Os investidores observam de perto o mercado imobiliário como um barómetro de saúde para a economia em geral. Como o colapso do mercado imobiliário desencadeou a crise financeira de 2008 e a Grande Recessão, os investidores monitoram o setor de construção de casas por sinais de vento econômico.

Relatórios sobre vendas de casas novas e existentes indicam as condições atuais. Os relatórios semanais sobre aplicações de hipotecas da Associação de Bancos de Mortgage têm um horizonte temporal similarmente limitado. Os investidores recorrem ao Escritório do Censo e ao Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano (HUD) para relatórios mensais sobre o início da habitação, bem como os dados incluídos sobre os pedidos de licenças de construção para uma visão mais profunda do futuro.

A construção de casas novas tem um impacto econômico maior do que as vendas de casas existentes porque a construção de casas novas aumenta a venda de eletrodomésticos, mobiliário doméstico e materiais de construção, além de criar novos empregos.

Os investidores do setor de construtores de casas estão prontos a se beneficiar da alta performance de construção em um ponto em que o mercado mais amplo pode estar em queda. Da mesma forma, os investidores mais baixos podem estabelecer posições curtas no setor de construção de casas durante períodos de alta performance no mercado.

Os seguintes são dois ETFs que dominam o setor de construtores de casas em 2016. As únicas alternativas disponíveis são dois ETFs com volume de negociação extraordinariamente fino e alguns ETF alavancados.

SPDR S & P Homebuilders ETF

O SPDR S & P Homebuilders ETF (NYSEARCA: XHB XHBSPDR S & P Hmbldr40. 70 + 0. 72% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tem ativos totais de $ 1. 52 bilhões, e um volume médio de negociação diária de 3,6 milhões de ações. O rendimento do dividendo de 0. 54% minguante é ligeiramente superior ao seu índice de despesas anual de 0,35%. Este ETF lançou em 31 de março de 2006.

O fundo rastreia o desempenho do S & P Homebuilders Select Industry Index. O portfólio do fundo é composto por 37 participações. Os únicos estoques de construção de casas em suas 10 principais propriedades estão na parte inferior da lista. Sua nona maior participação, Toll Brothers Inc. (NYSE: TOL TOLToll Brothers Inc44. 84 + 2. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), representa 4,4% de o portfólio total. Sua 10ª maior participação, Lennar Corp. (NYSE: LEN LENLennar Corp56. 14 + 2. 78% Criado com Highstock 4. 2. 6 ), representa 4. 40% do total carteira.

O fundo abrange a maior variedade de indústrias que se beneficiam de construção de casas novas. Essas indústrias incluem fabricação de aparelhos, empresas de carpetes e distribuidores de materiais de construção. As participações do fundo também incluem fabricantes de suprimentos para casa e varejistas. As 10 principais explorações constituem 45.70% do portfólio total.

A crise do mercado de ações do início de 2016 está liberando lentamente seu controle sobre o ETF SPDR S & P Homebuilders. Após o encerramento do ano civil de 2015 em US $ 34. 13 por ação, este ETF atingiu um preço de fechamento de US $ 34 por ação em 1º de abril de 2016, antes de fazer um pequeno recuo. Após a aparição de uma cruz de morte em 5 de novembro de 2015 em seu gráfico, o fundo experimentou negociação agitada para o mês seguinte. Ele permaneceu abaixo da sua média móvel de 200 dias desde 8 de dezembro de 2015.

iShares US Home Construction ETF

O iShares US Home Construction ETF (NYSEARCA: ITB ITBiSh US Home Cns39. 53 + 1. 13% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) foi lançado em 1 de maio de 2006 e rastreia o desempenho do Índice Dow Jones US Select Home Construction, um índice modificado, com capitalização com restrições sobre o pesos dos maiores componentes para permitir a diversificação. O portfólio do fundo consiste nos mesmos 41 estoques que compõem seu índice subjacente. O fundo tem ativos totais de US $ 1. 46 bilhões, e um volume médio diário de negociação de 3. 7 milhões de ações. Seu índice de despesas anuais de 0,43% excede seu rendimento de dividendos de 12 meses e 39%.

As cinco principais participações do fundo são todas as empresas de construção de moradias, que compõem 44. 08% do portfólio total. As 36 explorações de carteira restantes são construtores de casas, distribuidores de materiais de construção e outros fabricantes mais estreitamente associados à construção de casas. Essas empresas incluem fabricantes de janelas, sistemas de ar condicionado e trilhos. Outras explorações incluem fabricantes de suprimentos para casa e varejistas. Ethan Allen Interiors Inc. (NYSE: ETH ETHEthan Allen Interiors Inc28. 05-2. 60% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é o único fabricante de móveis entre as explorações.

Este fundo demonstrou melhor desempenho do preço das ações do que o SPDR ETF desde 2014. Embora o ETF SPDR tenha trazido melhores retornos de 2007 a 2011, como a diversidade de suas participações o ajudou através da crise da habitação e Great Recession, o iShares ETF puxou em frente de 2012.

A média móvel de 50 dias para o iShares ETF não fez uma diferença significativa abaixo da média móvel de 200 dias até o dia 13 de janeiro de 2016. Fechou acima da linha de 200 dias em 18 de março de 2016 . O fundo finalizou a sessão de negociação de 31 de março de 2016, um centavo acima do preço de fechamento de 31 de dezembro de 2015 de US $ 27. 07 por ação. A partir de 5 de abril de 2016, sua média móvel de 50 dias era apenas 7,0% abaixo da média móvel de 200 dias, enquanto a linha de 50 dias para o ETF SPDR era 9,3% abaixo da linha de 200 dias.

Os dois principais ETFs para o setor de construtores de casas têm volumes de negociação diários médios quase idênticos, enquanto os ativos totais do iShares ETF excederam os do ETF SPDR em apenas 4. 10%, a partir de 5 de abril de 2016. No entanto, o O ETF da iShares apresentou um retorno médio de duração de cinco anos de 13. 44%, em comparação com a média de 12,35% do ETF SPDR.