Em um mercado de base largo, apenas um punhado de ações será poupado da carnificina. Os investidores podem vender tudo e ir ao caixa, mas ainda é possível lucrar durante a recessão com a adequada apropriação dos fundos mútuos que atendem esse objetivo.

Em um mercado de urso ou uma correção dolorosa, investidores astutos nesses fundos mútuos encontrarão um refúgio da tempestade e uma maior chance de lucros substanciais.

Grizzly Short Fund

O Grizzly Short Fund é administrado pela Leuthold Weeden Capital Management LLC e possui um excelente registro de lucros quando o mercado de ações cai. No mercado ostentoso de 2008, o fundo retornou 73%, muito melhor do que o declínio vicioso do mercado amplo. Os gestores de carteira utilizam uma versão de curto-prazo da técnica de estoque longo da empresa focada em indústria meticulosa e seleção de setores. Em 2016 até o dia 19 de janeiro, o fundo voltou mais de 15% à medida que o amplo mercado estava enrolado em uma queda nas cachoeiras que pode ser o início do primeiro mercado urugo desde 2008.

O Grizzly Short Fund é adequado para investidores que esperam lucrar com um declínio do mercado ou que estejam interessados ​​em hedge de posições longínquinas que não serão vendidas devido a considerações fiscais. No entanto, os mercados de ações passam mais tempo a subir de tendência nas fases do touro, e os mercados-alvo tendem a ser infreqüentes e de curta duração. Uma vez que este fundo mútuo é obrigado a ser 100% líquido curto, os investidores irão experimentar um desempenho negativo a longo prazo se o fundo for realizado através de ciclos de mercado de touro e urso. Em uma fase de urso, os investidores de fundo com objetivos de lucro de curto prazo devem estar prontos para vender e obter ganhos antes que o mercado comece uma nova tendência ascendente.

Em 2015, o Grizzly Short Fund recebeu um Prêmio Lipper como o melhor fundo dedicado de curto prazo nos últimos 10 anos. As despesas com fundos curtos dedicados tendem a ser altas, mas o índice de despesas do fundo mútuo de 1,6% é inferior à média da indústria de 1,9%. Não há taxas de vendas de front-end ou outras taxas.

Fundo de Estratégia Rydex Inverse S & P 500

O Fundo de Estratégia Rydex Inverse S & P 500 tenta fornecer um retorno que é o inverso do desempenho do Índice S & P 500. O fundo se dedica a vendas curtas de ações no S & P 500 e utiliza derivativos, incluindo futuros e opções para replicar o retorno inverso do S & P 500 o mais próximo possível. Até meados de janeiro de 2016, o fundo retornou cerca de 12%, correspondendo intimamente ao seu benchmark inverso.

Tal como acontece com qualquer fundo que joga o lado do mercado de ações, os investidores perdem dinheiro se eles compram e detêm esse fundo. O objetivo deve ser lucrar com o declínio do mercado, sair e subir a próxima fase do touro em posições longas, a menos que existam considerações fiscais e requisitos de hedge de longo prazo para uma carteira.

Este fundo tenta fornecer apenas o inverso do retorno S & P 500 em contraste com fundos alavancados que tentam entregar um retorno inverso que duplica ou mesmo triplica esse retorno. Esses fundos podem atingir seu objetivo de referência em uma base diária, mas ao longo do tempo, isso é improvável devido à matemática da composição. O problema de composição diária é exacerbado com mercados voláteis. Existem inúmeros exemplos de fundos alavancados que perdem mais do que deveriam estar ganhando, e vice-versa, durante esses períodos. A mensagem aos investidores é evitar fundos alavancados.

As despesas do Fundo Rydex Inverse S & P 500 Strategy são razoáveis ​​em 1. 4%, e não há taxas de vendas ou taxas de 12b-1. O fundo retornou 41% em 2008.

Vanguard Market Neutral Fund

O Vanguard Market Neutral Fund busca ganhos, limitando o risco geral de mercado de ações. Uma combinação de posições longas e curtas tenta manter a volatilidade tão baixa quanto possível, ao mesmo tempo que obtém retornos positivos do portfólio em todas as condições do mercado, seja o mercado de ações em uma fase de touro ou urso. Isso difere do Grizzly Short Fund e do Rydex Inverse S & P 500 Strategy Fund que incorrem em perdas durante os mercados de touro.

O Vanguard Market Neutral Fund produziu um retorno de 6% ano a presente (YTD) até meados de janeiro de 2016, uma taxa de retorno composta anual de 5% nos últimos cinco anos e 2% nos últimos 10 anos. Não se espera que esses fundos superem as médias do mercado de ações. O objetivo é produzir retornos razoavelmente positivos ao longo do benchmarking de longo prazo para o Índice de T-Bill dos Estados Unidos de 3 meses do Citigroup. Em 2008, durante o colapso financeiro brutal quando o amplo mercado experimentou enormes prejuízos, o Vanguard Market Neutral Fund perdeu 8%. O fundo ganhou quase 13% no topo do mercado de touro em 2007.

O índice de despesas internas é de 1. 6%, mais alto do que o habitual para um produto da Vanguard, devido à natureza do fundo. Não há taxas de vendas antecipadas ou taxas de 12b-1. Com um rendimento de dividendos de 1,8%, este fundo é um bom ajuste para os investidores que estão procurando por retornos que consistentemente superam os retornos dos títulos com uma desvantagem limitada.