As unidades de estoque restrito (RSU) são uma forma de compensação baseada em estoque usada para recompensar certos funcionários. As RSU serão adquiridas em algum momento do futuro e, ao contrário das opções de compra de ações, terão algum valor após a aquisição, a menos que o estoque da empresa subjacente se torne totalmente inútil.

As RSUs podem ser uma parte importante do pacote de compensação do seu cliente. Como consultor financeiro, seu conselho pode ajudar um cliente a tirar o máximo proveito dessa parcela de sua compensação. (Para leitura relacionada, veja: Segredos salariais: o que se considera um grande aumento? )

Breaking Down RSUs

Uma RSU é uma subvenção cujo valor se baseia no valor do estoque da empresa. Não há valor para o empregado quando emitido. As RSU serão adquiridas em algum momento no futuro com base no tempo passado ou talvez na conquista de um objetivo. Eles são então distribuídos como ações de ações, mas podem ser distribuídos como caixa - embora isso seja menos comum.

Até que as RSUs se reconquistem, elas não são mais do que uma promessa não financiada de emitir partes de ações para o destinatário em algum momento no futuro. Os detentores não têm direito de voto nem recebem dividendos pagos enquanto detêm as RSU. Algumas empresas pagarão equivalentes de dividendos nas URE. As empresas podem permitir que os dividendos acumulem e usem esses fundos para cobrir alguns dos impostos devidos à aquisição.

Uma vez que eles são vendidos e as ações são distribuídas, o destinatário é tributado sobre o valor das ações no momento da aquisição. Eles estão sujeitos a tributação a taxas de renda ordinária mais a taxa de imposto estadual aplicável. (Para leitura relacionada, veja: Opções de estoque do empregado: Introdução. )

Existem quatro pontos-chave sobre as URE que os destinatários devem ser claros:

• O que faz com que as RSUs se tornem investidas? Um determinado período de tempo ou a conquista de um objetivo ou marco miliário de um funcionário.
• O que acontece com as UREs se ocorrerem eventos específicos, como rescisão, aposentadoria ou morte do empregado?
• O que acontece com as URE em caso de alteração no controle da empresa?
• Como os impostos são retidos quando as RSUs são adquiridas?

O que fazer com RSUs

Algumas empresas podem ter feito acordos para que os funcionários possam receber uma distribuição sem dinheiro na qual eles terão ações suficientes retidos para pagar os impostos devidos. Não existe um tratamento fiscal de ganhos de capital preferencial à aquisição. Sem nenhuma oportunidade para o tratamento de impostos sobre ganhos de capital preferencial de deter o estoque por um ano, não há nada para impedi-lo de vender algumas ou todas as ações, se assim o desejar.

Então, você deve manter as ações ou vender algumas ou todas elas? Como a maioria dessas questões, a resposta dependerá da situação individual e única de cada cliente.

Uma vez adquiridas, as RSU são como qualquer outra ação do estoque da empresa. O cliente deve levar em consideração todas as outras ações de ações da empresa em contas tributáveis ​​e de aposentadoria. Se o estoque do empregador é um desempenho constante, o empregado pode ser tentado a manter o estoque - afinal, não houve nenhum custo para obter as ações. (Para leitura relacionada, veja: Quais são os regulamentos da SEC sobre o exercício de opções de ações? )

Outra maneira de ver isso: a decisão de manter as ações após a aquisição é a decisão de comprar o estoque da sua empresa ao preço nesse dia. Se as ações apreciaram muito, isso é como comprar no topo do mercado e esperando que as ações continuem a apreciar.

Lembre-se de que as UREs são parte da sua compensação e devem ser tratadas como tal. Você trabalhou duro e ganhou. Use o dinheiro com sabedoria.

Trials of Diversifying

Não existem regras rígidas sobre a alocação, mas muitos conselheiros financeiros advertem contra a retenção de mais de 10% do seu portfólio em ações da empresa. Qualquer estoque de estoque concentrado é arriscado, mas quando é o estoque de sua própria empresa, você corre um risco elevado se a empresa cai em tempos difíceis.

Se você perder o emprego, isso pode resultar no valor do estoque das UREs e de qualquer outra ação que cai em valor. Este é um forte sucesso financeiro.

Assessores financeiros que trabalham com clientes que recebem parte de sua remuneração, já que as URE devem informar seus clientes sobre o melhor uso do estoque. É aconselhável pensar nas URE como um bônus em dinheiro; a decisão é se "comprar" ações da empresa ou investir em outro lugar para diversificar. (Para leitura relacionada, veja: Penny Stocks versus Opções: Qual é melhor para o comércio? )

Outras coisas a considerar

O que acontece se seu cliente receber uma oferta de emprego com um concorrente antes de a aquisição de algumas ou de todas as RSU? Você pode ajudar seu cliente a colocar um valor nas UARs que seriam perdidas, o que poderia ser usado como parte da negociação de compensação entre o cliente e potencial empregador.

Se existem UANVs significativas não adotadas, também pode permitir que seu cliente fique com seu empregador atual até que estejam investidos.

Se o emprego do seu cliente com a empresa for encerrado de forma involuntária, com toda a probabilidade, qualquer URE não levada será perdida. No entanto, a empresa pode ter um contrato de trabalho ou outro acordo que especifique o tratamento das URE. Este é outro ponto chave que seu cliente deveria ter pregado.

Na aposentadoria, todas as UREs adquiridas são suas para fazer o que desejar. Se você tiver URSs não vencidas, isso dependerá do plano e das políticas da empresa. Se você conseguir perder UREs com um valor significativo, pode pagar por você continuar trabalhando até que as RSUs se coletem.

Morte ou incapacidade

A maioria dos planos da empresa diferirá sobre o que acontece com as URE em caso de morte ou deficiência. Não basta assumir que o tratamento de outros benefícios e compensações em caso de deficiência se aplica às URE e outras compensações com base em ações.(Para leitura relacionada, veja: 5 Formas de ser irreversível no trabalho. )

Oportunidades de planejamento

As URE e outras compensações baseadas em estoque podem ser uma adição maravilhosa ao pacote de compensação geral do seu cliente e pode seja um meio para ele ou ela construir uma riqueza significativa. Um consultor financeiro experiente nessa área pode oferecer conselhos sólidos.

Embora o método de tributação seja o que é, se o cliente está pronto para se tornar investido em uma quantidade significativa de ações em um determinado ano, o conselheiro pode ajudá-lo a manter seus outros rendimentos o mais baixo possível para minimizar o impacto tributário. O conselheiro também pode instruí-lo a proliferar quaisquer deduções de anos anteriores ou futuros no ano da aquisição, por exemplo.

Além disso, o consultor financeiro deve informar o cliente sobre o melhor uso das ações de ações recebidas. Se o estoque adicional traz a porcentagem de ações da empresa em um portfólio para um nível excessivo, seria lógico instar o cliente a vender ações e diversificar seus ativos.

A linha inferior

As RSUs podem ser um componente importante no pacote de compensação geral de um cliente. Um consultor financeiro pode fornecer conselhos muito necessários sobre como lidar melhor com o essencial do pagamento de bônus. (Para leitura relacionada, veja: Você precisa de gerenciamento de riqueza? )