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O setor de serviços financeiros é dividido em três categorias principais: bancos, companhias de seguros e empresas de investimento. No setor bancário, existem bancos de investimento que se especializam em fornecer suporte para outras empresas para investir nos mercados financeiros e que fornecem financiamento para grandes aquisições corporativas. As companhias de seguros ganham receita através da cobrança de prêmios de política e através de investimentos no mercado. As empresas de investimento fornecem serviços de assessoria de investimento e de gerenciamento de portfólio aos clientes. Muitas empresas operam em mais de uma categoria. Por exemplo, a fusão da companhia de seguros do Grupo Travelers e do Citibank levou à criação do Citigroup, que agora está envolvido em todas as três categorias do setor. As empresas de serviços financeiros representam mais de 20% da capitalização total do mercado de ações nos Estados Unidos.

As empresas de serviços financeiros diferem de muitas outras empresas devido ao fato de que elas são estritamente regulamentadas em termos de como elas são obrigadas a operar e quanto dinheiro eles devem manter em todos os momentos. Além disso, ao contrário da maioria das empresas, a dívida é mais como matéria-prima do que capital meramente operacional para empresas financeiras. Também é difícil definir com precisão o que constitui coisas como despesas de capital para empresas de serviços financeiros. Todos esses fatores que diferenciam os negócios do setor da maioria das outras empresas apresentam desafios na avaliação patrimonial de empresas financeiras. Três das métricas de avaliação mais comuns utilizadas pelos analistas que avaliam as empresas financeiras são o preço / lucro para o crescimento (PEG), preço para livro (P / B) e retorno sobre o capital de investimento (ROIC). Destes, a relação P / B é possivelmente o método de avaliação mais utilizado pelos analistas. A relação P / B média para o setor de serviços financeiros é de aproximadamente 1,8, um pouco abaixo da média do mercado.