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O risco de mercado é o risco de perda devido aos fatores que afetam todo um mercado ou classe de ativos. O risco de mercado também é conhecido como risco não diversificável porque afeta todas as classes de ativos e é imprevisível. Um investidor só pode mitigar esse tipo de risco ao proteger um portfólio. Existem quatro fontes primárias de risco que afetam o mercado global: risco de taxa de juros, risco de preço patrimonial, risco cambial e risco de commodities.

Risco de taxa de juros

O risco de taxa de juros é o risco de maior volatilidade devido a uma alteração das taxas de juros. Existem diferentes tipos de exposições ao risco que podem surgir quando há uma mudança de taxas de juros, como risco de base, risco de opções, risco de estrutura de prazo e risco de reprecificação.

O risco de base é um componente devido a possíveis mudanças nos spreads quando as taxas de juros estão flutuando. O risco de base surge quando há mudanças no spread entre as diferentes taxas de juros dos mercados.

Risco de preço de capital

O risco de preço de capital é o risco que decorre da volatilidade do preço da garantia - o risco de queda no valor de uma garantia ou de uma carteira. O risco de preço de capital pode ser risco sistemático ou não sistemático. O risco não-sistemático pode ser atenuado através da diversificação, enquanto que a sistemática não pode ser. Em uma crise econômica global, o risco do preço da ação é sistemático porque afeta múltiplas classes de ativos.

Um portfólio só pode ser protegido contra esse risco. Por exemplo, se um investidor é investido em múltiplos ativos que representam um índice, o investidor pode se proteger contra o risco do preço das ações ao comprar opções de venda no fundo negociado em bolsa indexada.

Risco Cambial

O risco cambial, ou o risco cambial, é uma forma de risco que surge quando há volatilidade nas taxas de câmbio. As empresas globais podem estar expostas ao risco cambial quando conduzem negócios devido a hedges imperfeitos.

Por exemplo, suponha que um investidor da U. S tenha investimentos na China. O retorno realizado será afetado ao trocar as duas moedas. Suponha que o investidor tenha realizado 50% de retorno sobre o investimento na China, mas o yuan chinês deprecia 20% contra o dólar norte-americano. Devido à mudança nas moedas, o investidor só terá um retorno de 30%. Esse risco pode ser atenuado por hedge com fundos negociados em câmbio.

Risco de commodities

O risco do preço do produto é a volatilidade do preço de mercado devido à flutuação de preços de uma commodity. O risco de commodities afeta vários setores do mercado, como companhias aéreas e jogos de cassino. O preço de uma mercadoria é afetado pela política, mudanças sazonais, tecnologia e condições atuais do mercado.

Por exemplo, suponha que exista um excesso de oferta de petróleo bruto, o que causou que os preços do petróleo caíssem todos os dias nos últimos seis meses.Uma empresa que é fortemente investida em poços de perfuração de petróleo enfrenta o risco do preço das commodities. A margem de lucro da empresa também cairá, já que ainda está funcionando ao mesmo custo, mas os preços do petróleo bruto estão caindo. Seus lucros diminuirão. A empresa poderia usar futuros ou opções para proteger esse risco e minimizar a incerteza dos preços do petróleo.