O Fed pode ter aumentado oficialmente a taxa preferencial no ano passado, mas, em geral, as taxas de juros permanecem bastante baixas. Isso é ótimo para compradores de carro ou casa (4% para uma hipoteca de 30 anos, baby!), Mas não é uma benção para os aposentados, ou qualquer pessoa que depende muito da renda do investimento (ao invés de ganhos). O recente rumor sobre as taxas de juros negativas, que ainda não atingiram a U. S. (leia Como as taxas de juros negativas funcionam ), torna isso ainda mais enervante.

Se você está vivendo do interesse que seus ativos geram, um ambiente de baixa taxa de juros, obviamente, significa menos renda para viver. Qual é o plano, então, se você está comprando instrumentos orientados para a renda?

Técnicas para os títulos do Tesouro

O tradicional go-to para muitos aposentados são títulos do Tesouro e notas do Tesouro, que fornecem um fluxo de renda estável e confiável com baixo risco (veja Um bem do Tesouro é um bom investimento para aposentadoria ? ). Mas há um preço a pagar pela segurança de um instrumento "apoiado pela fé plena e crédito do governo federal": T-Bonds e T-notes não oferecem o mais sexy dos rendimentos e em baixa taxa de juros clima, eles podem não fornecer muita renda.

O que fazer? Você poderia tentar cobrar quaisquer títulos que você possui agora e viver do capital (o que impede qualquer receita de renda de juros no futuro, é claro), ou optar por investir em instrumentos de dívida de risco ligeiramente mais alto, como títulos corporativos ou municipais. Outra idéia: escada de títulos, em que um investidor compra títulos separados com vencimentos diferentes, ao invés de colocar o dinheiro em uma única obrigação de longo prazo. Então, se as taxas estão caindo quando é hora de reinvestir, menos do portfólio deve entrar nos títulos de menor rendimento; se as taxas estão aumentando, você pode obter os rendimentos melhorados mais rapidamente. Leia mais em Bond Ladders: uma idéia ruim para aposentados?

Anuidades Ângulos

A escalada também pode ser feita com anuidades, outro modo de espera para aposentados. As anuidades são um tipo de produto de seguro que garante pagamentos regulares (a taxa fixa ou variável) por um período designado ou até sua morte, mesmo se você se tornar centenário. As anuidades podem proporcionar tranquilidade, mas muitas vezes vêm com um preço elevado, sob a forma de taxas elevadas e taxas de entrega rígidas, se você mudar de idéia. Dado que, a renda que eles oferecem em um ambiente de baixa taxa de juros pode não valer a pena o custo.

Ao invés de entrar em anuidades agora, você poderia tentar a técnica da escada; ou optar por um produto de taxa variável, o que permitirá que você se beneficie quando as taxas começam a subir de novo. Veja Como comprar anuidades quando as taxas de juros são baixas.

Planos de pensão

Embora estejam ficando menos comuns, especialmente no setor privado, ainda existem planos de pensão baseados em empregadores (planos oficialmente definidos de benefícios): de forma semelhante às anuidades, eles podem fornecer uma renda mensal regular, baseada na história salarial do trabalhador aposentado e duração da carreira.Estes fundos de pensão são investidos na idéia de que seus ativos gerarão o montante necessário para cobrir suas obrigações para com seus pensionistas. Quando as taxas de juros diminuem, existe sempre o risco de que os fundos de pensão não consigam fazer sua "folha de pagamento" - embora isso aconteça, a Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), que garante benefícios até um limite legalmente definido (tipo de como uma FDIC para o setor de pensões), poderia cobrir uma parte do seu salário mensal.

Como os planos de previdência deste tipo são bastante controlados pelo empregador, as opções individuais são limitadas. Certamente, você não deve confiar em uma pensão como a única fonte de sua renda de aposentadoria (o vovô pode ter conseguido, mas não você, no mundo financeiro de hoje). Aqueles que esperam uma pensão iminente podem considerar levá-lo em uma quantia fixa, em vez de pagamentos anualizados, e investir em instrumentos que oferecem um melhor pagamento (ou mantendo a maior parte do mesmo, até que as taxas de juros melhorem). Veja também Como um plano de pensão funciona após a aposentadoria?

Stodgy, mas Safe Savings

Quando você atingir a idade da aposentadoria, você deve ter alguns fundos colocados de lado em uma conta de poupança para esse dia chuvoso proverbial. Embora o atual clima de baixo interesse possa parecer bastante molhado, é importante não transferir esses fundos para tentar ganhar mais renda. Claro, é tentador: afinal, os juros acumulados nas contas de poupança parecem ainda inferiores às taxas obtidas com T-Bonds. Mas os fundos de emergência não são projetados para distribuir um alto retorno sobre o investimento, eles existem para garantir que você não endividou (ou pior) se o inesperado acontecer. Se a sua estratégia é reinvestir os recursos da conta de poupança e, em seguida, usar um cartão de crédito para cobrir os grandes custos de emergência, considere isso: Pagar aqueles APR altos nas compras feitas com plástico é significativamente pior do que ganhar até as menores taxas em sua conta de poupança .

A linha inferior

As baixas taxas de juros geralmente não são ótimas para os aposentados: não importa como você strategize, seus investimentos orientados para a renda sentirão a dor. Mas aguarde, e tente não dizimar poupança ou mergulhar muito em capital. Com sorte, as taxas de juros serão recuperadas em algum momento. O plano, entretanto, é fazer você mesmo o menor dano possível.