Os investimentos em mercados emergentes têm sido conhecidos como alto crescimento, alto potencial, alto risco e qualquer número de outras características extremas. Esta classe de mercado capturou pela primeira vez a imaginação dos gestores de fundos nos anos 1970 e 1980, quando vários mercados asiáticos proeminentes, como Japão, Hong Kong, Cingapura e Taiwan, produziram ganhos de capital acima de 10% ao ano.

A emoção sobre a Ásia acabou por dar lugar aos mercados emergentes sul-americanos e, mais recentemente, aos chamados países BRIC do Brasil, Rússia, Índia e China. Toda vez que um novo conjunto de economias emergentes capta manchetes, os investidores começam a procurar novos ângulos para encontrar retornos rápidos e baratos.

Os mercados negociados em bolsa de mercados emergentes, ou ETFs, são uma ferramenta cada vez mais popular para obter uma exposição diversificada ao crescimento dos mercados emergentes. Esses fundos investem nas economias da Ásia, Europa Oriental, América do Sul e África. Alguns seguem um único país e outros uma enorme cesta de países. Existem opções para ações de tamanhos específicos, indústrias e estratégias de investimento.

Ao classificar os cinco principais ETF dos mercados emergentes, vários fatores são considerados. Os fundos precisam ser suficientemente grandes para evitar o risco de fechamento. Deve haver liquidez suficiente e baixos spreads para atrair comerciantes, e os retornos devem ser vistos como net-of-fees, não brutos. Para a maioria dos ETFs, também é fundamental rastrear o índice subjacente com proficiência.

iShares MSCI Emerging Markets

O iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é um dos dois gigantes do segmento de mercados emergentes globais. Esta ETF é o padrinho da liquidez dos mercados emergentes, e também obtém resultados muito elevados nos ativos totais, norte de US $ 20 bilhões e ampla exposição. O EEM tem atuado desde 2003, então os investidores podem confiar no poder de permanência.

As despesas são um pouco de uma bandeira vermelha em 67 pontos base, mas isso realmente não prejudica muito o apelo irresistível do fundo aos comerciantes. A EEM move um notável US $ 2 bilhões a cada dia. Nem os investidores institucionais nem os comerciantes de varejo já tiveram que se preocupar em sair ou entrar em um campo lento. Os spreads Bid-ask são minúsculos em 0. 03%.

EEM rastreia o Índice MSCI Emerging Markets, que se inclina para Hong Kong, Coréia do Sul e Taiwan. Pode ser fortemente dependente do volume de exportação, e o desempenho geral sofreu notavelmente durante o trecho 2012-2015.

SPDR S & P Emerging Markets ETF

Introduzido em março de 2007, o SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSEARCA: GMM GMMSPDR Prtfl Emrg37. 50 + 1. 02% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) leva a opinião de consenso de que a Coréia do Sul não é mais uma economia de mercado emergente e exclui-a do portfólio.Isso significa uma maior exposição a lugares como Índia, Brasil, México e China.

Este não é o ETF do comerciante para o segmento. Os spreads são amplos e a liquidez na tela pode ser uma luta. É o fundo mais pequeno da lista em apenas US $ 185 milhões em ativos sob gerenciamento, ou AUM, mas é gerenciado por uma equipe respeitável com o State Street Global Advisors e oferece algumas das melhores exposições aos países BRIC.

As despesas são sobre a média para a categoria em 59 pontos base, embora isso possa ser íngreme com base no índice, o SMI S & P Emerging, que é ponderado pelo mercado. Provavelmente, isso é melhor servido em um papel de satélite por seu tamanho e falta de eficiência, mas os ajustes no portfólio o separam de muitos fundos globais do mercado emergente.

iShares MSCI India

A economia chinesa enfrenta uma queda livre no final de 2015, deixando as suas ações prejudicadas e feridas. Muitos investidores internacionais preferem a exposição de um único país, e a China apenas lhes deu uma grande razão para procurar em outros lugares. Alguns devem considerar migrar um pouco para o sul e o oeste para o iShares MSCI India ETF (NYSEARCA: INDA INDAiSh MSCI IN ETF35. 79 + 0. 51% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ).

Esta é uma ETF jovem, lançada em fevereiro de 2012, mas rapidamente viu um aumento na liquidez, e traz uma formidável cesta de ações indianas. Com mais de $ 3. 7 bilhões em AUM, o INDA está firmemente estabelecido no segundo nível de ETFs de mercados emergentes abaixo de VWO e EEM.

As despesas parecem um pouco íngremes em 0. 68%, mas na verdade tem a menor taxa em todo o espaço do mercado total da Índia. Os comerciantes de blocos tiveram problemas com o fundo em 2012 e 2013, mas essas questões desapareceram claramente; O volume médio de ações é de 1. 8 milhões, e os spreads estão em muito baixo 0. 03%.

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF

Vanguard's popularmente popular FTSE Emerging Markets ETF (NYSEARCA: VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0. 96% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) é quase três vezes o tamanho do outro gigante no espaço, o anteriormente mencionado iShares MSCI Emerging Markets ETF. Entre os US $ 55 bilhões da VWO em AUM e os US $ 20 bilhões da EEM, mais de 95% de todos os desdobramentos de dinheiro do ETF do mercado emergente entre dois fundos que acompanham o mesmo índice: o MSCI Emerging Markets Index.

VWO brilha em todas as áreas principais. É um dos ETFs mais populares do mundo e tem zero risco de encerramento. Tem o volume para sustentar negócios de qualquer magnitude, e as taxas baixas legendárias da Vanguard em apenas 0,15% tornam significativamente mais barato do que seus concorrentes.

A VWO também se despojou da Coréia do Sul em 2013, mas seu portfólio ainda é mais tradicional do que o SPDR S & P Emerging Markets ETF. O único item que retém a VWO aos olhos dos investidores é a mudança pendente para incluir as ações da China A, o que está causando preocupações de que a liquidez e o preço possam ser interrompidos pelo movimento.

iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol

Uma variação de baixo risco da primeira escolha na categoria, EEM, iShares MSCI Emerging Markets Mini Vol ETF (NYSEARCA: EEMV EEMViSh Edg MSCI MV59.78 + 0. 88% Criado com o Highstock 4. 2. 6 ) tira o livro de livros de baunilha emergente e, em vez disso, pesa suas participações para construir um portfólio com o menor risco de mercado absoluto.

O que é mais surpreendente sobre a EEMV é a eficiência com que ele cria seu portfólio modificado. O rácio de despesa de 0,25% é inferior a metade dos EEMs, que ostensivamente tem um processo de rastreamento mais fácil. Os investidores tomaram conhecimento, já que o fundo já possui mais de US $ 2. 25 bilhões de ativos apesar do lançamento no final de 2011.

No entanto, há uma preocupação para os comerciantes. Os spreads podem ser elevados e têm tendência maior, e o volume de compartilhamento é muito menor do que os líderes de segmento. A EEMV simplesmente não é uma jogada oportunista de curto prazo, mas pode ser a melhor opção para um investidor com uma abordagem paciente e de longo prazo.