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A banca de investimento e a banca comercial são duas divisões do setor bancário que oferecem serviços substancialmente diferentes. Os bancos de investimento aceleram a compra e venda de títulos, ações e outros investimentos e ajudam as empresas a fazerem ofertas públicas iniciais (IPOs). Os bancos comerciais atuam como gerentes de contas de depósito para empresas e particulares, embora estejam principalmente focados em contas de negócios, e eles fazem empréstimos públicos através do depósito de dinheiro que detêm.
Desde a grande desaceleração econômica que começou em 2008, várias entidades que misturam bancos de investimento e bancos comerciais caíram sob um intenso escrutínio, sendo vista como a fonte da tendência descendente. Há um grande debate sobre se as duas divisões do setor bancário devem operar sob um mesmo teto, ou se os dois são melhor separados.

Regulamento Federal

Os bancos comerciais são altamente regulados por várias autoridades federais, como o Federal Reserve e a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Os bancos comerciais são segurados pelo governo federal, mantendo a capacidade de proteger as contas dos clientes e fornecer um certo nível de segurança. Os bancos de investimento diferem, pois são muito mais vagamente regulamentados pela Securities and Exchange Commission (SEC). Isso oferece menos proteção aos clientes, mas permite aos bancos de investimento uma quantidade significativamente maior de liberdade operacional.

A fraqueza comparativa da regulamentação pelo governo, juntamente com seu modelo de negócios específico, dá aos bancos de investimento uma maior tolerância e risco ao risco. Os bancos comerciais, por outro lado, têm um limiar de risco muito menor. Os bancos comerciais têm um dever implícito de agir de forma a manter os melhores interesses dos seus clientes em mente. O maior nível de controle governamental nos bancos comerciais também diminui seus níveis de tolerância ao risco.

A Lei Glass-Steagall

Historicamente, as instituições que combinam bancos comerciais e de investimento foram vistas em uma luz negativa. Alguns analistas ligaram essas entidades à depressão econômica ocorrida no início do século XX. Em 1933, a Lei Glass-Steagall foi aprovada e autorizou uma separação completa e total de todas as atividades de investimento e bancário comercial.

No entanto, Glass-Steagall foi amplamente revogado na década de 1990. Desde então, os bancos conseguiram se envolver em ambos os tipos de bancos sob o mesmo teto. Apesar da liberdade legal para expandir as operações, a maioria das maiores instituições bancárias da U. S. optaram por permanecer operando como um banco comercial ou de investimento, assim como antes da revogação da Glass-Steagall.

Benefícios para bancos combinados

Existem alguns benefícios para a combinação das funções de bancos de investimento e bancos comerciais. Por exemplo, um banco combinado pode usar recursos de investimento para auxiliar uma empresa na venda de um IPO e, em seguida, usar sua divisão comercial para oferecer uma generosa linha de crédito para o novo negócio, permitindo que o negócio financie o crescimento rápido e os consequentes aumentos sejam preço das ações. O banco de combinação pode, além disso, obter os benefícios do aumento da negociação sob a forma de receita da comissão.