A América Latina, rica em recursos naturais e com políticas políticas e fiscais relativamente estáveis, é uma das principais regiões de mercados emergentes que se tornou cada vez mais popular entre os investidores desde a virada do século. Os países da América Latina continuam a parecer um investimento promissor. Em 2010, a América Latina recebeu o maior número de atualizações de classificação da Moody's, enquanto a zona do euro recebeu mais de 10 rebaixamentos. O crescimento médio anual do PIB para a América Latina desde 2000 é de 3. 27%, superando quase todas as outras regiões, mercados desenvolvidos ou emergentes, em todo o mundo. A quantidade de comércio entre a China, a economia de mercado emergente número um e a América Latina aumentou dez vezes desde 2003.

Há um punhado de fundos de investimento disponíveis que oferecem aos investidores um foco direto nas ações latino-americanas. Embora o desempenho de 2010-2015 desses fundos tenha sido principalmente negativo, muitos analistas prevêem que os fundos podem estar bem preparados para lucrar com uma recuperação econômica na região.

Strategic Latin America Fund Classe A

O Strategic Latin America Fund Classe A, parte do grupo Fidelity, foi lançado em 2010 pela Strategic Asset Management Ltd. Mauricio Alvarez, anteriormente CEO da Strategic Asset Management, administra o fundo . Os objetivos de investimento do fundo são a valorização do capital e o crescimento da renda. Normalmente, investe 80% ou mais dos seus ativos de US $ 25 milhões em títulos de dívida ou títulos de dívida de empresas com sede na América Latina; empresas de investimento com foco em investimentos substanciais nos títulos de capital ou dívida de empresas latino-americanas; empresas que visam rastrear índices de mercado da América Latina; ou na dívida soberana de países da América Latina. O fundo também é investido em ações de empresas com sede nos Estados Unidos, ou em outros países, que têm operações comerciais substanciais na América Latina e derivam receitas consideráveis ​​da região. O gerente do fundo define os países latino-americanos como os da América Central, como o México e a América do Sul. Os dividendos são distribuídos trimestralmente, enquanto os ganhos de capital são distribuídos anualmente.

Os serviços financeiros, materiais básicos e industriais são os três setores de mercado que recebem as maiores alocações de ativos do fundo. As principais participações na carteira do fundo incluem Banco Santander S. A. ADR; Buenaventura Mining Company, Inc.; o ETF iShares MSCI Brazil Index; O iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN; e a empresa de construção Tam Cap, Inc. O fundo possui uma taxa de rotatividade de portfólio anual muito alta de 435%.

O índice de despesas para o Fundo Estratégico para América Latina é de 1. 80%, bem acima da média da categoria de 1.48%. O fundo oferece um rendimento de dividendos de 0,39%. Seu retorno anualizado de cinco anos é -3. 20%. A Morningstar classifica o fundo como de alto risco. O Fundo Estratégico da América Latina oferece aos investidores uma ampla exposição a indústrias primárias em toda a região da América Latina e, ao contrário de alguns dos outros fundos desta categoria, não tem excesso de peso no Brasil.

T. Rowe Price Latin America Fund

O Fundo T. Rowe Price Latin America foi estabelecido em 1993. Verena Wachnitz, vice-presidente do T. Rowe Price Group e ex-analista de patrimônio da América Latina, administra o fundo com o objetivo de investimento de longo prazo, valorização do capital a prazo. Em condições normais, um mínimo de 80% dos ativos de US $ 575 milhões do fundo são investidos nos estoques de empresas com sede ou em operações principais em países da América Latina. O gestor do fundo seleciona ações com base no potencial de crescimento para a valorização ou renda do capital. O PRLAX normalmente investe em ações ordinárias, mas pode investir em ações preferenciais ao fazê-lo, oferece uma liquidez visivelmente melhor. Todos os dividendos ou ganhos de capital são distribuídos anualmente.

O Brasil e o México recebem as alocações nacionais mais altas de ativos do fundo, cada uma representando aproximadamente 20% do total de ativos do portfólio do fundo. Os serviços financeiros, os defensores dos consumidores e os cíclicos do consumidor são os setores de mercado mais ponderados. O gerente do fundo investe extensivamente em empresas de comunicações, acreditando que sejam vitais para a economia latino-americana. Algumas das maiores participações do portfólio do fundo são Itau Unibanco Holding S. A. ADR; A maior empresa cervejeira da América Latina Ambev S. A. ADR; grande loja de departamento Lojas Renner S. A.; Wal-Mart de México e Centroamerica ADR; Empresa mexicana de telecomunicações América Movil SAB de CV ADR; e Banco Santander Chile ADR. O índice de rotação do portfólio do fundo é muito baixo em 20%.

O índice de despesas do fundo é de 1. 35%, o que está abaixo da média para a categoria. O fundo oferece um rendimento de dividendos de 1, 74%. Seu retorno anualizado de cinco anos é -9. 70%; no entanto, o seu retorno de 10 anos é positivo 5,70%. O PRLAX é classificado como risco médio pela Morningstar. Este fundo é apropriado para investidores que buscam exposição à América Latina, com maior ênfase no Brasil e que concordam com o estilo de investimento orientado para o crescimento do fundo.

BlackRock Latin America Fund Classe A

A oferta da BlackRock na categoria de fundos de capital da América Latina é o BlackRock Latin America Fund, lançado em 1991. William Landers, parte da equipe de mercados de capital em desenvolvimento da BlackRock, gerencia o fundo. Este fundo mútuo visa principalmente a valorização do capital a longo prazo. Investiga em títulos de capital e títulos de dívida emitidos por empresas latino-americanas. Em condições normais, um mínimo de 75% dos ativos de US $ 200 milhões do fundo, acrescido de qualquer capital de investimento emprestado, é investido em valores mobiliários de empresas com base em operações comerciais principais em países latino-americanos. A maioria esmagadora dos ativos do fundo é investida em firmas de capitais maiores ou médias empresas.O fundo distribui ganhos de capital e dividendos, se houver, anualmente.

Cerca de metade do portfólio de investimentos do fundo é ocupado por ações no setor de serviços financeiros, setor de serviços públicos ou setor de materiais básicos. A MDLTX investe em um pequeno número de empresas da U. S. que possuem importantes interesses comerciais na América Latina e derivam receitas significativas da região. As principais participações do fundo incluem o Banco de Risco do Banco Bradesco; empresa de distribuição de bebidas Fomento Economico Mexicano S. A. B. de CV ADR; a principal firma peruana de serviços bancários e financeiros, Credicorp Ltd.; Grupo Televisa S. A. B. ADR; e Cielo S. A. ADR, a maior empresa de processamento de pagamentos da América Latina. O índice de rotatividade do portfólio para o fundo é relativamente baixo em 41%.

O índice de despesas do fundo é de 1. 63%. A MDLTX oferece um rendimento de dividendos favorável de 2. 34%. Seu retorno anual de cinco anos é de -8. 3%. Morningstar avalia-o como um risco médio. Esse fato, e a concentração do fundo em estoques de grande capital, tornam-no adequado para investidores que buscam exposição às economias de mercado emergentes latino-americanas, mas através de um estilo de investimento relativamente mais conservador e de menor risco.