O Forex já era um mercado disponível apenas para governos, bancos centrais, bancos comerciais e de investimento e outros investidores institucionais como hedge funds. Hoje, no entanto, existem muitos locais onde praticamente qualquer pessoa pode negociar moedas. Estes incluem futuros cambiais, opções sobre futuros, opções de moeda estrangeira cotadas em PHLX e o mercado cambial de balcão (OTC), em grande parte não regulamentado. Uma vez que o comerciante forex decidiu qual (s) local (is) e instrumento (s) ele ou ela vai negociar, é hora de desenvolver uma estratégia de negociação bem concebida antes de colocar qualquer capital comercial em risco. Os comerciantes bem-sucedidos também devem predeterminar suas estratégias de saída e outras táticas de gerenciamento de risco para serem usadas se um comércio for contra elas. Aqui, analisamos como desenvolver uma estratégia de negociação para os mercados de moeda com base em negociação direcional. (Para revisar alguns dos conceitos nesta peça, confira Conceitos básicos para o Mercado Forex e Perguntas comuns sobre a negociação de moeda .)

Tutorial: Top 10 Forex Trading Rules

Desenvolver uma Estratégia de Negociação Uma maneira de organizar a multidão de estratégias potenciais é agrupá-las em abordagens direcionais e não direcionais. As estratégias de negociação direcional tomam posições líquidas longas ou curtas em um mercado, ao contrário de estratégias não direcionadas (neutras do mercado). A maioria dos investidores está familiarizado com a abordagem direcional; por exemplo, milhões de pessoas participam de algum tipo de programa de aposentadoria, que é basicamente uma carteira de longo prazo de títulos de capital e / ou valores mobiliários de dívida de longo prazo pelo investidor. As estratégias longas líquidas são rentáveis ​​nos mercados em expansão, enquanto os investidores líquidos e curtos devem lucrar com a queda dos mercados. As estratégias direcionais podem ser agrupadas vagamente nas seguintes subcategorias:

• Estratégias de tendência
• Sistemas de cruzamento médio em movimento
• Sistemas de distribuição
• Estratégias de reconhecimento de padrões

Esta lista não é inclusiva, pois existem muitas outras abordagens para trading forex. (Para mais, leia Trading Double Tops e Double Bottoms e Identificando Trending & Range-Bound Currencies .)

Trend-Following Strategies Os sistemas de tendência seguem os sinais para comerciantes para iniciar posições uma vez que ocorreu um movimento de preço específico. Esses sistemas são baseados na premissa técnica de que uma vez que uma tendência foi estabelecida, é mais provável que continue em vez de reverter. (Leia mais sobre as tendências no mercado forex em Trading Trend Or Range? )

Cromo de média móvel (MA) O sistema de negociação de cruzamento em média móvel (MA) é um dos sistemas direcionais mais comuns em uso hoje. Este sistema usa dois MAs. Os sinais de compra são gerados quando o MA de curto prazo e de movimentação mais rápida passa pela média mais longa.Isso indica que a ação de preço a curto prazo está acelerando para o lado positivo.

Estes sistemas são suscetíveis a sinais falsos, ou "whipsaws". Como tal, os comerciantes devem experimentar diferentes períodos de tempo e realizar outros backtesting antes da negociação.

Figura 1

Fonte: forex. cartas de troca. Com

Este sistema de cruzamento postou um sinal de compra quando os cinco dias cruzaram os 20 dias para o lado positivo em março de 2008, no lado esquerdo do gráfico. A posição está fechada quando ocorre um cruzamento negativo (conforme publicado em maio, lado direito do gráfico), ou o comércio atinge um objetivo de preço predeterminado.

Breakout Systems
Os sistemas Breakout são extremamente fáceis de desenvolver. Eles são basicamente um conjunto de regras de negociação predefinidas com base na premissa simples de que um preço se move para um novo alto ou baixo é uma indicação de uma tendência contínua. Portanto, o sistema desencadeia uma ação para abrir uma posição na direção do novo alto / baixo.

Por exemplo, um sistema de breakout pode indicar que o comerciante deve fechar todos os shorts e abrir uma posição longa se o preço de fechamento do dia exceder o preço alto nos últimos X dias. A segunda parte do mesmo sistema de breakout indicará que o comerciante deve fechar longs e abrir uma posição curta se o fechamento do dia estiver abaixo da baixa impressão do dia X. O segredo é determinar quanto tempo você deseja negociar. Períodos de tempo mais curtos (sistemas mais rápidos) irão detectar os mercados de tendências mais rápido do que os sistemas mais lentos. A desvantagem é que mais whipsaws ocorrerão com sistemas mais rápidos.

Estratégias de reconhecimento de padrões
Uma discussão completa de todos os padrões utilizados pelos comerciantes de forex está obviamente além do escopo deste artigo. Como tal, analisaremos alguns padrões populares de continuação usados ​​pelos comerciantes. (Para mais em padrões de gráficos, leia Padrões de preços - Parte 1 .)

Triângulos Os triângulos podem sinalizar as reversões de tendência, mas na maioria das vezes são padrões de continuação (o que significa que a resolução do triângulo será resultar na retomada da tendência anterior). Existem vários tipos diferentes de triângulos, cada um possuindo suas próprias características únicas e implicações de previsão.

Os comerciantes devem abrir posições uma vez que a ação de preço exploda além dos limites convergentes do triângulo. Neste caso, o comerciante comprará a libra britânica uma vez que o preço explodir acima do limite superior próximo de 1. 99.

Uma maneira de prever a extensão do movimento resultante é medir a distância da base do triângulo e adicionar isso distância para o nível onde ocorreu o breakout (~ 04 a ~. 05 + 1. 99 = 2. 04)

Figura 2: Padrão simétrico no ponto médio de um movimento de alta

Fonte: forex. cartas de troca. com

Bandeiras As bandeiras são padrões de continuação ou de consolidação que geralmente exibem um período de ação de ida e volta inclinada contra a tendência primária. Os galhardos mostraram ser extremamente confiáveis. Eles quase sempre consolidam a tendência prevalecente e muito raramente significam uma reversão da tendência. Tal como acontece com os triângulos, os comerciantes devem abrir posições após uma violação do limite.Como outros padrões de continuação, as bandeiras geralmente ocorrem perto do ponto médio de um movimento primário.

Figura 3: bandeira bullish de livro de texto, inclinada contra a direção da tendência primária

Fonte: forex. cartas de troca. Com

Táticas de Gerenciamento de Riscos Há uma série de maneiras pelas quais os comerciantes podem reduzir o risco e evitar as perdas catastróficas que eliminam o capital comercial. Os comerciantes podem definir pontos arbitrários nos quais eles devem sair perdendo posições. Eles também podem fazer pedidos de parada. Outra maneira popular de comércio é projetar sistemas de negociação mecânica ou os chamados sistemas de caixa preta que usam uma lógica pré-programada primordial para tomar todas as decisões comerciais.

Existem vários benefícios percebidos para o uso de sistemas mecânicos de negociação. Uma é que as principais emoções de perigo de medo e ganância são eliminadas da maior parte de sua negociação. Esses sistemas ajudam os comerciantes a evitar erros comuns, como a negociação excessiva e as posições de fechamento prematuramente. Outro benefício é a consistência. Todos os sinais são seguidos porque as condições de mercado necessárias para disparar um sinal são detectadas pelo sistema. Os sistemas mecânicos naturalmente forçam os comerciantes a controlar as perdas, uma vez que uma inversão desencadeará arbitrariamente um novo sinal, reverter ou fechar a posição aberta. (Leia mais sobre os efeitos da negociação excessiva em seu portfólio em Dicas para evitar a comercialização excessiva .)

Os sistemas mecânicos são tão bons quanto os dados de entrada e backtesting realizados antes de iniciar a campanha comercial. A realidade simples é que não existe uma maneira perfeita de simular condições de mercado reais. Eventualmente, o comerciante deve entrar nos mercados e colocar dinheiro real em risco. Você pode fazer o comércio de papel e fazer tudo o que quiser, mas o teste verdadeiro é quando você entra.

Parting Words Os comerciantes devem sempre rever e avaliar a eficácia de suas estratégias. As condições do mercado estão em constante mudança, e os comerciantes devem adaptar seus sistemas a quaisquer condições de mercado em que se encontrem.