A Vanguard é um dos fornecedores de produtos de investimento mais reconhecíveis do mundo. Conhecido pela sua abordagem de baixo custo para investir, a Vanguard cresceu imensamente com o investidor do-it-yourself. Um dos mais populares fundos negociados em bolsa (ETFs) na formação da Vanguard é o fundo do índice de grande capitalização (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118. 83 + 0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). Este fundo procura rastrear o desempenho do CRSP US Large Cap Index. A partir de 29 de fevereiro de 2016, o fundo tem mais de $ 6. 2 bilhões em ativos com 642 participações.

Charles Schwab é conhecido principalmente como uma empresa de corretagem e começou a se tornar um nome na arena do produto de investimento. Um dos maiores concorrentes do VV é o ETF Schwab U. S. Large-Cap (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61. 85 + 0. 18% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ). O objetivo deste fundo é fornecer um investimento diversificado que esteja exposto a empresas de grande capitalização da U. S. O fundo procura rastrear o desempenho do Índice de Mercado de Valores Dow Jones U. S. Large-Cap. A partir de 29 de fevereiro de 2016, o fundo tem mais de US $ 5. 1 bilhão em ativos e muito mais participações do que VV, com 752.

Objetivos de investimento

Embora os dois fundos sejam concorrentes diretos uns dos outros e tenham uma composição muito semelhante, ambos procuram rastrear um índice diferente. O fundo VV da Vanguard procura buscar o índice CRSP U. S. Large Cap, que inclui as empresas da U. S. que compõem os 85% superiores da capitalização de mercado investida. CSRP representa o Centro de Pesquisa em Preços de Segurança, que é baseado em Chicago. A CSRP tem sua própria metodologia específica por trás da sua indexação.

Para o SCHX da Schwab, o índice usado para rastrear o desempenho baseia-se no Índice de Mercado de Valores Total Dow Jones U. S. Large-Cap. Este índice usa capitalização de mercado total e ajustada por flutuação para determinar as participações do índice. Comparativamente falando, os índices são bastante semelhantes em design. No entanto, existem algumas nuances entre os dois. Por exemplo, o índice CSRP teve uma ponderação de 15,9% nas finanças, enquanto o Índice Dow Jones teve uma ponderação de 16,3% em março de 2016.

Ao analisar as 15 principais participações para ambos os ETFs, as empresas eram muito similares , tanto em nome quanto em peso. As oito principais participações foram idênticas entre os fundos, sendo a única diferença que o VV tinha Proctor & Gamble (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Wells Fargo (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) completando os pontos nono e décimo, e SCHX tê-los em sentido inverso. SCHX também tinha a classe A e a classe C de alfabeto (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. 70% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) que compõe os pontos 11 e 12, ao contrário do VV, que os tinha aos 11 e 15.

Desempenho

Ambos os fundos são quase idênticos em termos de desempenho, com a VV tendo o maior histórico, tendo começado em 2004. Mas, desde a criação da SCHX em novembro de 2009, manteve o ritmo dos retornos do VV. Em 2010, ambos os fundos dão aos investidores um retorno total de 15,91%. No ano seguinte, a SCHX superou VV em 0. 13%. A VV superou a SCHX nos próximos três anos em 0. 09%, 0. 36% e 0. 04%, respectivamente. Em 2015, a SCHX voltou a assumir a liderança ao superar a VV em 0,2%. Embora o VV tenha superado o mesmo período, foi mais de três vezes o custo do SCHX em março de 2016. O VV apresentou um índice de despesas de 0,9%, enquanto a SCHX teve uma despesa de 0, 03% em março de 2016 Do ponto de vista do rendimento, a VV também manteve a liderança ao longo de SCHX com um rendimento total de 2. 19%.

Do ponto de vista do risco, ambos os fundos eram quase idênticos novamente. Usando o S & P 500 como comparação de benchmark, ambos os fundos tiveram um beta de 1. 00. VV teve um alfa um pouco maior de -0. 28 versus SCHX com -0. 34. Com uma medida de desvio padrão de cinco anos, VV foi de 12,0, enquanto SCHX era 12,44.

Comparação final

Ambos esses fundos eram quase indistinguíveis um do outro, tanto no objetivo de investimento como no desempenho. A maior diferença foi o índice de despesas, com o SCHX sendo um terço do preço do VV, com 0,3%. Os investidores que procuram um veículo de investimento de baixo custo diversificado com exposição ao mercado de ações de grande capitalização ficariam felizes com qualquer uma dessas opções.