Os investidores que procuram curtir o MSCI Emerging Markets Index têm uma grande quantidade de opções. Existem inúmeros fundos que reduzem o índice, que fornece exposição a ações de médio e grande capital em 23 países emergentes. Os investidores também podem vender curtos títulos que concedem exposição ao grupo de ações. Além disso, os investidores podem assumir posições curtas no índice usando derivativos.

Investimentos inversos (ETF) tentam produzir o oposto dos resultados de um índice usando derivativos, que trazem riscos próprios. Os investidores podem vender a curto prazo, mas esta estratégia tem ganhos potenciais limitados, pois o preço de uma garantia só pode cair para zero, mas pode aumentar indefinidamente. Por causa desses riscos, os investidores que consideram tais estratégias podem se beneficiar da consulta de um consultor de investimentos.

A seguir, uma lista de vários fundos que abrem o índice usando uma variedade de estratégias.

ProShares Short MSCI Emerging Markets

ProShares Short MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EUM EUMPrShs Shrt MSCI18. 35-1. 11% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um 1x ETF inversa. Ele pretende produzir resultados diários iguais ao inverso do desempenho diário do investimento MSCI Emerging Markets Index, antes de subtrair taxas e despesas. O fundo mede essas mudanças nos resultados diários, calculando a diferença no valor patrimonial líquido.

Como os retornos diários dos ETFs ProShares são compostos, todos os resultados que o EUM produz ao longo de um período superior a um dia podem ser diferentes dos gerados pelo índice de referência. Esses retornos podem variar tanto em quantidade como em direção. A disparidade entre os retornos do fundo e os retornos do índice é chamado de erro de rastreamento.

Devido a esse erro de rastreamento, os investidores que procuram gerar retornos opostos aos do MSCI Emerging Markets Index durante um período superior a um dia talvez precisem aproveitar a gestão ativa, reequilibrando suas carteiras em uma base diária.

A EUM possui uma relação de despesa líquida de 0,95%, que é inferior ao rácio da despesa bruta de 0, 99% devido a uma renúncia de taxa contratual em vigor até 30 de setembro de 2016. < ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets

ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (NYSEARCA: EEV

EEVPrSh UlShs MSCI8. 80-1. 95% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um 2x inverso do ETF, o que significa que ele busca rendimentos diários de investimento, antes de taxas e despesas, igual a duas vezes o inverso do desempenho diário do investimento MSCI Emerging Markets Index. Como o ProShares Short MSCI Emerging Markets, este fundo mede esse desempenho calculando a diferença no valor patrimonial líquido (NAV). ETFs como o ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets podem ser bastante voláteis e arriscados.Este fundo pode gerar altos retornos devido ao seu multiplicador duas vezes, um aspecto que o tornou popular com os comerciantes do dia.

No entanto, esse mesmo multiplicador pode tornar o erro de rastreamento do fundo ainda maior que o de um fundo inverso 1x. Por esse aspecto, os investidores podem achar o fundo imprevisível e difícil de incorporar em uma estratégia de portfólio mais ampla. Esses investidores podem querer evitar o fundo, a menos que tenham experiência significativa ou possam tolerar alto risco. Como o ProShares Short MSCI Emerging Markets, o índice de despesas deste fundo é de 0. 95%, um número agendado para durar até 30 de setembro de 2016.

Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x

O objetivo do Direxion Daily Emerging Markets Bear 3x (NYSEARCA: EDZ

EDZDx Dly Em Mkts9. 73-3. 47% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é gerar resultados de investimento diários, antes de taxas e despesas, igual a três vezes o inverso dos rendimentos diários do índice MSCI Emerging Markets. Suas taxas e despesas são representadas por um índice de despesas líquidas de 0,95%. O fundo pode gerar retornos muito altos, graças ao seu multiplicador três vezes. No entanto, pode ter dificuldade em rastrear seu índice subjacente, e essa característica pode resultar em volatilidade significativa. Devido a estes desafios, a Direxion Investments não garante que este fundo possa atingir os seus objetivos de investimento declarados.

Esta incerteza explica por que a ficha informativa do fundo sugere que os investidores apenas usam o fundo se eles pretendem gerenciar ativamente seu investimento. Além disso, o documento informou que os investidores evitam o fundo, a menos que entendam tanto o risco de alavancagem quanto as repercussões da tentativa de obter resultados de investimento alavancados diariamente. Simplificando, os investidores amadores e os interessados ​​em investimentos passivos devem evitar o fundo.

iShares MSCI Emerging Markets ETF

O iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) , que visa acompanhar o MSCI Emerging Markets Index, oferece muitas oportunidades de curto prazo. A abordagem mais básica seria a venda curta do fundo. A venda a descoberto deste fundo apresenta vários desafios. Por exemplo, os investidores podem ter problemas para pedir empréstimos suficientes para cobrir uma venda curta, ou ter dificuldade em obter os últimos números nas vendas curtas de uma segurança.

No entanto, a venda a descoberto de uma garantia que concede exposição ao MSCI Emerging Markets Index é uma boa maneira de obter retornos dólar por dólar. Por exemplo, se você configurar uma posição curta de 500 ações na ETF iShares MSCI Emerging Markets e seu preço subiu US $ 1 por ação, você ganhou US $ 500 no lucro não realizado.

Outra estratégia usa derivativos para assumir posições curtas no fundo e, assim, obter uma curta exposição ao MSCI Emerging Markets Index. Uma abordagem básica seria a compra de opções de venda no fundo.

Uma opção de venda é um contrato que concede ao titular o direito de vender um ativo subjacente por um preço predeterminado dentro de um período especificado.Suponha que o fundo esteja negociando atualmente por US $ 30 por ação. Para assumir uma posição curta neste ETF, um investidor pode comprar uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 28 que expira em 90 dias.

Em alternativa, o investidor pode fazer uma aposta de mais longo prazo através da negociação de títulos de antecipação de capital próprio de longo prazo. Esses contratos de opções fornecem uma data de validade superior a um ano, e um investidor que compra uma opção de venda com esse comprimento tem mais tempo para determinar quando vender.