Nesta manhã, a UBS reiterou o seu preço de US $ 72 e a classificação de compra nas ações da CBS Corp. (CBS CBSCBS Corp56. 96 + 2. 82% Criado com o Highstock 4. 2 6 ) antes dos resultados da empresa no quarto trimestre e no final do ano. O analista, no entanto, ajustou seus números de receita em menos de US $ 326 milhões e os números do EBITDA diminuíram em US $ 86 milhões, para atender à incorporação da CBS Radio com a Entercom. A CBS deverá reportar ganhos trimestrais em 15 de fevereiro. (Consulte também: A CBS realmente merece uma atualização? )

De acordo com o site Tipranks, o analista da UBS que cobre a CBS tem uma classificação de quatro estrelas em cinco. Enquanto isso, o site mostra que existem 14 classificações de compras, quatro avaliações de Hold e classificações de zero venda. O preço médio do preço de analista é de US $ 73. 06, com o alvo de preço mais alto é $ 86 pertencente à FBR Capital. O alvo de menor preço no estoque é atualmente de $ 67 pertencentes à Pesquisa Pivotal.

O site Ycharts mostra que os analistas esperam EPS de US $ 1. 09 para o quarto trimestre em receita de US $ 3. 92 bilhões. Para o ano inteiro, o analista de 2016 espera um EPS de US $ 4. 095 e receita de US $ 14. 45 bilhões. Enquanto isso, os analistas esperam orientações para o ano inteiro de 2017 para entrar com EPS de US $ 4. 42 e receita de US $ 14. 50 bilhões.

O gráfico abaixo resume a última década do crescimento da receita da CBS muito bem. Eu também cumprido esses dados de Ycharts.

A partir do gráfico e tabela acima, vemos que, desde 2006, a CBS reportou uma receita média de US $ 13. 82 bilhões, com um desvio padrão de cerca de US $ 500 milhões. Esses números implicariam que as receitas anuais geralmente se aproximam de US $ 13. 3 bilhões e US $ 14. 3 bilhões, e isso inclui estimativas para 2016 e 2017. Se um subtraga as estimativas de 2016 e 2017 da equação, a média cai para US $ 13. 7 bilhões com um desvio padrão de US $ 450 milhões. A linha pontilhada que você vê no meio do gráfico é a linha de tendência linear, que mede a inclinação do crescimento da receita. O que, como você pode ver, é maioritariamente achatado. A CBS negocia com um limite de mercado de US $ 28 bilhões, o que significa que ele opera com uma relação preço / vendas de cerca de dois. Com a CBS atualmente está negociando cerca de US $ 65. 25, isso implica um P / E dianteiro de 2017 de cerca de 15.

Observe atentamente o gráfico acima e você verá claramente que a CBS conseguiu aumentar seus ganhos principalmente através de recompras de ações, não através do crescimento da receita. Isso é claro a partir da diminuição da contagem de ações diluídas e menor caixa e investimentos de curto prazo. Na minha opinião, se eu for pagar duas vezes as vendas e um lucro múltiplo de 15 vezes até 2017, você poderia encontrar mais do que algumas ações com um melhor perfil de crescimento.