O setor de materiais compreende empresas envolvidas na descoberta, desenvolvimento e processamento de matérias-primas. Mineração e refinação de metais, produção de produtos químicos e distribuição de produtos florestais sob o guarda-chuva de materiais. É um setor cíclico, à medida que a demanda por materiais aumenta e cai com a atividade industrial, que aumenta e diminui com base no estado da economia em geral.

O fundo negociado em bolsa da Vanguard Materials (ETF) (NYSEARCA: VAW VAWVng Materials132. 51-0. 33% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) oferece um dos métodos mais simples, para não mencionar de menor custo, para obter exposição ao setor de materiais. O fundo sofreu um desempenho ligeiramente inferior ao Standard & Poor's (S & P) 500 na última década, mas isso é mais um sintoma de crescimento lento dentro do setor em vez de problemas com ações específicas no fundo. As questões do fundo começaram no segundo semestre de 2015 quando a atividade de manufatura diminuiu em meio a um acidente de commodities, um forte dólar e fraqueza econômica no exterior.

A partir de 4 de março de 2016, a VAW tem US $ 993 milhões em ativos sob gestão (AUM) e negocia em um preço de ação de US $ 94. 13. As cinco principais participações no fundo são as seguintes.

E. I. du Pont de Nemours & Co.

E. I. du Pont de Nemours & Co. (NYSE: DD), mais conhecido como DuPont, tem a maior alocação em VAW, com 7,8%. Com base na capitalização de mercado, este conglomerado é a quarta maior empresa química do mundo. Seu estoque acompanhou o S & P de perto desde 2011, embora tenha um pouco de desempenho inferior a 2015, quando ocorreu um grande mergulho durante o segundo e terceiro trimestres. Ele se recuperou até o final do ano, embora esteja novamente em 2016.

Os fundamentos da empresa se deterioraram um pouco em meio à atividade de fabricação enfraquecida. Sua receita caiu fortemente de 2014 para 2015, enquanto o lucro líquido caiu quase em meio. A DuPont ainda possui um forte retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e a margem líquida, mas esses números também caíram de 2014 a 2015.

Dow Chemical Co.

A Dow Chemical Co. (NYSE: DOW), outra empresa multinacional de produtos químicos, também recebe 7,8% de alocação em VAW. Desde 2011, seu estoque melhorou do que o da DuPont, mas ainda foi um pouco inferior ao S & P. Caiu abruptamente para começar em 2016, mas, a partir de 4 de março, comparou a maioria dessas perdas.

A empresa mais do que duplicou seu lucro líquido de 2014 a 2015, enquanto o fluxo de caixa operacional aumentou em US $ 1 bilhão. Durante o mesmo período, a margem líquida da Dow quase se triplicou, enquanto o ROE dobrou.

Monsanto Co.

Monsanto Co. (NYSE: MON MONMonsanto Co119. 53-0. 28% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é uma empresa de biotecnologia agrícola com sede em St.Louis, Missouri. Sua alocação em VAW é de 7%. Suas ações superaram o S & P de 2011 a 2014, mas sofreram uma queda acentuada, caindo mais de 15% em 2015. Isso ocorreu quando o herbicida principal foi rotulado como cancerígeno, o que provocou processos judiciais.

A empresa ainda possui sólidos fundamentos, embora os efeitos contínuos do seu core business controverso (que inclui geneticamente modificando células de plantas) no desempenho de suas ações continuam a ser vistos.

LyondellBasell Industries NV

LyondellBasell Industries NV (NYSE: LYB LYBLyondellbasell Industries NV 106. 49 + 0. 86% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), outra empresa química , recebe uma alocação de 5% em VAW. A empresa está sediada em Houston, Texas e Londres, U. K., e produz produtos químicos e polímeros. Suas ações superaram significativamente o S & P desde 2011, ganhando 109. 4% em relação ao índice de 53. 3%. A empresa possui ROE superior a 60% e margem líquida acima de 13%. Sua dívida é um pouco elevada em relação ao patrimônio líquido, com uma relação dívida / capital próprio (D / E) de 1,17, mas sua relação atual de 2,25 indica que não deve ter problemas para atender aos passivos circulantes.

Ecolab Inc.

Ecolab Inc. (NYSE: ECL ECLEcolab Inc131. 91 + 0. 40% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) completa as cinco principais propriedades em VAW, com alocação de 4,7%. Ecolab é um conglomerado que fornece produtos de higiene, água e serviços de energia para uma variedade de indústrias. Seu estoque é outro performer forte, tendo superado o S & P em quatro de cinco anos de 2011 a 2015. Tem fundamentos sólidos, incluindo ROE perto de 15% e dívida razoável. Apesar de uma queda no preço das ações durante os dois primeiros meses de 2016, a Ecolab evidencia muitos sinais de contínuo desempenho contínuo avançando.