Entre as muitas oportunidades de comércio, hedge ou especular nos mercados financeiros, espalhar apelos de apostas para aqueles que possuem conhecimentos substanciais na identificação de movimentos de preços e que são aptos a lucrar com a especulação (para mais, veja : O que é propagação de apostas? ). Uma coisa deve ser esclarecida: a propagação de apostas é ilegal nos Estados Unidos. Dito isto, ainda é uma prática legal e popular em alguns países europeus, particularmente no Reino Unido. Por esse motivo, todos os exemplos citados nas seguintes estratégias são citados em libras esterlinas ou GBP (£) .

A propagação de apostas vem com riscos elevados, mas também oferece alto potencial de lucro. Outras características incluem zero impostos, alavancagem elevada e amplos spreads de oferta e solicitação (veja o relacionado: Compreender a propagação financeira de apostas ). Se a propagação de apostas for legal em seu mercado, aqui estão poucas estratégias que você poderia seguir.

Estratégias de análise técnica

As empresas de apostas populares, como CityIndex, baseadas na U. K., permitem propagação de apostas em mais de 12 000 mercados globais diferentes. Os usuários podem distribuir aposta em ativos como ações, índices, divisas, commodities, metais, títulos, opções, taxas de juros e setores de mercado. Para fazer isso, os apostadores geralmente aplicam seguimento de tendências, reversão de tendência, negociação de fuga e estratégias de negociação de impulso para vários instrumentos e em várias classes de ativos. (Consulte: Introdução ao Momentum Trading .)

Apostas espalhadas em ações corporativas

Os movimentos corporativos podem desencadear uma rodada de apostas espalhadas. Por exemplo, pegue quando uma ação declara um dividendo e o dividendo subsequentemente é ex (o que significa expirar na ex-data declarada). Os apostadores bem-sucedidos observam atentamente as assembléias gerais anuais (AGM) das empresas em particular para tentar pular todos os potenciais anúncios de dividendos ou outras notícias corporativas críticas.

Diga que uma empresa cujas ações atualmente estão negociando em £ 60 declara um dividendo de £ 1. O preço da ação começa a aumentar até o nível do dividendo: neste caso, em algum lugar em torno de £ 61. Antes do anúncio, os apostadores espalhados tomam posições destinadas a ganhar com saltos repentinos. Por exemplo, digamos que um comerciante insere uma posição de aposta longa de 1 000 ações em £ 60, com £ 5 por movimento de ponto. Assim, em nosso exemplo, com o aumento de preço de £ 1 após o anúncio do dividendo, o comerciante ganha £ 5 000 (£ 1 * 1 000 ações * £ 5 = £ 5 000).

Da mesma forma, os apostadores terão como objetivo aproveitar a data do outorga de dividendos. Suponha que um dia antes da data exata, o preço da ação é de £ 63. Um comerciante pode tomar uma posição curta de 1 000 ações com uma aposta de spread de £ 10 por ponto. No dia seguinte, quando o dividendo é ex, o preço da ação normalmente cai pelo valor do dividendo (agora expirado) de £ 1, desembarcando em torno de £ 62.O comerciante fechará sua posição ao embolsar a diferença: neste caso, um lucro de £ 10 000 (£ 1 * 1 000 ações * £ 10 por ponto).

Os apostadores experientes, adicionalmente, misturam apostas em apostas com algumas ações negociadas. Então, por exemplo, eles podem, adicionalmente, ter uma posição longa no estoque e coletar o dividendo em dinheiro, mantendo-o além da data ex-data. Isso permitirá que eles se cubram entre suas duas posições, além de ganhar um pouco de renda através do dividendo real.

Estruturar a entrada e a saída

Os negócios de estruturação para equilibrar os níveis de lucro e perda são uma estratégia efetiva para a apostila de propagação, mesmo que as probabilidades não sejam muitas vezes a seu favor.

Diga que, em média, um comerciante hipotético chamado Mike ganha quatro apostas espalhadas de cinco, com uma taxa de ganhos de 80%. Enquanto isso, um segundo comerciante hipotético, Paul, ganha duas apostas espalhadas de cinco, para uma taxa de ganhos de 40%. Quem é o comerciante mais bem sucedido? A resposta parece ser Mike, mas isso pode não ser o caso. Estruturar suas apostas com níveis de lucro favoráveis ​​pode ser um trocador de jogos.

Neste exemplo, diga que Mike tomou a posição de receber £ 5 por aposta vencedora e perder £ 25 por aposta perdida. Aqui, mesmo com uma taxa de ganhos de 80%, os lucros de Mike são aniquilados pelos £ 25 que ele teve que pagar em sua única aposta ruim (0. 8 * £ 5 -0. 2 * £ 25 = - £ 1 perda). Em contraste, diga que Paul ganha £ 25 por aposta vencedora e apenas cai £ 5 por aposta perdida. Mesmo com sua taxa de vitoria de 40%, Paul ainda faz um lucro de £ 7 (0. 4 * £ 25 -0. 6 * £ 5). Ele acabou com o comerciante vencedor apesar de perder 60% do tempo.

Estratégias baseadas em notícias

A propagação de apostas geralmente diz respeito aos movimentos de preços de um ativo subjacente, como um índice de mercado. Se você apostar £ 100 por movimento de ponto, um índice que move 10 pontos pode gerar um lucro rápido de £ 1 000, embora uma mudança na direção oposta significa perda de uma magnitude similar. Os apostadores de propagação ativos (como comerciantes de notícias) geralmente escolhem ativos que são altamente sensíveis às notícias e fazem apostas de acordo com um plano de negociação estruturado. Por exemplo, as notícias sobre o banco central de uma nação que efectua uma mudança de taxa de juros reverterão rapidamente através de títulos, índices de ações e outros ativos. Outro exemplo ideal é uma empresa listada aguardando os resultados de um grande lance de projeto. Se a empresa ganha ou perde a oferta significa um balanço de preço de ações em qualquer direção, com os apostadores espalhados assumindo posições ao longo de ambos os resultados. ( .) Oportunidades de arbitragem

As oportunidades de arbitragem são raras nas apostas de propagação, mas os comerciantes podem encontrar alguns em alguns instrumentos ilíquidos. Por exemplo, digamos que um índice de rastreamento está atualmente no valor 205. Uma empresa de apostas e apostas está oferecendo um spread de oferta-pedido de 200-210 para o preço de fechamento, enquanto outro oferece um spread de 190-195. Assim, um comerciante pode ficar curto com a primeira empresa em 200 e longo com o outro em 195, cada um com £ 20 por ponto.

Cenário 1: o índice fecha aos 215. Ela perde 15 (200-215) em sua posição curta, mas ganha 20 (215-195) em sua posição longa.

• Cenário 2: o índice fecha em 201. Ela perde uma (200-201) em sua posição curta, mas ganha seis (201-195) em sua posição longa.
• Cenário 3: o índice fecha às 185. Ela ganha 15 (200-185) em sua posição curta, mas perde 10 (185-195) em sua posição longa.
• Em cada caso, ela ainda obtém lucro de £ 250, como ela redes cinco pontos, a £ 20 por ponto. No entanto, tais oportunidades de arbitragem são raras e dependem dos apostadores de propagação que detectam uma anomalia de preços em empresas de apostas de propagação múltipla e, em seguida, agem em tempo hábil antes que os spreads se alinhem.

A linha

inferior O alto potencial de lucro da propagação de apostas é acompanhado por seus sérios riscos: o movimento de apenas alguns pontos significa um lucro ou perda significativo. Os comerciantes só devem tentar propagar apostas depois de ganharem experiência de mercado suficiente, conhecer os ativos certos para escolher e aperfeiçoar seu cronograma. (Leia mais:

Quais são os maiores riscos envolvidos com a propagação financeira? e Quando e como se pode propagar apostas Seja rentável .)