Muitos corretores e planejadores financeiros começam seu início no negócio por meio de um dos principais celulares como Morgan Stanley ou Bank of America / Merrill Lynch. E, enquanto essas empresas oferecem aos seus representantes um grande apoio e treinamento, eles também colocam maiores restrições sobre o que os representantes podem fazer e têm mais poder para afetar a compensação dos representantes.

Por estas razões, muitos corretores bem sucedidos estão deixando alamedas para trabalhar para corretores intermediários independentes ou regionais. Essas empresas geralmente podem prometer maior autonomia, pagamentos mais altos e uma seleção superior de produtos para seus clientes.

Este é um exemplo de por que eles estão saindo e o que significa trabalhar com mais independência como consultor financeiro. (Para leitura relacionada, veja: Trabalhando para um corretor-revendedor versus um grande banco. )

Assessores Break Away

Pelo menos 189 consultores trocaram empresas em 2016, embora este número esteja baixo um pouco do mesmo período do ano anterior. Os ativos sob gerenciamento que mudaram de mão com esses movimentos totalizam cerca de US $ 31 bilhões. Cada vez mais, as empresas independentes e regionais estão se tornando a primeira escolha para os melhores talentos da indústria. Dois terços dos maiores movimentos deste ano envolveram um movimento para um desses dois tipos de empresas, de acordo com dados de Em Wall Street.

John Pierce, chefe de recrutamento do corretor regional Stifel, disse que "os conselheiros mais produtivos são os empresários que precisam de suporte, não os ditames corporativos sobre produtos proprietários, produtos bancários ou mix de produtos. "Isto é o que as empresas independentes e regionais são capazes de fornecer, juntamente com uma gama mais diversificada de produtos e serviços que podem atender a necessidades mais específicas do cliente. Muitas casas de arame também tratam seus representantes seniores exatamente como alguém que está apenas começando, enquanto regional e as empresas independentes reconhecem que os produtores de elite têm necessidades especializadas e exigem tratamento especializado em muitos casos.

Um exemplo destacado no artigo

Na Wall Street foi Robert Voorhees , um planejador financeiro de 58 anos que mudou de RBC para Stifel porque sentiu que sua empresa anterior estava focada principalmente na venda de produtos em vez de prestar atenção ao que seus clientes realmente precisavam. Voorhees disse que há muitos outros como ele em t o negócio que quer se concentrar mais no gerenciamento de patrimônio abrangente e abrangente do que na venda de produtos bancários. Ele disse: "Há uma tendência clara em que os altifalantes estão perdendo conselheiros. "A Voorhees costumava trabalhar para a Wells Fargo & Co. depois de adquirir A. G. Edwards, onde diz que empregou um modelo de tamanho único que é" gerenciado pelo menor denominador comum ". "Ele disse que essa abordagem não funciona bem para os corretores de elite que fazem grande produção.(Para mais informações, veja: Passos para iniciar um corretor independente. ) Outro grupo de assessores citados no artigo geriu cerca de US $ 600 milhões para o Morgan Stanley e também se separou para se juntar a três outros parceiros. Eles formaram a We Are One Seven, uma empresa de RIA com sede em Cleveland. Este grupo queria novas tecnologias e uma seleção mais ampla de opções de investimento, e eles também queriam se concentrar em mais do que a saúde financeira. Ele queria trazer experiências de vida para seus clientes e conselheiros que vão além do dinheiro. Esse tipo de abordagem para o negócio simplesmente não é possível em um telefone celular, disseram eles.

Wirehouses Responda

Com toda a justiça, os wirehouses contestaram a afirmação de que todos os produtores de elite estão indo independentes. Em outubro, a Wells Fargo adquiriu mais 110 produtores de elite em um acordo com o Credit Suisse Group e um porta-voz da Morgan Stanley afirmou que seu nível de desgaste no quintil superior permaneceu muito baixo. O Bank of America / Merrill Lynch também sustentou que seu nível de roteamento está em baixa histórica.

Alguns produtores de topo estão preocupados com a independência porque temem que uma empresa independente ou regional não possa atendê-los adequadamente e também gostam do reconhecimento de marca que vem com sua posição atual.

A linha inferior

Enquanto muitos dos principais produtores ficam felizes em permanecer em casas de arame de marca, uma grande porcentagem deles deixa essas empresas em busca de maior liberdade, pagamentos mais altos em comissões e produtos e serviços mais sofisticados. Aqueles que são capazes de fazer a transição com sucesso muitas vezes acham maior satisfação em suas práticas e têm clientes mais felizes. Os conselheiros que terminam em empresas regionais ou independentes também são mais capazes de rentabilizar seus negócios e vendê-los por um preço muito maior do que seria se eles permanecerem em uma casa de arame. (Para leitura relacionada, veja:

RIAs e Independent Broker-Dealers: A Comparison. )