Quando se trata de investir para a aposentadoria, muitos participantes do plano 401 (k) e outros investidores do-it-yourself são desafiados pela falta de experiência, experiência e tempo disponível. Para a grande maioria desses investidores, a assistência de assessoria significativa é muitas vezes limitada. Assim, investir para milhões de investidores individuais é auto-dirigido. (Procurando informações atuais de fundos mútuos? Vamos olhar para um dos lugares para começar sua busca. Veja Morningstar Lights The Way .)

TUTORIAL: Fundamentos do fundo mútuo

Como o veículo de investimento escolhido para a maioria dos indivíduos é o fundo mútuo, a Morningstar vem ao resgate com seus relatórios de fundo amplamente utilizados. Há uma tonelada de valiosos dados avaliativos nesses relatórios, mas os investidores de fundos menos experientes devem concentrar sua atenção em apenas três componentes do relatório do fundo - a "escolha do analista", "nota de administração" e "opinião de analistas".

Esta Morningstar "trifecta" é de fácil acesso e compreensão. Não seria um exagero sugerir que um investidor de fundo pudesse contar apenas com este trio avaliativo para fazer seleções de fundos adequadas.

O que se segue é uma explicação ponto-a-ponto de três insights-chave sobre a qualidade de investimento de um fundo mútuo, conforme revelado em um relatório do fundo da Morningstar. (O serviço da Morningstar dá aos investidores uma ideia de quão bem as empresas do fundo estão salvaguardando seus interesses. Confira Morningstar's Stewardship Grade Scores Big .)

Seleção de analistas Este moniker pode ser uma escolha infeliz de fraseologia porque desmente a importância subjacente da rigorosa due diligence e expertise da Morningstar para chegar a essa designação para um fundo mútuo.

Uma escolha analista da Morningstar representa um fundo mútuo de alta qualidade. Depois de analisar mais de 2 000 fundos mútuos, os analistas escolhem seus favoritos, com base em critérios selecionados. Como a lista está constantemente sendo atualizada, os investidores em fundos mútuos podem ter acesso constante às opiniões dos profissionais em relação a uma grande variedade de fundos mútuos.

Ao determinar as recomendações do fundo, os fatores qualitativos e quantitativos são cuidadosamente considerados. Esses indicadores incluem:

• Os fundos bem sucedidos tendem a ser conduzidos por estratégias consistentes, reflexivas e repetitivas.
• Gerentes de fundos experientes e bem-sucedidos são menos propensos a ficar envolvidos em modas ou tendências de curto prazo. A qualidade da organização que apoia um gerente também é importante.
• Baixas despesas. A Morningstar sente-se fortemente que as despesas têm um valor preditivo maior do que qualquer outro ponto de dados no universo do fundo.
• Manejo. Gerentes de investimentos atuando no interesse dos acionistas.
• Selecção do Fundo - cada categoria de fundo recebe um analista que está completamente familiarizado com os fundos incluídos.A Morningstar realiza avaliações periódicas em que os analistas defendem suas recomendações a um comitê de analistas seniores.

Quando se trata de prospectar fundos para sua carteira ou monitorar aqueles que você já possui, a necessidade de sair do círculo das escolhas do analista da Morningstar é questionável.

Stewardship Grade O grau de administração da Morningstar é outro traço essencial a ser notado ao selecionar o fundo certo. Em breve, a Morningstar atribui notas de qualidade - A, B, C, D e F - a fundos para ajudar os investidores a "pesquisar, identificar e comparar gestores de fundos e empresas que fazem um bom trabalho - ou um trabalho ruim - de alinhar seus interesses com aqueles dos acionistas do fundo. "

Muito provavelmente, de volta aos dias da escola, você queria ver um grau A ou um grau B em seu boletim, então deve ser com os fundos onde você coloca seu dinheiro suado. Recomenda-se que os investidores limitem suas escolhas de fundos para aqueles com notas de alta qualidade A e B de administração.

Ao usar algumas medidas quantitativas, sua pesquisa é, afirma Morningstar, "… principalmente com base em informações qualitativas coletadas por [seus] analistas de fundos". Esses analistas exploram a cultura corporativa de um fundo, a qualidade da placa, a participação do fundo gerencial e a forma de compensação, custos e despesas, posse de gestão e investimento pessoal e questões regulatórias. Esta extensa diligência "humana", que é fornecida para financiar investidores em uma nota de letra simples, está muito além do alcance e capacidade de investidores individuais não profissionais. Cada categoria recebe uma pontuação; uma vez que as pontuações de todos os fatores são determinadas, a soma final corresponde a um grau de letra particular.

Opinião dos analistas da Morningstar Um analista de fundos da Morningstar regularmente dá sua opinião em um comentário que fornece uma visão geral geral para dar uma avaliação qualitativa dos pontos fortes e fracos globais atuais de um fundo. As opiniões provisórias também aparecerão quando justificadas.

Deve ser óbvio que o que os investidores procuram de uma opinião analista da Morningstar é uma perspectiva positiva sobre o fundo que está sendo revisado. Não é necessário qualquer experiência ou experiência financeira para discernir uma análise favorável de uma situação desfavorável.

Além disso, uma opinião favorável do analista da Morningstar sobre um fundo que sofre momentos difíceis, mas com um futuro brilhante, pode construir a confiança dos investidores para superar o desejo compreensível de sair e persuadir o investidor a manter um fundo que é fundamentalmente sólido para o longo prazo.

Conclusão Se você pensa no processo de seleção de fundos mútuos como um quebra-cabeça, você só precisa das três peças da trifecta Morningstar para colocar as qualidades de investimento de um fundo em um todo coerente. Isso é possível para qualquer investidor de fundo, qualquer que seja seu nível de experiência financeira e experiência. (Você entende como os vários tipos de compartilhamento diferem? Nós lhe damos os prós e os contras de cada um. Consulte ABCs of Mutual Fund Classes .)