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Os analistas usam o fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido (FCFE) para determinar se uma empresa possui caixa suficiente disponível para pagar seus acionistas depois de efetuar pagamentos de principal em dívidas, pagando despesas incluindo juros sobre empréstimos e investimentos em capital operacional. A FCFE também é uma métrica muito útil na avaliação da empresa.

O fluxo de caixa livre (FCF) mede a capacidade de adaptação financeira de uma empresa e indica quão bem ela poderá responder às mudanças no ambiente externo. As mudanças econômicas, sociais, políticas, legais e ecológicas no ambiente podem ter efeitos positivos e negativos em uma empresa. Portanto, a capacidade de uma empresa responder a essas mudanças depende da FCF. O FCF é calculado subtraindo as despesas de capital do fluxo de caixa operacional. Ambos os valores são encontrados na Demonstração dos fluxos de caixa.

O patrimônio líquido é a participação do proprietário em uma empresa. Os detentores de capital próprio são conhecidos como acionistas. Alguns acionistas querem renda regular de seu investimento em uma empresa, enquanto outros preferem ganhar renda na alienação de suas ações em uma empresa. Quaisquer que sejam as preferências que os investidores tenham em relação à forma como eles recebem renda de ter ações em uma empresa, um índice de FCFE favorável é fundamental para o seu sucesso.

Os analistas aconselham investidores corporativos e individuais e ambos os grupos estão interessados ​​em investir valor. O investimento em valor envolve a compra de ações quando seus preços estão abaixo do seu valor intrínseco. Os investidores querem valor para o dinheiro, e os analistas estão lá para fornecer-lhes informações que os ajudarão a tomar as decisões certas. A informação fornecida pelos analistas ajuda os investidores a determinar quais ações devem ser compradas, quais as quais devem ser mantidas e quais as quais venderem.