Os investidores que procuram a exposição à indústria madeireira têm opções limitadas, especialmente se os investimentos de pequena capitalização não forem adequados. A maioria das firmas de madeira são organizadas como fideicomissos de investimento imobiliário (REITs) ou parcerias mestre (MLPs), de modo que os investidores devem entender fundos de operações e dividend yield para avaliar esses estoques. Cada uma das seguintes empresas madeireiras tem características positivas que atendem a um nicho de portfólio, especialmente para investidores de renda. Weyerhaeuser Co. (NYSE: WY WYWeyerhaeuser Co35. 66-0. 14% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ), Rayonier Inc. (NYSE: RYN RYNRayonier Inc30. 94+ 0. 59% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Potlatch Corporation (NASDAQ: PCH PCHPotlatch Corp (Holding Co) 51. 30-1. 06% Criado com o Highstock 4 . 2. 6 ) são todas as maiores e mais estáveis ​​empresas da indústria e geralmente têm recomendações positivas de analistas. O CatchMark Timber Trust Inc. (NYSE: CTT CTTCatchMark Timber Trust Inc12. 85 + 0. 39% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) e Enviva Partners LP (NYSE: EVA EVAEnviva Partners LP29. 10-0. 85% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) são empresas de menor porte com alto rendimento de dividendos e avaliações de analistas muito fortes.

Weyerhaeuser

A Weyerhaeuser Co. é a maior empresa do espaço de madeira, e estendeu sua liderança em escala com US $ 8. Aquisição de 4 bilhões da indústria Peer Plum Creek em novembro de 2015. O limite de mercado da empresa era de US $ 24. 3 bilhões, a partir de julho de 2016. O tamanho da Weyerhaeuser oferece alguns ganhos a partir da escala, ajudando-a a liderar seus maiores pares na margem bruta. A empresa também possui uma das margens operacionais mais amplas entre as empresas madeireiras. O rendimento do dividendo de 3,8% do REIT é atrativo em relação a ações comparáveis ​​para investidores de renda e taxas de preço a livro (P / B) gerenciáveis ​​e os índices de preço a lucro (P / E) indicam uma avaliação razoável. A empresa possui alta alavancagem financeira, mas os índices de liquidez de Weyerhaeuser são saudáveis. Os analistas consideram o estoque favoravelmente, com seis classificações de compra e duas classificações neutras. WY tem uma classificação de três estrelas na Morningstar.

Rayonier

A Rayonier é uma das maiores empresas da indústria madeireira, com um limite de mercado de US $ 3 em julho de 2016. 3 bilhões. A margem bruta da empresa é ligeiramente inferior à de Weyerhaeuser, mas sua margem operacional de 13% é líder no grupo de pares. A empresa tem índices de liquidez excepcionalmente fortes e índices de alavancagem financeira normais. A bandeira vermelha mais flagrante para RYN é uma relação P / E direta de 66, apesar do crescimento modesto esperado no futuro. Também não troca em um múltiplo excepcionalmente baixo do valor contábil. No entanto, um rendimento de dividendo de 3. 7% é atraente, e a estabilidade da saúde financeira deve influenciar os interesses dos investidores de renda.Os analistas dão a RYN três avaliações de compra, duas retenções e uma venda, e tem uma classificação Morningstar de três estrelas.

CatchMark Timber Trust

CatchMark é um REIT de madeira menor, com uma capitalização de mercado de US $ 473 milhões, mas exibe várias qualidades atraentes. As ações negociam com um pequeno prêmio para o valor contábil, e o rendimento do dividendo é alto em 4. 44%. A CatchMark tem menos alavancagem do que alguns de seus concorrentes, o que é importante para os investidores que evitam os riscos associados à dívida. As previsões dos analistas também exigem crescimento de receita de dois dígitos. No entanto, a CatchMark tem lutado para produzir ganhos positivos ou fluxos de caixa gratuitos. Isso ameaça a estabilidade fundamental e complica a avaliação. No entanto, as três avaliações de corretores para CTT são uma compra.

Enviva Partners

Enviva Partners é um MLP de $ 537 milhões de madeira. EVA tem uma taxa de P / E direta para 11. 8 e uma proporção modesta de 1. 64 P / B. O perfil de margem da empresa é comparável às médias do grupo de pares, e os índices de liquidez são adequados. O rendimento de dividendo de 62% da Enviva leva a indústria por uma margem significativa. O histórico operacional da empresa é limitado, mas a linha superior expandiu-se significativamente, enquanto os lucros foram alcançados. Todos os quatro analistas da base de dados da Zacks avaliam a EVA uma compra.

Potlatch Corporation

Potlatch Corporation é um $ 1. 55 bilhões de madeira REIT, tornando-se uma das maiores empresas da indústria. O perfil de margem da empresa é semelhante ao de Weyerhaeuser, embora sua margem operacional esteja atrasada pelo líder por vários pontos. A Potlatch possui a maior alavancagem financeira entre os seus pares, com uma relação dívida / capital a longo prazo (D / E) de 3. 3. Os índices de liquidez da empresa não indicam problemas de saúde financeiros iminentes e seu rendimento de dividendos de 3. 95% é atraente. Sua relação P / E para a frente é um pouco alta, mas gerenciável em 27, mas P / B é menos inspirador em 8. 2. As estimativas de crescimento de ganhos quinquenais também são contrárias aos concorrentes. No entanto, Potlatch é um dos líderes estabelecidos na indústria, e os analistas geralmente são positivos no estoque. A PCH tem quatro classificações de compra, uma classificação de retenção e uma classificação de venda.