Milhões de americanos aposentados (ou em breve aposentados) enfrentam o mesmo grande desafio financeiro: como manter um padrão de vida de qualidade ao longo de uma vida útil mais longa. Entre várias variáveis ​​que tornam difícil o planejamento para este desafio, a inflação está em uma classe por si só. Taxas elevadas de inflação podem destruir os melhores planos de aposentados. Felizmente, a grande maioria dos americanos aposentados tem um poderoso aliado resistente à inflação do lado deles: o ajuste anual do custo de vida (COLA). Este aliado tem mais de 30 anos de experiência comprovada e, uma vez, não conseguiu manter o poder de compra dos benefícios de aposentadoria da Previdência Social da U. S. Leia mais para saber mais sobre como ele funciona e como isso pode afetar sua renda de aposentadoria.

A COLA Milestone Em cada ano desde 1975, a Administração da Segurança Social (SSA) aumentou automaticamente todos os benefícios de aposentadoria para manter a paridade de poder de compra dólar por dólar com o Índice de Preços ao Consumidor (IPC). Uma vez que o COLA está desabotoado, protegeu o poder de compra da aposentadoria em dólares por dólar, mesmo na era devastadora da inflação na história moderna da U. S., os anos de 1979 a 1982.

O SSA calcula o COLA comparando o índice médio de índice do IPC em julho, agosto e setembro de cada ano com dados do mesmo período do ano anterior. Em seguida, ajusta todos os benefícios de aposentadoria para cima pelo aumento percentual resultante, começando com os cheques distribuídos em dezembro do ano atual.

Como a COLA tem renda baseada na inflação de segurança social

Figura 1: Ajustes de custo de vida da segurança social (COLA), de 1975 a 2012

Fonte: SSA. gov

Esta tabela mostra os montantes mensais máximos de pagamento do SSI federal para um indivíduo elegível e para um indivíduo elegível com um cônjuge elegível. Em 2008, pela primeira vez, os benefícios ajustados à inflação foram mais de quatro vezes os benefícios pagos em 1975, o primeiro ano da COLA. Para o profissional de 95 anos de hoje, a COLA produziu US $ 3 da renda de aposentadoria atual por cada $ 1 de benefício original!

Nota: Não há aumento COLA durante anos em que não há aumento no Índice de Preços ao Consumidor. 2010 foi a primeira vez na história que não houve aumento.

Benefícios Construídos no COLA O Congresso criou um precursor da COLA moderna em 1962 para manter anuidades de aposentadoria pagas aos trabalhadores federais, de acordo com a inflação. De acordo com a legislação de 1972, a COLA foi estendida aos benefícios da Previdência Social e vinculada automaticamente às mudanças anuais no Índice de Preços ao Consumidor para Empregadores e Trabalhadores Clérigos Urbanos (CPI-W), começando em 1975. Ao longo do tempo, o Congresso modificou a fórmula para o cálculo o COLA algumas vezes, mas seu benefício básico não mudou.

Uma maneira de quantificar o valor potencial dos benefícios da Previdência Social está em um "equivalente de plano de aposentadoria".Em outras palavras, quanto dinheiro seria necessário em um plano 401 (k) ou IRA para produzir a mesma renda pós-imposto que a Segurança Social fornece (de acordo com a lei atual)? Na análise a seguir, responderemos a essa pergunta ao assumir nenhuma alteração na fórmula atual para calcular os benefícios da Segurança Social ou a COLA. O exemplo pressupõe:

• Um casal inicia a Segurança Social com benefícios combinados de primeiro ano combinados (US $ 40.000). O benefício máximo pago na idade total de aposentadoria em 2008 foi de US $ 2, 033 por mês (US $ 24, 396 por ano ). Assumindo que marido e mulher se qualificam para obter benefícios em seus próprios registros de trabalho, US $ 40.000 em benefícios combinados são iguais a cerca de 80% do máximo, por isso é realista.
• Cada um deles vive mais 25 anos. O COLA é em média de 3. 5% ao ano, e uma taxa de desconto de 5% (custo anual de dinheiro) é assumida para fins de análise de valor presente.
• Para comparar os benefícios da Previdência social com o dinheiro do plano de aposentadoria (com distribuições tributáveis ​​de 100%), assumimos que 50% dos benefícios da Previdência Social são tributáveis ​​em uma taxa de imposto combinada federal / estadual de 30%. As distribuições do plano de aposentadoria também são assumidas como tributadas em 30%.

Os resultados são apresentados na tabela abaixo:

Ano	Combinado Benefícios com 3. 5% COLA	Presente Valor de Benefícios @ 5%	Valor Imposto a Presente	Plano de aposentadoria Equivalente
1	$ 40 000	$ 38, 095	$ 32, 381	$ 46, 259
2	41, 400	37, 551	31, 918	45, 598
3	42, 849	37, 015	31, 462	44, 946
4	44, 349	36, 486	31, 013	44, 304
5	45, 901	35, 965	30, 570	43, 671 < 6
47, 507	35, 451	30, 133	43, 047	7
49, 170	34, 944	29, 703 < 42, 432	8	50, 891
34, 445	29, 278	41, 826	9	52, 672
33, 953 < 28, 860	41, 229	10	54, 516	33, 468
28, 448	40, 640	11	56, 424 < 32, 990	28, 041
40, 059	12	58, 399	32, 519	27, 641
39, 487	13 < 60, 443	32, 054	27, 246	38, 923
14	62, 558	31, 596	26, 857	38, 367
15	64, 748	31, 145	26 , 473	37, 819
16	67, 014	30, 700	26, 095	37, 278
17	69, 359	30 , 261	25, 722	36, 746
18	71, 787	29, 829	25, 355	36, 221
19	74 300	29, 403	24, 992	35, 703
20	76, 900	28, 983	24, 635	35, 193 > 21
79, 592	28, 569	24, 283	34, 691	22
82, 377	28, 161	23, 937 > 34, 195	23	85, 260
27, 758	23, 595	33, 707	24	88, 245
27, 362 > 23, 258	33, 225	25	91, 333	26, 971
22, 925	32, 750	Totais	$ 1, 557, 994	$ 805, 673
$ 684, 822	$ 978, 317	Nesta análise, um total de $ 1, 557, 994 em benefícios da Previdência Social deverá ser recebido pelo casal em 25 anos. Em termos de valor presente (com uma taxa de desconto de 5%), o valor reduz para US $ 805, 673 em dólares de hoje.Em uma base pós-imposto, o valor atual é de US $ 684, 822. Levaria US $ 978, 317 em planos de aposentadoria hoje para produzir um fluxo de renda pós-imposto equivalente durante o mesmo período, assumindo que o plano de aposentadoria ganha 5% ao ano e as distribuições são taxado em 30%.	Muitas pessoas ficariam chocadas ao saber que seus benefícios da Segurança Social têm um valor presente maior do que seus 401 (k) s ou IRAs. Na medida em que esse potencial existe, é devido em grande parte ao fato de que: 1) Os benefícios da Previdência Social são ajustados pela inflação de acordo com a legislação vigente e 2) a maioria dos benefícios do plano de aposentadoria não são ajustados pela inflação.	Claro, os benefícios da Segurança Social (incluindo o COLA) não são garantidos pelo governo da U. S. Então, antes de colocar esse dinheiro no banco, você pode querer considerar que parte dos benefícios atuais podem ser perdidos para futuras reformas destinadas a manter o sistema solvente. (Para mais informações, veja
Qual a segurança social que você obtém?	)	Maximizar o valor da COLA	Compreender o benefício da COLA é mais do que um exercício acadêmico. Isso pode afetar as decisões críticas da Segurança Social e até a segurança da aposentadoria de longo prazo. Supondo que não há alterações na lei, as COLAs continuam a compor ano após ano. Portanto, eles terão o maior benefício cumulativo nos últimos anos de aposentadoria. Aqui estão algumas orientações para fins de planejamento:	Para os indivíduos que atingem a idade de aposentadoria hoje, os benefícios podem começar assim que a idade 62 com uma redução permanente. Benefícios completos podem começar aos 66 anos para aqueles que nasceram entre 1943 e 1954. Para maximizar o valor futuro das COLA, espere até atingir a idade de aposentadoria completa para começar os benefícios. Isso irá vincular uma parte maior de sua renda de aposentadoria total à COLA e aumentar a proteção da inflação em seus anos de aposentadoria.

Considere sua saúde pessoal, histórico de saúde da família, hábitos alimentares e de exercício - todos os quais podem ser indicadores de longevidade. Se você acha que há uma boa possibilidade, você pode viver até 90 anos ou mais e você também está preocupado com a inflação mais alta, não inicie inicialmente os benefícios da Segurança Social cedo. Maximize a proteção da inflação de idade do COLA em vez disso.

Avalie se você tem outras fontes constantes de renda de aposentadoria que são ajustáveis ​​pela inflação. Por exemplo, alguns pagamentos ou anuidades do plano de pensão podem estar vinculados ao CPI, embora a maioria não o seja. Para alguns aposentados, a Segurança Social é o único componente da renda de aposentadoria que tem proteção contra a inflação.

A Caveat A SSA observa que, com base em uma disposição da lei atual, o COLA poderia ser reduzido no futuro, e isso é "se os ativos combinados dos fundos fiduciários da Segurança Social são inferiores a 20% das despesas anuais ". A agência também observa que os ativos combinados do fundo fiduciário no início de 2007 foram estimados em 345. 1% das despesas, portanto, não houve perigo iminente de desencadear essa provisão. Em resumo, é uma boa idéia ter pelo menos uma parte da sua inflação de renda de aposentadoria protegida. Infelizmente, a maioria das pessoas tem poucas opções disponíveis que podem atingir este objetivo - mas eles têm o COLA.Para maximizar a capacidade de combate à inflação da COLA, junte o máximo de sua renda de aposentadoria para você.