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Os fundamentos de investir no setor aeroespacial não são particularmente diferentes de qualquer outro setor; potenciais acionistas devem procurar empresas com altos ganhos, comparar dividendos e tentar não pagar demais por uma ação. Dito isto, existem algumas características únicas para empresas aeroespaciais e de defesa que os investidores devem entender. Destacam-se duas características: a relevância das relações contratuais e políticas do governo; e a grande importância da pesquisa, desenvolvimento e despesas de capital inicial. Métricas para prestar atenção para incluir participação de mercado, retorno do capital investido e reservas avançadas, que refletem os fluxos de caixa futuros.

Fundamentos da análise de estoque

Os blocos de construção da análise fundamental do mercado de ações são bastante universais. Lembre-se de que os acionistas são proprietários, e a propriedade deve querer que sua empresa seja rentável e tenha altos ganhos. A maneira mais fácil de participar nos lucros é receber dividendos. Se duas empresas aeroespaciais ou de defesa semelhantes de outra forma tiverem ganhos e dividendos diferentes, você, como investidor, deve gravitar para a empresa com maior rentabilidade. Olhe para o índice de preço para ganhos, ou P / E, para comparar a relativa "bang for your buck" entre várias empresas. Alguns investidores consideram P / E como o rei de todas as métricas. Isso pode ser exagerar as coisas; P / E tem suas limitações, mas nunca deve estar fora da caixa de ferramentas do investidor fundamental.

Características da indústria aeroespacial

O setor aeroespacial é freqüentemente combinado com o setor de defesa para fins de investimento. Esta indústria combinada cria dois tipos principais de bens. A primeira é uma aeronave comercial. Não surpreendentemente, as companhias aéreas do mundo são os compradores dominantes neste mercado.

O outro tipo de produto é o equipamento militar e espacial, dos quais os governos mundiais são os principais consumidores. Historicamente, a U. S. foi o comprador do governo mais importante e as companhias aéreas americanas o maior consumidor de aeronaves comerciais. A comunidade internacional teve um apetite muito maior no século 21, no entanto, então os investidores devem assistir a demanda internacional nessas áreas.

Devido à repetição dos relacionamentos de revendedores neste setor, as grandes empresas tendem a estabelecer uma reputação e dominar o espaço. Isso significa que os investidores devem prestar atenção à participação de mercado e procurar empresas que controlam contratos significativos. Uma vez que as barreiras à entrada são prevalentes, as empresas estabelecidas não enfrentam qualquer competição de startup como outras indústrias.

Uma dessas barreiras à entrada é enorme custos de capital inicial.É preciso muito dinheiro para pesquisar, projetar, construir e transportar grandes aviões ou veículos militares. Isso pode tornar os índices investidos de retorno em capital um pouco para a indústria como um todo, mas as comparações entre diferentes empresas aeroespaciais devem estar falando sobre a eficiência relativa.

Para produtos de aeronaves comerciais, as reservas avançadas podem ser cruciais. Fabricação e montagem não são apenas caras; Eles também demoram muito tempo. Por este motivo, as ordens são feitas com meses e anos de antecedência. Se você quiser ver quais empresas têm fluxos de caixa futuros dedicados, verifique as reservas avançadas.