Reforço aleatório: usando eventos arbitrários para qualificar (ou desqualificar) uma hipótese ou idéia; atribuindo habilidade ou falta de habilidade a um resultado que é de natureza não sistemática; encontrando apoio para comportamentos positivos ou negativos de resultados inconsistentes - como os mercados financeiros.
Um dos tópicos mais interessantes na negociação, e realmente em muitas áreas da vida, é o que poderia ser chamado de reforço aleatório. O reforço aleatório, em relação às práticas comerciais prejudiciais, ocorre quando um comerciante atribui um resultado aleatório a habilidade ou falta de habilidade. O mercado ocasionalmente recompensa os maus hábitos e castiga os bons hábitos porque o mercado é tão dinâmico. É especialmente negativo se um novo comerciante que ganhe alguns negócios, sem nenhum plano, atribui esse sucesso à "intuição". O reforço aleatório também pode prejudicar os comerciantes experientes que experimentam uma série de perdas e acreditam que não possuem mais habilidade. (Descubra como sua mentalidade pode desempenhar um papel maior em seu sucesso do que as influências do mercado, veja Trading Psychology And Discipline .)

O reforço aleatório pode criar hábitos ruins a longo prazo que são extremamente difíceis de quebrar. É equivalente a um viciado em jogos de jogo enquanto eles continuam jogando porque ganham apenas o suficiente para mantê-los lá, mas é claro que eles estão perdendo seu dinheiro no longo prazo. Um jogador de cartão bem-sucedido também pode experimentar uma redução significativa, abandonar sua estratégia comprovada e, ao fazê-lo, dá sua vantagem de volta à casa. (Saiba mais em 10 Dicas de Limpeza para Spruce Up Your Trading .)

Como o reforço aleatório nos afeta nos mercados
O conceito de reforço aleatório é difícil de entender para alguns comerciantes, mas entender que pode ser a diferença entre realmente melhorar como comerciante ou simplesmente acreditar que nós estão melhorando quando não estamos. A melhor maneira de entender isso para passar por alguns exemplos.

Exemplo # 1: Confiando em Random John é um novo comerciante. Ele tem um fundo de negócios, observa as notícias e segue o mercado de ações, mas não trocou pessoalmente. Ele sente que ele tem um bom controle sobre o que é preciso para ser um bom comerciante, mas até agora ele não escreveu nenhum desses métodos. John abriu uma conta comercial e acredita que seu conhecimento de fundo o tornará um comerciante lucrativo. Abrindo seus gráficos pela primeira vez, John vê um estoque padrão na plataforma de negociação e está aumentando rapidamente. Ele rapidamente compra 200 ações sem sequer pensar. O estoque continua a aumentar enquanto ele faz o almoço. Após o almoço, ele volta e vende suas ações, fazendo-se um lucro de $ 100 após as taxas. John faz outro comércio e acaba com o mesmo resultado. Ele está começando a sentir que ele é muito bom nisso, e que ele deve ter uma "habilidade" para negociar.

Ao analisar a situação, os comerciantes experientes notarão algumas coisas que poderiam levar a uma carreira comercial de curta duração para este comerciante. O principal problema é que vários negócios bem sucedidos não são uma amostragem válida para se um comerciante será lucrativo a longo prazo. John, o comerciante neste caso, precisa se certificar de que ele não cai na armadilha de acreditar que seus métodos atuais, que ainda não são testados, trarão sucesso a longo prazo. O perigo reside na recusa de orientação ou métodos de mercado apropriados, independentemente de ser criado ou fornecido por outra pessoa, porque este método não testado inicial acredita ser superior com base nessas negociações preliminares. O comerciante pode começar a pensar com muita força que, se funcionasse uma vez, pode funcionar a maioria, ou tudo, do tempo. Os mercados não recompensarão o pensamento errôneo a longo prazo, mas recompensarão negócios aleatórios e não planejados o tempo todo. (Essas etapas farão de você um comerciante mais disciplinado, mais inteligente e, em última instância, mais rico, veja 9 Truques do comerciante bem sucedido .)

No próximo exemplo, analisaremos o reforço aleatório novamente, mas de um ângulo diferente. Este exemplo pertence mais aos comerciantes experientes, ou comerciantes que estão chegando ao mercado com uma estratégia ou método escrito que está de volta testado ou provado ser lucrativo na negociação ao vivo. Deve-se notar que nem todos os métodos que foram bem sucedidos no passado continuarão sendo, como acabamos de descobrir no exemplo anterior (em pequena escala). Mas os métodos que demonstraram sucesso no passado são mais propensos a proporcionar uma chance de rentabilidade no futuro do que um método completamente não testado ou nunca foi lucrativo a longo prazo.

Exemplo # 2: Abandonando estratégia John já está negociando nos mercados há algum tempo. Ele percebeu que se aproximar do mercado sem um plano bem pensado, escrito e bem pesquisado era um erro. Ele superou os problemas evidentes no primeiro exemplo e agora possui um sólido plano comercial para se aproximar dos mercados. Este método funcionou bem nos últimos dois anos e ele ganhou dinheiro.

John está agora enfrentando outro problema. Apesar do sucesso passado com este plano, seu método agora o levou a nove negociações perdidas consecutivas e ele está começando a se preocupar que seu plano não está mais funcionando. John, portanto, muda seu plano de negociação, pois ele sente que seu método não é mais válido. Ao fazê-lo, John acaba negociando um novo método não testado, possivelmente similar ao que ele começou a negociar.

O problema neste exemplo torna-se evidente quando João abandona seu método, que foi bem sucedido, em troca de um método que não está provado. Isso poderia colocar John de volta ao início, mesmo depois de negociar com sucesso nos mercados há vários anos. (Para mais, confira Estratégias de negociação diária para iniciantes e Projetando um sistema de comércio Forex a médio prazo .)

Por que isso aconteceu? John não conseguiu perceber que, embora a aleatoriedade possa criar riscas vencedoras usando um método de negociação defeituoso, a aleatoriedade também pode criar uma série de perdas com um excelente plano de negociação.Por conseguinte, é muito importante garantir que um plano de negociação não funcione mais (o sucesso original foi aleatório?), Ou determinar se isso poderia ser apenas uma série de perdas com base nas condições atuais do mercado que passarão em breve.

Todos os comerciantes experimentam perdas, e não existe um número definitivo de negociações perdidas seguidas, o que indicará a um comerciante se seu plano não funcionar mais. Cada estratégia é diferente, mas podemos aprender a lidar com aleatoriedade.

O que podemos aprender
Uma vez que percebemos que a aleatoriedade pode criar cordas de perdas em grandes planos de negociação, e também as limitações de lucros em planos de negociação fracos (e também cenários que se enquadram entre esses exemplos), como podemos ajustar para negociar com rentabilidade a longo prazo?

Enquanto cada plano de negociação é diferente, cada comerciante deve ter um plano de negociação escrito, que descreve como eles negociarão. Este plano deve ser bem pesquisado e estabelecer as entradas, saídas e regras de gerenciamento de dinheiro. Desta forma, o comerciante saberá a longo prazo se seu plano for falho ou bem sucedido. Também é extremamente importante arriscar uma porcentagem muito pequena de capital em cada comércio; os níveis de risco de cada comércio devem ser cobertos no plano de negociação sob a seção de gerenciamento de dinheiro. Isso dá margem de manobra ao comerciante, pois eles serão capazes de suportar uma série de perdas e ser menos propensos a fazer uma mudança pré-madura em seu plano de negociação quando não for necessário. (É impossível evitar o desastre sem regras de negociação - certifique-se de saber como planejá-los para você mesmo com estes Dez Passos para Construir um Plano de Negociação Vencedor .)

Pensamentos finais
Os mercados são extremamente dinâmico e em fluxo constante. Isso traz um elemento de aleatoriedade que pode gerar lucros para comerciantes não qualificados e perdas para comerciantes qualificados, e acontece o tempo todo. Um comerciante também deve determinar quando uma determinada série de perdas ou lucros pode ser atribuída a sua habilidade, e quando é aleatória. A única maneira de fazer isso enquanto você está aprendendo é abordar os mercados com um plano de negociação e arriscar uma pequena porcentagem de capital em cada comércio. Desta forma, o comerciante pode ver como um método executa a longo prazo, onde aleatoriedade se torna menos importante. Também é importante lembrar que mesmo os melhores comerciantes e métodos de negociação experimentam cordas de perdas e isso não é motivo para abandonar a estratégia. Embora, isolar o motivo pelo qual o método não está mais funcionando, pode ajudar a diminuir a extensão das perdas quando surgirem condições adversas semelhantes. (Para um guia completo, leia o Tutorial de Razões Financeiras ou Tutorial do Investing 101 .)