a:

A porcentagem de um portfólio diversificado que deve ser investido no setor de serviços financeiros depende da tolerância ao risco do investidor. O setor financeiro é cerca de 50% mais volátil que o mercado mais amplo. Por isso, o setor oferece rendimentos melhores do que médios quando o mercado está indo bem; O corolário, no entanto, é maior risco durante um mercado em baixa.

A diversificação é um aspecto chave do gerenciamento de portfólio. Como as pessoas que perderam toda a carteira na sequência do escândalo da Enron descobriram, investir tudo em uma empresa singular está repleta de riscos extremos. Só leva uma empresa a erradicar uma vida de poupança. Um portfólio diversificado protege um investidor desse cenário, já que apenas uma pequena porcentagem do dinheiro está vinculada em qualquer empresa individual.

As teorias abundam em relação à melhor maneira de diversificar uma carteira; um dos mais populares é para o investidor subtrair sua idade de 100, investindo o número resultante como uma porcentagem da carteira em ações e o restante em títulos.

Usando este método, um jogador de 30 anos termina com uma carteira composta por 70% de ações e 30% de títulos.

O próximo passo para os investidores é determinar como diversificar esses títulos e títulos. É aqui que a tolerância ao risco entra em jogo. Os investidores que desejam perseguir grandes retornos e não se importar com um risco elevado de perdas investem uma maior porcentagem em setores de mercado mais voláteis. Esses setores tendem a superar o mercado quando o mercado está em alta, mas eles pior do que o mercado quando o mercado está para baixo.

Existe uma métrica usada pelos analistas para medir o quão volátil e, portanto, como arriscado, um setor é comparado ao mercado mais amplo. É chamado de coeficiente beta; uma versão beta mais alta significa um setor mais volátil. Um beta de 1 indica volatilidade média. O setor de serviços financeiros, composto por empresas de gestão de ativos, empresas de serviços de crédito e corretora de investimentos, tem uma versão beta de 1. 5. É mais volátil do que o mercado mais amplo, oferecendo maior potencial de crescimento, mas mais riscos, mas agora não tão volátil quanto certos outros setores, como startups de tecnologia.

Um investidor com uma tolerância média de risco geralmente acaba com um portfólio com a forma de uma curva de sino. Cerca de 50% do portfólio é investido em setores com risco médio, representados por coeficientes beta em torno de 1. Em uma curva da curva do sino, o investidor tem 10% a 15% em setores de maior crescimento, mas de maior risco, representados por beta coeficientes entre 1 e 2. Os serviços financeiros se enquadram nesta categoria.Setores de alto crescimento com betas superiores a 2, como as novas empresas de tecnologia, compreendem 5-10% do portfólio deste investidor.

No outro lado da curva, o investidor coloca 10% a 15% em ações de blue-chip, que normalmente são menos voláteis do que o mercado mais amplo e os restantes 5% a 10% em serviços públicos, um setor marcado por ainda menos volatilidade.

Para os investidores com maior tolerância ao risco, a curva do sino se desloca para tornar mais espaço para empresas de alto risco e alto risco com altos coeficientes beta. Os investidores conservadores que desejam evitar riscos dedicam mais espaço de carteira a setores estáveis, como blue chips e utilitários.