Uma vantagem comercial é uma técnica, observação ou abordagem que cria uma vantagem em dinheiro em relação a outros players do mercado. Não precisa ser elaborado para cumprir seu propósito; Qualquer coisa que adicione alguns pontos ao lado vencedor de uma equação cria uma vantagem que dura toda a vida. Não fique frustrado se ainda não encontrou um porque a maioria dos comerciantes nem sabe que existe. É a principal razão pela qual alguns livros obtêm lucros excelentes enquanto todos se esforçam com retornos fracos ou negativos.

Existem muitas maneiras de construir margens comerciais, mas nos concentraremos em uma abordagem que aproveite as habilidades técnicas que você já aprendeu. É um processo simples que toma uma estratégia estabelecida e adiciona regras detalhadas para filtrar a maioria dos potenciais candidatos, concentrando sua atenção diretamente nas oportunidades mais promissoras. Em seguida, introduz uma segunda regra definida para o seu gerenciamento comercial, buscando o maior lucro de cada posição vencedora. (Para escovar, leia: Quatro Estratégias de Negociação Ativas Comuns).

Edgeless Strategies

Uma verificação de realidade rápida irá dizer se a sua estratégia de negociação tem uma vantagem definível. Liste os métodos mais comuns que você usa para encontrar novas oportunidades, posições de entrada e saída e gerenciar riscos. Em seguida, tente lembrar onde você aprendeu esses conceitos específicos, seja de um livro, site ou outro comerciante. Finalmente, considere quantos outros participantes do mercado estão jogando exatamente as mesmas estratégias, muitas vezes no mesmo tempo.

Através desta auto-reflexão, a maioria dos comerciantes perceberá rapidamente que eles se tornaram lemmings, abriram posições e gerenciaram riscos usando as mesmas estratégias que a maioria dos players do mercado. Há duas razões pelas quais é impossível reservar lucros confiáveis ​​quando faz parte dessa multidão. Em primeiro lugar, você está competindo com todas essas pessoas para o mesmo pote de ouro. Em segundo lugar, as multidões atraem a atenção indesejada de outros comerciantes que percebem o pool de liquidez e executam estratégias predatórias para agitar as mãos fracas.

O grande número de participantes que atuam da mesma forma elimina a vantagem que fez essas estratégias funcionarem em primeiro lugar. Mas isso não significa que você precise abandonar as habilidades de análise comercial e técnica que você demorou tanto para aprender e dominar. De fato, as estratégias sem limites, popularizadas em livros e sites, funcionam muito bem como blocos de construção para técnicas mais poderosas que manterão suas bordas ao longo da vida.

Temporal Edges

Os mercados mudam o tempo todo, criando e destruindo margens comerciais que tocam nas complexidades do ciclo atual. O truque com estas bordas temporais é trabalhá-las de forma agressiva até que a multidão apareça e, em seguida, recuar, utilizando apenas quando outras pessoas se inclinam pelo caminho errado ." Compre as estratégias de mergulhos", que foram muito populares na virada do milênio e após o acidente de 2008 são bordas temporais clássicas que falharam miseravelmente em condições de mercado mais desafiadoras … a menos que sejam aplicadas regras especializadas.

Os regulamentos e a tecnologia também dão lugar a bordas temporais, com o aumento da negociação de alta freqüência (HFT) como um exemplo forte. As gerações anteriores gozaram de bordas semelhantes com comércio de balas e escalpelamento de Nível II. Os comerciantes do sistema têm uma vantagem sobre os comerciantes discricionários com essas estratégias altamente técnicas, mas destroem suas bordas por uma dependência excessiva de resultados testados de novo que não respondem pelo dinamismo do mercado.

Criando sua própria borda

Como conceitos sem edredos encontrados em livros e sites, as bordas temporais fornecem uma base para estratégias mais poderosas. Para mostrar como isso funciona, vamos adotar a estratégia de "comprar os mergulhos" e aplicar regras especiais que identifiquem os preços de entrada, onde a multidão provavelmente não se juntará a nós. É fácil ficar abalado se entramos muito cedo, então nossa principal tarefa é identificar níveis estreitos em que as probabilidades de reversão são tão ótimas que podemos usar paradas apertadas com confiança. Então, se pudermos replicar resultados em vários títulos em mercados divergentes, superamos a desvantagem temporal e identificamos uma vantagem comercial que pode durar toda a vida.

Aplicaremos o conceito de verificação cruzada para o nosso cenário de "comprar os mergulhos", procurando por tantas razões técnicas quanto possível que nossa segurança se tornará em um nível de preço estreito. Quanto mais pontos de verificação cruzada descobrimos, maiores serão as probabilidades de que esse nível atue como previsto para impedir um declínio e desencadear um salto. Passaremos a oportunidade se não conseguirmos pelo menos quatro pontos de verificação cruzada. Finalmente, aplicaremos regras de gestão oportunistas para reservar o maior lucro, o que geralmente significa aproveitar a multidão depois de ver o salto e saltar sem pensar. (Leitura relacionada com o futuro, veja: Principais Estratégias para Mastering Pullback Trading ).

iShares Dow Jones US Index Estate Index ETF (IYR IYRiSh US Re Estágio. 43-0. 06% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) quebrou de um copo de três meses e padrão de manuseio em novembro, também completando um período de tempo prolongado. A reunião ficou paralisada em uma alta de 6 anos perto de 78 e se instalou em um padrão de retângulo acima do novo suporte. O fundo quebrou quase três semanas depois, penetrando novo suporte, mas não quebrando, fornecendo o primeiro ponto de verificação para a nossa estratégia. O intervalo de separação do 21 de novembro (círculo vermelho) foi preenchido, o preço de pouso no suporte no EMA de 50 dias, adicionando segundo e terceiro pontos de verificação cruzada. (Para saber mais, veja: Estratégias e Aplicações por trás da EMA de 50 dias ). Esse nível também marca o. 786 retração do balanço de fuga, adicionando um quarto ponto, enquanto o Stochastics mergulha no nível de sobrevenda profundamente, marcando uma quinta pista de que uma recuperação começará entre 75 e 75. 50. (Para mais, veja: Use Fibonacci To Point Negócios rentáveis ​​ ).

Finalmente, o declínio se instala perto do EMA de 200 bar de 60 minutos, um ponto de viragem clássico para retrocessos nas tendências elevadas. (veja Saiba como funciona o gerenciamento comercial com EMA de 200 dias ).

A estrutura de preços e a sazonalidade aumentam as chances ainda mais para o nosso comércio de mergulho especializado. A multidão que perdeu o breakout entrou posições dentro do retângulo, que foram subseqüentemente alvo na quebra, mas estamos executando uma estratégia que se beneficia de sua dor, proporcionando-nos um preço de entrada menor. E, como eles estão vendendo enquanto estamos comprando, é menos provável que nós sejam atacados por predadores. A sazonalidade entra em jogo porque a ruptura ocorre durante a expiração das opções, deixando o fundo na popular greve 75, forçando o pool de interesse aberto a posições sem valor. (Veja: Incorporando a sazonalidade no dia de negociação )

Agora aplicamos nossa vantagem para encontrar uma saída frutífera, espero que use a multidão em nossa vantagem mais uma vez. Aparecem dois pontos de saída potenciais, um no alto anterior próximo de 79 e um segundo na linha de tendência de alta ascendente próximo de 80. Saindo nas primeiras ofertas anteriores, a rota mais segura, porque é o local onde os vendedores podem desencadear outra reversão. Nossas habilidades de leitura de fita agora entram em jogo porque o preço se instala em uma consolidação de 60 minutos de alta que dura 8 horas (retângulo preto no gráfico de 60 minutos).

A falta de pressão de venda nos encoraja a jogar pela saída mais alta, que tem três vantagens. Primeiro, atingirá 80, um alvo de interesse aberto natural durante a expiração. Em segundo lugar, ele empurrará para fora a banda Bollinger superior, estabelecendo um sinal de venda comum. Em terceiro lugar, ele alcançará resistência após uma pequena ruptura incentiva uma nova multidão a assumir riscos. Nós levamos sua ganância no número mágico, tendo um lucro considerável, enquanto os predadores se alinham para se alimentar dos touros recém-cunhados.

A linha inferior

Uma margem comercial define sua vantagem técnica ou estratégica no ambiente de mercado altamente competitivo. Os comerciantes podem estabelecer múltiplas bordas, começando com estratégias populares e personalizando regras para reduzir o risco de ficar preso com a multidão emocional.