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John McGinley desenvolveu o indicador dinâmico McGinley para resolver um problema importante com os indicadores médios móveis - a sua constância. McGinley notou como a atividade do mercado acelera e diminui. As médias em movimento têm um tempo de tempo fixo, assumindo inerentemente que qualquer mercado determinado opera a um ritmo consistente ao longo do tempo; uma média móvel simples de 10 dias (SMA) continua a fornecer valores médios de 10 dias em perpetuidade. Sem um ajuste no tempo com base no nível real de aceleração ou desaceleração no mercado, esses intervalos de 10 dias são tornados arbitrários e possivelmente errôneos.

A maneira mais direta de resolver a questão da estimulação inconsistente pode ser testar intervalos diferentes em momentos diferentes, que é tanto demorado quanto inexato. Mesmo que os analistas e os comerciantes estivessem cientes do problema, eles continuavam deixando-se abertos a uma má aplicação subjetiva das médias móveis.

O indicador dinâmico de McGinley tenta resolver este dilema, ajustando-se automaticamente à velocidade de um determinado mercado. Teoricamente, isso reduz a probabilidade de whipsaws e grandes desvios da ação de preço da linha de tendência. A fórmula usa valores diferentes da segurança ou índice, juntamente com um grande fator exponente. Isso significa enfatizar o impacto da volatilidade, criando ajustes que variam logarítmicamente, não linearmente.

Conseqüentemente, o indicador dinâmico McGinley atua como uma média móvel que acelera quando o índice acelera e diminui quando o índice diminui. Em um gráfico de preços, esta linha média tende a abraçar a ação do preço de forma mais próxima e resultar em um alisamento de dados mais eficaz do que as médias móveis simples ou exponenciais (SMAs ou EMAs). Isso reduz a capacidade dos comerciantes de interpretar divergências e cruzamentos, um resultado intencional. McGinley acreditava que as médias móveis tinham usos muito limitados como geradores de sinais comerciais.