Investir em commodities é um dos melhores meios de cobertura de um portfólio que é dominado por ações contra crises financeiras ou políticas inesperadas ou recessões econômicas comuns. Por exemplo, na sequência da recente crise financeira, os preços do ouro avançaram de cerca de US $ 800 a onça em 2008 para quase US $ 2 000 na onça em 2011. Existe uma tendência histórica para uma relação inversa entre estoques e commodities; Quando o mercado de ações em geral está em um mercado de mercado, as commodities tendem a experimentar um mercado de touro.

Os fundos mútuos oferecem aos investidores uma exposição fácil aos mercados de commodities, evitando as complicações e os riscos adicionais de negociar diretamente futuros de commodities altamente alavancados. Os fundos de investimento de commodities normalmente investem tanto em ações de empresas envolvidas em commodities, como empresas de mineração e em commodities próprias. Uma vantagem desta abordagem para o investimento em commodities é que os fundos mútuos de commodities podem ter um bom desempenho mesmo quando os preços das commodities em geral não são. As ações da empresa de mineração podem aumentar mesmo durante um período em que o preço à vista da mercadoria minada está caindo. Outros fatores, além dos preços das commodities que afetam os preços das ações das empresas nos negócios relacionados a commodities, incluem a dívida das empresas e as situações de fluxo de caixa.

Gabelli Gold Fund Classe A

O Gabelli Gold Fund Classe A é um bom fundo mútuo para investidores que procuram especificamente a exposição aos mercados de ouro e metais preciosos. Lançado pela Gabelli Funds em 2003, seu principal objetivo de investimento é o crescimento do capital a longo prazo. Em circunstâncias normais, pelo menos 80% dos ativos de US $ 138 milhões do fundo são investidos, juntamente com capital emprestado para investimento, tanto em ações domésticas da U. S. quanto em ações estrangeiras de empresas principalmente envolvidas em operações comerciais relacionadas ao ouro. O gerente do fundo, Caesar Bryan, procura ações relacionadas ao ouro que atualmente estão subvalorizadas e que têm potencial de crescimento acima da média. Uma parcela substancial dos ativos pode ser dedicada a ações estrangeiras, uma vez que muitas das principais empresas de mineração de ouro estão sediadas fora dos Estados Unidos. Todos os dividendos ou ganhos de capital são distribuídos anualmente.

Os estoques do setor de metais e mineração representam aproximadamente metade das participações da carteira do fundo. As ações do setor varejista compõem mais 15% do portfólio. As principais participações do fundo incluem Randgold Resources e Agnico Eagle Mines, cada um dos quais com cerca de 10% dos ativos do portfólio. Outras participações significativas são Newmont Mining Corporation, Eldorado Gold Corporation, Silver Wheaton Corporation e Franco-Nevada Corporation. O portfólio tem uma taxa de rotatividade anual extremamente baixa de apenas 18%.

O índice de despesas para o fundo é 1.58%, que está ligeiramente acima da média de 1,45% para a categoria do fundo. O retorno anualizado de cinco anos do fundo, a partir de 2015, é de -17%, e seu retorno anualizado de 10 anos é de 0. 7%. O fundo é classificado como de risco moderado.

Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund Classe A

A Invesco Balanced-Risk Commodity Strategy Fund A Classe A oferece aos investidores uma exposição mais ampla ao mercado total de commodities. Este fundo da Invesco é relativamente novo, tendo sido lançado em 2010. O fundo possui mais de US $ 600 milhões em ativos que utiliza para atingir o objetivo de investimento do retorno máximo do investimento (ROI). Os ativos do fundo geralmente são investidos em derivativos e outros instrumentos de investimento baseados em commodities que deverão refletir o desempenho geral das commodities subjacentes e que oferecem exposição a quatro dos principais segmentos de mercado de commodities. Esses segmentos são: metais preciosos e industriais, energia, agricultura e pecuária. Tais investimentos geralmente incluem futuros e contratos de swap. O fundo também investe em títulos do Tesouro da U. S. e títulos de dívida de outros países. O fundo também pode fazer uso de investimentos em fundos negociados em bolsa baseados em commodities (ETFs) ou notas negociadas em bolsa (ETNs). Os ganhos de capital ou os dividendos são distribuídos anualmente.

Os contratos de swap e os contratos de futuros constituem as principais participações na carteira do fundo, incluindo o swap COAMBAM BAML, o swap Silver MACQ, o swap JPM S & P Gold, o swap Gold BAML, o swap BRIT BRITANTE e os contratos de futuros de soja e soja. A carteira do fundo também inclui ações das notas PowerShares DB Gold ETF e U. S. Treasury (notas T). O índice anual de rotação do portfólio do fundo é muito baixo para a categoria, com 21%.

O índice de despesas para este fundo é de 1. 54%, apenas um pouco acima da média para fundos na mesma categoria. A partir de 2015, o retorno anualizado de três anos para o fundo é de -13%. A Morningstar classifica este fundo como um risco médio a baixo.

BlackRock Commodity Strategies Fund

O BlackRock Commodity Strategies Fund, lançado pela BlackRock em 2011, oferece aos investidores exposição a três principais grupos de commodities: energia, metais preciosos e agricultura. O objetivo do investimento do fundo é a valorização do capital a longo prazo. Robert Shimell, anteriormente com a Barclays Global Investors, implementa duas estratégias básicas para alcançar o objetivo de investimento do fundo de valorização do capital, dividindo os ativos de US $ 350 milhões no fundo em valores aproximadamente iguais dedicados a cada estratégia. A primeira estratégia se concentra em investimentos em derivativos relacionados a commodities. O fundo detém garantias necessárias para esses investimentos e parques de excesso de caixa sob a forma de títulos de dívida de renda fixa, de renda fixa, geralmente títulos de curto prazo. Implementa sua segunda estratégia através da compra de ações de empresas envolvidas em operações comerciais relacionadas com commodities, principalmente nos setores de mercado de mineração, energia e agricultura. O fundo é investido em ações nacionais e estrangeiras da U. S. As ações das empresas estrangeiras geralmente representam aproximadamente 25% das participações patrimoniais totais do fundo.Os ganhos de capital e os dividendos, se houver, são distribuídos anualmente.

Os investimentos do setor industrial e do setor de energia, em conjunto, representam quase 90% das participações totais do fundo. Algumas das principais explorações do fundo são a Exxon Mobil Corporation, a BP, as principais empresas de serviços de petróleo Halliburton e Schlumberger, as empresas do agronegócio Archer-Daniels Midland Company e Monsanto Company, e os produtores de ouro Goldcorp e a Eldorado Gold Corporation. O índice anual de rotatividade do portfólio para o fundo é de 71%, bem abaixo da média da categoria do fundo de 285%.

O índice de despesas do fundo é sobre a média para a categoria do fundo, em 1. 5%. A razão de despesa para este fundo BlackRock foi reduzida de seu nível de 2. 08% no início. O retorno anualizado de três anos para o fundo é de -11%. A taxa Sharpe de três anos do fundo é de -0. 88 reflete seu desempenho negativo geral, mas supera a média da categoria de -1. 08.