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É comum ver o valor do patrimônio líquido do investimento em private equity, ou NAV, referido como seu valor residual, pois representa o valor de todos os investimentos que permanecem na carteira do fundo. Os investidores de private equity comparam seu valor justo com o valor residual do preço de compra do investimento; qualquer diferença representa o potencial, ou não realizado, lucro ou perda da venda das ações.

O valor residual também é muito importante ao calcular o valor do valor residual para o pagamento, ou RVPI, também conhecido como o múltiplo não realizado. Esta é uma das métricas mais importantes usadas para comparar os custos de oportunidade relativos de diferentes empreendimentos de private equity.

Uma definição comum de valor residual para um investimento de private equity é "o valor dos investimentos não-encerrados por fundos". Na verdade, os fundos patrocinados pelo capital privado tendem a relatar esse valor trimestralmente.

Valor residual para sócios limitados

Em um acordo de private equity, os sócios limitados ou LPs são diferenciados dos parceiros gerais ou GPs. Os GPs direcionam ativamente os investimentos do fundo e ganham uma taxa de gerenciamento. Os LPs são quase sempre indivíduos de alto patrimônio líquido, ou HNWIs, que recebem renda e ganhos de capital.

O valor residual é mais importante para LPs. Isso ocorre porque demonstra o mercado atual, ou o valor justo, do capital restante de propriedade apenas de LPs.

Valor residual pago

A definição técnica da RVPI é o valor de mercado atual dos investimentos não realizados como uma porcentagem do capital chamado. Em termos mais simples, o RVPI toma o valor patrimonial líquido, ou o valor residual, das participações de fundos e o divide pelos fluxos de caixa pagos no fundo. Os fluxos de caixa são representativos do capital investido, das taxas pagas e de outras despesas incorridas pelas LPs para o fundo. Os LPs querem ver maiores índices RVPI, que demonstram o total dos valores multiplicados de seus custos de capital inicial.