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Os custos do capital de giro (WCC) referem-se aos custos de manutenção das operações diárias em uma organização. Esses custos levam em consideração os dois fatores a seguir: a posição de dívida de curto prazo da empresa e a parcela atual da dívida de longo prazo, que geralmente é a parcela da dívida devida nos próximos 12 meses. Ambos podem ser encontrados no balanço da empresa na seção de passivos atuais.

Quais itens estão incluídos nos custos do capital de giro?

A maioria das empresas tem pelo menos as duas contas a seguir na seção de passivo atual de seus balanços: contas a pagar e salários / salários a pagar. Além dessas duas contas, os itens específicos classificados como passivos atuais variam em empresas e setores, pois são mais dependentes de quais atividades diárias são essenciais para o negócio.

Por exemplo, no setor de manufatura, o CMI é freqüentemente descrito como os custos associados à conversão de matérias-primas em produtos acabados. Porções significativas do orçamento operacional de um fabricante podem ser relacionadas à compra e armazenamento de matérias-primas. Uma empresa de software, por outro lado, pode ter porções maiores de seus passivos atuais dominados por custos de pesquisa e desenvolvimento (R & D) e marketing.

Medindo a capacidade de uma empresa para financiar seus custos de capital de giro

O capital de giro (WC) mede a capacidade da empresa de financiar as operações do dia a dia com seus ativos mais líquidos. Calculado como a diferença entre os ativos atuais de uma empresa e seus passivos circulantes, a WC está entre as métricas financeiras mais comuns usadas para decifrar se uma empresa possui liquidez suficiente disponível para atender aos seus requisitos de curto prazo. As empresas cujos ativos atuais excedem seus passivos circulantes dizem ter WC positivo, enquanto aqueles cujas responsabilidades atuais excedem seus ativos atuais dizem ter WC negativo.