira mais arriscada de jogar taxas de juros mais altas, mas também vem com a maior vantagem. A dinâmica do aumento das taxas de juros, a inflação tépida e a melhoria da economia são bastante baixas para os metais preciosos. Os metais preciosos tendem a fazer bem quando as taxas de inflação estão acima das taxas de juros, tornando-se uma loja de valor contra perda de valor em moedas de papel.

Assim, esta circunstância é bastante baixa para metais preciosos. O aumento das taxas de juros deveu-se ao desejo da Reserva Federal de normalizar a política monetária, o que é uma indicação de maior estabilidade financeira. Os metais preciosos são seguros para carteiras contra a calamidade econômica.O Federal Reserve aumentando as taxas de juros de uma posição de força e não devido a pressões inflacionárias é uma indicação de que a estabilidade financeira está aumentando tornando o seguro contra a calamidade menos atraente.

Aumento das taxas de juros são baixos para metais preciosos. Os metais preciosos não produzem nada e têm custos de armazenamento. Isso não é significativo quando a taxa de retorno livre de risco é de 0%. No entanto, quando esta taxa de retorno livre de risco aumenta, significa que o ouro tem um custo para segurar, tornando-o menos desejável.

As principais participações deste fundo mútuo são swaps e contratos de futuros que permitem que o fundo acompanhe inversamente o preço do ouro. É inerentemente arriscado devido a riscos de curto prazo, bem como custos adicionais dessas transações. No entanto, se as taxas de juros continuam a aumentar, ela também tem a maior vantagem.