Podemos reduzir a quantidade de tempo e o "dever de casa" necessários para encontrar títulos altamente negociáveis ​​executando telas e varredura, mas ainda existe o problema comum de tornar as estratégias muito mais complexas do que precisam estar. As estratégias complexas geralmente começam a partir de uma estratégia simples que funciona bem para o comerciante, mas essa estratégia é ajustada e re-ajustada na tentativa de torná-la ainda mais lucrativa.

Se este trabalho tiver trabalhado com algumas estratégias, isso é excelente, mas é comum que o comerciante comece a ter demais em sua mente; os lucros cessam e o comerciante acaba por voltar a estratégias simples de qualquer maneira ou desaparecendo do mercado. Parece haver um fascínio para estratégias complexas e estranhas. Enquanto um método pode soar elegante e sofisticado, isso em si não vai colocar dinheiro no bolso do comerciante. (Para mais, consulte Como conhecer os criadores de estoque .)

É simples melhor? Estratégias complexas podem facilmente desenhar em comerciantes, uma vez que é um tanto lógico que quanto mais informações nós influenciamos em um sistema, mais confiável será. No entanto, o mercado nem sempre recompensa a lógica e, quando o faz, pode não fazê-lo no prazo do comerciante. Lembre-se, o mercado pode estar errado muito mais tempo do que o comerciante pode dar ao luxo de estar certo.

No final, o preço é tudo o que interessa aos comerciantes e, no entanto, o preço é transformado em todos os tipos de derivativos e indicadores para supostamente dar aos comerciantes uma vantagem. Embora esses derivados e indicadores tenham validade, se quisermos voltar à simplicidade, precisamos nos concentrar no preço. Nesta luz, analisaremos uma estratégia de negociação no dia, que apenas analisa o preço e os movimentos atuais, uma vez que o movimento de preços é o que realmente gera lucros. Como Einstein disse, "Elegância é para alfaiates", e no que diz respeito ao comércio, elegância e complexidade não significam necessariamente dinheiro na mão.

Embora existam exemplos de estratégias complexas (e simples) fracassadas, provavelmente nenhum exemplo é mais proeminente do que o desaparecimento do gerenciamento de capital de longo prazo (LTCM). Embora essa não fosse uma empresa de comércio de um dia, mostra que estratégias complexas não garantem o sucesso. Existe sempre um risco de perda (mesmo quando se tenta se livrar do risco como o LTCM), independentemente da estratégia negociada. Assim, é argumentável que o preço seja o que deve ser negociado, e as estratégias utilizadas devem ser simples, fáceis de implementar e controlar as perdas. (Para saber mais, confira Efeitos Massive Hedge Fund .)

Capture the Daily Range Esta estratégia envolve a análise de tendências de preços em uma determinada ação e negociação nesse contexto. Embora não haja garantias de que uma dada tendência continuará, ao negociar com essa tendência, estamos colocando a probabilidade de lucro do nosso lado.

Para essa estratégia, precisaremos rastrear o intervalo diário médio após o preço aberto. Em outras palavras, precisamos conhecer a média do intervalo intra-dia. Não prestamos atenção às lacunas, e as lacunas não estão incluídas no intervalo intra-dia médio. A média que usamos deve ser média nos últimos 20 dias de negociação e excluir movimentos extremamente voláteis que podem ser devidos a eventos de notícias econômicas ou econômicas. O intervalo diário médio é simples, calculado como Alto-Baixo. Para converter isso em uma porcentagem, nós levamos (High-Low) / Open. Uma vez que temos dados para 20 dias de negociação, somamos as movimentações de porcentagem a cada dia e dividimos pelo número de dias para obter a média.

Isso pode soar como um pouco de trabalho, mas é realmente um processo muito simples, uma vez que os altos e baixos de cada dia são rastreados em uma planilha. Além disso, várias plataformas de negociação têm um indicador de alcance médio que fornece a média do intervalo intra-dia em uma quantidade de tempo estabelecida. Por favor, note que este não é o intervalo verdadeiro médio (ATR). ATR fatores em lacunas, e, portanto, não é útil para este método de negociação. (Para saber mais, veja Medir a volatilidade com faixa média verdadeira .)

Figura 1: Histórico de preços da Smithfield Foods Inc.

Fonte: www. freestockcharts. com

A Figura 1 é um gráfico do SFD que foi bastante volátil às vezes em setembro e outubro de 2009. O gráfico mostra 2 de setembro e 5 de setembro em um período de tempo de cinco minutos. Em 2 de outubro de 2009, o estoque deixou a linha aberta (linha horizontal) e depois trocou mais alto e se moveu acima do aberto. Nós compramos enquanto o preço passa pelo aberto. Nosso alvo é o intervalo médio menos o movimento que já ocorreu naquele dia. Se o estoque mudou em média 5%, e o estoque já se mudou 3. 8% (neste caso), nosso alvo está 1% acima do preço aberto (um pouco menos do que a média para aumentar nossas chances de atingir nosso alvo) no direção a gente tomou o comércio.

O comércio em 2 de outubro de 2009 teria resultado em um lucro de 13 centavos nesta movimentação inicial através do preço aberto. O preço caiu de volta ao abrir e poderia ter proporcionado um ganho adicional em um couro cabeludo rápido.

5 de outubro de 2009 proporcionou um comércio mais lucrativo à medida que o estoque caiu na linha aberta (linha horizontal) e, em seguida, rapidamente se recuperou por um grande ganho de porcentagem. Esse comércio teria resultado em um ganho aproximado de 37 cent + (3% +), pois capturamos a maior parte do alcance médio diário. (Para mais, veja Estratégias de negociação diária para iniciantes .)

Outras considerações As paradas dependerão da volatilidade do estoque, mas muitas vezes podem ser mantidas bastante pequenas à medida que o movimento inicial de volta ao aberto é geralmente rápido e não deixa o fora-de-jogo do comerciante por muito tempo. O valor da parada deve ser menor do que o lucro esperado.

Este é um exemplo, e deve ser lembrado que existem vários estoques que podemos assistir a qualquer momento. Nem todos os estoques fornecerão trades ao mesmo tempo, assim podemos fazer vários negócios em ações múltiplas. Também devemos lembrar que nem todos os negócios serão rentáveis, mas se pudermos capturar uma parcela da faixa diária e manter as perdas pequenas, temos uma boa chance de gerar um lucro global.

A linha inferior Estratégias simples baseadas nos movimentos médios de preços podem colocar as probabilidades a nosso favor para fazer negócios lucrativos. Nenhum sistema é perfeito, e as perdas continuarão a ocorrer com esta estratégia, mas se trocarmos vários estoques e continuarmos paradas apertadas em relação ao lucro potencial, temos uma boa chance de ganhar dinheiro. Uma vez que uma estratégia complexa não pode garantir o sucesso mais do que simples, quando podemos negociar "simplesmente" devemos.

Nosso objetivo é obter uma visão da faixa média intra-dia do estoque e, em seguida, capturar parte dessa movimentação, comprando ou vendendo, à medida que o preço retrocede através do aberto depois de se ter movido na direção oposta após o aberto. Nosso alvo é o movimento percentual médio menos o movimento que já ocorreu antes da nossa entrada. (Para saber mais, consulte o nosso Tutorial de troca diária .)