Como integrar as perdas em uma estratégia comercial bem sucedida? Um tratamento lógico e disciplinado da "psicologia da perda" é importante para transformar as experiências negativas em positivas. Neste artigo, identificamos as armadilhas comuns que surgem quando o comprometimento emocional e as reações psicológicas impedem o investimento.

Learning From Losses Não é segredo que as perdas façam parte da negociação, mas isso não facilita a tomada ou o tratamento. O compromisso emocional e a falta de disciplina não devem ser parte da negociação; Apesar disso, eles desempenham um papel decisivo para muitos investidores e muitos comerciantes sofrem de efeitos psicológicos negativos que afetam seu comportamento.

Por esta razão, todo investidor deve saber como lidar com experiências negativas. A regra de ouro é diferenciar entre aqueles baseados em estratégias de negociação racionais e prudentes, por um lado, e decisões de pânico de base emocional, por outro. O primeiro geralmente leva ao sucesso ao longo do tempo, enquanto o último tende a levar ao fracasso.

Os comerciantes podem libertar-se do medo de perdas financeiras? Absolutamente, mas fazer isso com sucesso requer olhar o que aconteceu logicamente e de uma perspectiva psicológica consciente para que você possa agir de acordo. As perdas podem ter um valor, mas apenas se você tomar o tempo para aprender e entender que algumas perdas são simplesmente inevitáveis ​​e realizar "gerenciamento de perdas" para lidar com eles, em vez de deixá-los sair de controle. (Para ler mais, veja Trading Psychology And Discipline .)

Perda através da paralisia O sintoma mais comummente observado de gerenciamento de perdas ruins é a deterioração da disciplina e a incapacidade de explorar as oportunidades comerciais existentes no momento. Isso pode significar ser congelado na inatividade total. Perdas que são desastrosas são susceptíveis de atordoar o investidor para que ele se senta neles, tentando racionalizar deixando as coisas como estão. Isso pode acontecer quando um comerciante se torna complacente e acredita que ele ou ela sabe que o investimento terá um resultado positivo.

Neste estado, se a situação do mercado mudar radicalmente pior e levar a perdas significativas, o comerciante ficará chocado. Isso pode desencadear uma espiral de decisões irracionais. Por exemplo, os critérios de parada-perda podem tornar-se muito apertados, pois o comerciante recua horrorizado com novas perdas potenciais. O medo e a perda de autoconfiança também podem impedir o comerciante de agir de forma sensata ou, como explicado anteriormente, atuando de forma alguma.

Ego Losses Muitas vezes, um revendedor com uma quantidade razoável de dinheiro ou que fez razoavelmente bem por algum tempo pode começar a superestimar as suas próprias habilidades ou o que pode realisticamente ser alcançado nos mercados. Após um período longo e lucrativo, algo de repente dá errado.

No pior dos casos, o comerciante mergulha freneticamente em qualquer coisa que pareça rentável, não importa quais sejam os riscos, e então, desesperadamente, pula de novo em qualquer indício de desaceleração. Para muitos, um investidor intrépido, essa espiral termina apenas quando o dinheiro se esgote.

Como resultado, o que geralmente começa como um empreendimento placidido em ações e títulos, se desenvolve em um passeio tempestuoso através de opções, futuros e ações nos lugares e mercados mais obscuros, onde booms e bustos estão a ordem do dia. O comerciante, portanto, se torna mais amigável ao risco; pode haver uma mudança completa no estilo e na estratégia de negociação. Essa mudança não é motivada por decisões racionais, mas por desespero e desespero. Tais comerciantes podem ser vistos conduzindo um Rolls Royce um mês e pegando um ônibus o próximo. (Para leitura relacionada, veja Escolha sua própria aventura de alocação de ativos .)

Perdas como parte da estratégia Todos os bons comerciantes têm a capacidade de formular e aplicar uma estratégia sem se deixar levar por conta própria emoções. Isso inclui a capacidade de lidar com perdas de forma positiva e sensata. A abordagem certa implica aceitar a inevitabilidade das perdas, limitando-as e compreendendo sua própria mentalidade e psicologia. Em muitos casos, as perdas devem ser vistas pelo que são - um indicador de que é necessária uma mudança estratégica. Eles também podem ser o resultado de desenvolvimentos do mercado natural que não poderiam ter sido previstos anteriormente. Portanto, um portfólio que se torna desequilibrado precisa ser reestruturado friamente e desapaixonado. (Para mais informações, leia Você é um investidor disciplinado? )

A situação deve ser tratada com lógica e disciplina. A "neutralidade emocional" pode ser o conceito central. A presença de perdas requer análise para determinar a causa. Se a alocação de ativos estiver correta, em primeiro lugar, pode ser suficiente para simplesmente enfrentar a tempestade. Se o saldo for errado, isso precisa ser ajustado para manter um nível de risco apropriado.

Os principais erros na negociação são:

• Tentando recuperar as perdas ao assumir mais riscos do que você pode pagar ou se sente à vontade com
• assumindo tão pouco risco de que você não possa ganhar dinheiro a longo prazo

Em resumo, se você estava fazendo algo errado, fique certo. Alternativamente, se os mercados fossem simplesmente adversos, reaja com eles, como você recomendaria a terceiros fazer. Não deixe suas emoções assumir o controle. Faça sozinho o que você recomendaria aos outros. (Para saber mais sobre a tolerância ao risco, leia Personalizando a tolerância ao risco .)

Evitar erros reais também é fundamental É claro que algumas perdas devem ocorrer não . Os perfis de risco devem ser cumpridos do início ao fim e o dinheiro deve ser bem gerenciado em geral. A parte inicial, pró-ativa das perdas de manuseio, implica evitar decisões de investimento ruins em primeiro lugar.

Conclusões Desde que seus investimentos tenham sentido em primeiro lugar e sejam bem gerenciados, as perdas são simplesmente inevitáveis ​​até certo ponto e em algumas situações.É necessário levá-los em perigo e reagir com prudência, desapaixonada e estratégica. Ou deixe os mercados relevantes se endireitarem ao longo do tempo, como costumam fazer, ou reequilibrar e reestruturar de acordo com os princípios bem comprovados de alocação de ativos e gerenciamento de fundos.

Para obter informações sobre como superar obstáculos mentais ao negociar, leia Master Your Trading Mindtraps .