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O índice de fluxo de caixa operacional mede a capacidade de uma empresa cumprir suas obrigações de curto prazo ou atuais, também conhecido como liquidez. Especificamente, o índice de fluxo de caixa operacional mede a quantidade de caixa que as operações comerciais de uma empresa gera em relação ao passivo atual. No entanto, o índice não deve ser usado para medir a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras totais ou solvência.

O índice de fluxo de caixa operacional é calculado dividindo o fluxo de caixa operacional da empresa por seus passivos atuais ou de curto prazo. Se o índice de fluxo de caixa operacional de uma empresa for superior a 1, essa relação indica que as operações comerciais da empresa geram mais dinheiro do que suas responsabilidades correntes em um período especificado. Por outro lado, se o índice de fluxo de caixa operacional de uma empresa for inferior a 1, a empresa é considerada não líquida e provavelmente terá dificuldade em pagar suas responsabilidades correntes.

O fluxo de caixa operacional é calculado subtraindo as despesas operacionais das receitas. Por exemplo, a empresa ABC teve receitas de US $ 5 milhões e despesas operacionais de US $ 1 milhão no último trimestre. Portanto, o fluxo de caixa da operação é de US $ 4 milhões, ou US $ 5 milhões menos US $ 1 milhão. Os passivos correntes são obrigações de dívida devidas em menos de um ano e podem ser encontradas na demonstração financeira da empresa.

Suponha que o passivo atual da empresa ABC fosse de US $ 500.000 no último trimestre. O índice de fluxo de caixa operacional da empresa ABC é de 8, ou US $ 4 milhões / US $ 500.000. Portanto, a empresa é considerada altamente líquida no curto prazo e é altamente provável que pague suas obrigações de dívida porque suas atividades comerciais geraram oito vezes mais do que o passivo circulante no último trimestre.